转自：期货日报
近日，工信部公开征求对《水泥玻璃行业产能置换实施办法（2024年本）（征求意见稿）》（下称《办法》）的意见，该《办法》受到市场的广泛关注。
在中信建投期货能化高级分析师胡鹏看来，《办法》的发布紧跟5月发布的节能降碳行动方案，其目的是为了推动平板玻璃行业更新升级、降碳达标，助力国内“碳中和”目标的实现。
据国家发展改革委统计的数据，截至2020年年底，国内平板玻璃行业低于能效基准水平的产能占比约为8%，优于标杆水平的产能占比约为5%。
《办法》提出，要严格落实水泥、平板玻璃产能置换，新建和改扩建平板玻璃项目必须达到能效标杆水平和环保绩效A级水平。到2025年年底，平板玻璃行业能效标杆水平以上产能占比达到20%以上，基准水平以下产能完成技术改造或淘汰退出。《办法》还提到，要推进建材行业节能降碳改造，优化行业用能结构，推进用煤电气化。
事实上，在玻璃行业发展的同时，低碳环保问题不容忽视。“玻璃产业结构也一直在升级，从之前以煤炭为主导的燃料结构逐步转换为以天然气为主流的燃料结构，行业能耗水平大幅提升。”国投安信期货高级分析师周小燕称。
记者了解到，2014年，工业和信息化部印发了《部分产能严重过剩行业产能置换实施办法》，此后2018年、2021年分别发布两版《水泥玻璃行业产能置换实施办法》，自实施以来，玻璃供给侧结构性改革取得了明显成效，新建的产线大部分通过产能置换完成，环保升级，供需结构更加合理。
“就玻璃主交割地沙河来看，以前该地区产线主要燃料是煤炭，能耗高。随着产能置换政策的出台，沙河地区产能结构逐步升级，落后产能逐步淘汰，燃料系统升级，目前沙河地区大部分产线升级为天然气燃料系统，也在集中煤制气改造，预计2025年年底完成。项目完成后，能够从根本上改变沙河地区玻璃产业的能源结构。”在周小燕看来，沙河地区由过去的供给过剩、产品低质化，通过产能置换和升级，供给明显收缩，供需更加合理，产品逐步迈向高端市场，同时随着沙河地区的产能结构升级，价格洼地的优势不再明显。
“《办法》主要是对产能置换进行规定，但最终目标是为了促进行业平稳发展，减少无序竞争，降低产能过剩风险。”胡鹏表示，近期武汉长利玻璃有限公司旧生产线关停后期拟新建产线，正是对《办法》的严格执行，也是对节能降碳方案的响应。“随着该《办法》的严格执行，未来玻璃行业的发展将更加平稳有序，行业的节能降碳进程也将加快。”他说。
周小燕认为，新的《办法》基本上是对相关旧版办法和《2024—2025年节能降碳行动方案》的延续和强调，短期对产业格局影响较小。目前大部分新建产能通过产能置换政策完成，这一过程中，玻璃产能也逐步向非传统地区发展，由华北、华中、华南、华东地区向西南、东北等地区拓展，以满足当地的玻璃需求。“从长远看，玻璃行业随着能耗标准提升，未来玻璃成本会逐步抬升。”她称。
对此，胡鹏也表示，平板玻璃行业生产能耗较高，是重点的监管行业，未来国内的玻璃产线将逐步转换为以天然气为燃料的生产工艺，以煤制气和石油焦为燃料的产线或逐步退出市场。“未来国内玻璃现货价格重心有望小幅上移，成本端对玻璃价格的支撑作用将显现。”他称。
“回顾历史可知，2014—2015年，国内玻璃行业产能严重过剩，浮法玻璃价格从1300元／吨一度跌至800元／吨，平板玻璃产能置换相关政策的出台，对新增产能进行了严格限制。”胡鹏表示，随着供给侧改革的推进和需求的增加，浮法玻璃价格重心明显上移。
“《办法》一方面限制了新产能的扩张，另一方面置换后的新产能通常为更加清洁环保的以天然气为燃料的生产工艺，其成本支撑较为显著。”胡鹏称，在供应受限的背景下，浮法玻璃行业景气度将提升。
在业内人士看来，《办法》将对玻璃价格形成一定的提振作用，尤其是对远期价格。“短期而言，目前国内浮法玻璃供应高位回落，需求表现较为疲软，但在供应下降和需求改善预期提振下，玻璃价格有一定的反弹驱动。”胡鹏称，对玻璃企业而言，应遵循政策导向，尤其是能耗低于基准水平的企业应加快转型升级，尽力降低能耗增强竞争力。“对投资者而言，应适应玻璃市场的新变化，未来一段时间玻璃行业可能处于供需双弱格局当中，价格波动或变小，但价格重心或略有上移。”他说。
编辑：张瑶
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