【金研•隔夜】亚太经合组织第三十次领导人非正式会议在美国旧金山闭幕|旧金山_新浪财经

【信息要闻】

①美国10月新屋开工年化月率为1.9%，达到137万户，为三个月来最高；独户住宅的建造量增长了0.2%，为7月份以来的最高水平。

②欧元区10月调和CPI同比2.9%，环比0.1%，均持平于预期与前值。

③亚特兰大联储GDPNow模型预计美国第四季度GDP增速为2.0%，此前预计为2.2%。

④亚太经合组织第三十次领导人非正式会议在美国旧金山莫斯科尼中心闭幕，会议发表了《2023年亚太经合组织领导人旧金山宣言》，亚太经合组织的宗旨和工作都遵循《2040年亚太经合组织布特拉加亚愿景》和《奥特奥罗亚行动计划》的指引，致力于2040年建成开放、活力、强韧、和平的亚太共同体，实现所有人民和子孙后代的共同繁荣《旧金山宣言》继续致力于营造公平竞争的良好贸易投资环境。我们重申致力于保持市场开放，解决供应链中断问题，包括推进安全、有竞争力、强韧、可持续和开放的供应链，打造可预测、有竞争力和数字联通的亚太；致力于落实《亚太经合组织互联互通蓝图（2015－2025）》，强化设施联通、政策沟通和民心相通。我们将加大努力促进地区、次区域和边远地区的互联互通；强调亚太经合组织必须利用技术和经济进步，继续释放本地区的巨大潜力和活力，促进经济增长，应对包括气候变化在内的所有环境挑战。承诺建立在以往亚太经合组织东道主工作基础之上，推动本地区将韧性、可持续性、互联互通、创新和包容性纳入优先事项，共同应对最紧迫的经济挑战。

⑤调查显示，日本10月份的核心消费者通胀可能再次加速，这将是连续第19个月高于央行2%的物价目标，上周五日本央行行长植田和男在国会问答时指出，当持续实现2%的通胀目标在望时，日本央行将讨论退出超宽松货币政策的策略，但目前日本央行必须“耐心地”维持超宽松货币政策，因为还无法确信能够持续实现2%的通胀目标。另外，他还表示虽然日元疲软抬高了进口价格，放大了对经济的负面影响，但它也有助于促进包括入境支出在内的出口，并提高全球型企业的利润。植田和男表示：很难说当前日元疲软对经济不利。

⑥德国新版《技术移民法案》于11月18日起逐步生效，该法案放宽对非欧盟人员的就业居留许可，尤其是那些拥有欧盟所需技能的专业人才。根据新版《技术移民法案》和新的欧盟“蓝卡”计划，拥有大学学位并获得工作机会的人年收入达到约4.38万欧元，就有资格获得就业居留许可。某些最紧缺专业人才的领域，如科学、技术、工程和数学学科的最低收入要求仅为3.9万欧元左右。此外，信息技术专家如果能证明自己有3年的专业工作经验，则不必拥有大学学位。。德国联邦政府的信息显示，德国2022年职位空缺数量约为198万，许多地区和部门都出现专业人员短缺的现象。

⑦德国政府批准针对科技初创公司股票激励、公司上市、以及税收在内的一连串政策调整。根据若干新规，员工持股将直至其卖出时才会征税，而原来的政策是，一旦员工持股就会被课税。德国将扩大新政策的覆盖范围，以便更多的成长型公司也能受益。

⑧埃森哲欧洲技术主管Jan Willem Van Den Bremen表示，人工智能最终将“解放”各行各业约40%的工作时间，使员工能够专注于其他任务。

⑨花旗集团计划于20日宣布首轮大规模裁员计划，这是该集团近20年来最大的一次重组，最终将有数千个职位被裁撤。

【收市行情】

债券市场

①欧债市场。上周五，欧元区10月调和CPI终值同比增速较9月的4.3%大幅放缓至2.9%，欧债收益率盘中齐降。后受欧洲央行官员鹰派发言影响，收益率回升。截至尾盘，10年期德债上行1BP至2.59%，10年期意债上行4BPs至4.37%。10年期意德利差走阔3BPs至178BPs。英国10月零售销售同比不及预期，推动10年期英债下行2BPs至4.11%。

②美债市场。美债收益率跟随欧债收益率先下后上，10年期美债收益率盘中短暂跌至两个月来最低水平4.38%。尾盘2年期美债上行5BPs至4.88%，10年期下行1BP至4.44%。（10-2）负利差走阔6BPs至-44BPs。（10-3M）负利差持平在-106BPs。

③日债市场。日债收益率跟随前一交易日美债收益率下行，10年期日债下行4BPs至0.75%。

汇率市场

①上周五，美元指数下跌0.41%，收于103.917；

②欧元对美元上涨0.53%，收于1.0907；

③英镑对美元上涨0.44%，收于1.2461；

④美元对日元下跌0.72%，收于149.62。

上周五，由于美国通胀加速下行和就业市场降温，市场对美联储降息时点的预期进一步提前，美元指数连续两日收跌，收盘价创8月31日以来新低。市场对全球经济前景的担忧加剧，避险情绪升温，推动日元走高，日元对美元收复150关口，收盘价创两周新高。

商品市场

油价上周五上涨但周线下跌，金价当日小跌而周线上涨，基本金属多收涨、周线涨跌不一。

①国际油价强劲上涨，主因消息称OPEC+下周会议或将日产量再削减高达100万桶，加之上周四超跌后反弹。美油涨4.09%报76.08美元/桶，布油涨4.09%报80.59美元/桶。当周，美油跌1.41%，布油跌1.03%，主因中国楼市疲软、美油库存意外激增等数据。

②国际金价小跌，COMEX黄金期货跌0.19%报1983.5美元/盎司，但周涨2.36%，动力来自美联储结束本轮加息的预期。

③伦敦基本金属多收涨，周线涨跌不一，铜价均上涨。LME期铜涨1.08%报8309美元/吨，周涨3.4%；LME期锌跌0.66%报2559美元/吨，周跌0.12%；LME期镍涨0.88%报17170美元/吨，周跌0.5%；LME期铝涨0.02%报2216美元/吨，周涨0.05%；LME期锡跌1.06%报24925美元/吨，周涨1.31%；LME期铅涨0.59%报2296.5美元/吨，创逾一年新高，周涨5.34%。

股票市场

上周五欧美股市均上涨。

①美股勉强集体小幅收涨。美国10月新屋开工及营建许可等地产数据小幅优于预期及前值，美联储戴利、古尔斯比、柯林斯等官员发表偏鹰派言论。消息称应用材料涉嫌违反美出口禁令，而遭司法部调查，OpenAI宣布CEO Sam Altman离职等负面公司舆情，拖累芯片股及纳指，美股全天艰难反弹。道指涨0.01%报34947.28点，标普500指数涨0.13%报4514.02点，纳指涨0.08%报14125.48点。当周，道指涨1.94%，标普500指数涨2.24%，纳指涨2.37%，均周线三连阳，主因当周公布的CPI超预期大幅放缓。

热门中概股涨跌不一，纳斯达克中国金龙指数涨0.1%报6452.2点，周涨2.81%。

②欧股上周五及周线均上涨。欧元区10月调和CPI终值大幅放缓，且最新定价显示，货币市场预计欧央行明年至少激进降息100BPs。德国DAX指数涨0.84%报15919.16点，周涨4.49%；法国CAC40指数涨0.91%报7233.91点，周涨2.68%；英国富时100指数涨1.26%报7504.25点，周涨1.95%。

【机构观点】

①标普：巴以新一轮大规模冲突导致地缘政治和安全风险上升，今年第四季度以色列经济预计将萎缩5%。标普预计，2023年和2024年以色列的财政赤字将占国内生产总值的5.3%，而在此轮冲突前的估值为2.3%。10月底，标普将以色列的信用评级展望从“稳定”改为“负面”。

②三菱日联：随着美联储结束货币紧缩政策，美元的“下行风险”越来越大，日元势将升值超过4%。

③潘森宏观：随着能源基数效应发挥，未来几个月的通胀率可能会略有上升，但总体通胀率在明年头几个月应该会再次下降，这应该会使通胀率低于欧洲央行对2024年平均通胀率3.2%的预测，意味着欧洲央行可以从明年3月份开始降息。