《中国金融》｜科技金融助力制造业发展实践_新浪财经

转自：中国金融杂志

导读：2023年以来，人民银行东莞市分行从构建长效机制、增强业务动能、提升服务质效、实现精准直达等方面全力支持科技创新驱动制造业高质量发展

作者｜袁萍「中国人民银行东莞市分行」

文章｜《中国金融》2024年第8期

作为“五篇大文章”的首篇，做好科技金融大文章体现了党和国家对金融助力科技创新的高度重视。东莞是制造业大市，以“科技创新+先进制造”为城市特色，现有国家级高新技术企业10100家、“专精特新”中小企业3018家。2023年以来，人民银行东莞市分行从构建长效机制、增强业务动能、提升服务质效、实现精准直达等方面统筹推进、重点突破，全力支持科技创新驱动制造业高质量发展。截至2023年末，东莞制造业贷款余额、高新技术企业贷款余额和增量、科技型中小企业获贷数均居全省地市第一位；高新技术企业贷款余额同比增长16.61%，科技型中小企业贷款余额同比增长21.42%，分别高于各项贷款平均增速6.95个和11.76个百分点。

东莞做好科技金融大文章的主要做法及成效

政策引领与协同联动并举，聚力构建长效机制

一是协同制定“措施12条+方案28条”两项政策。推进科技与金融深度融合，助力科技型企业创新发展，需要深耕政策机制创新。人民银行东莞市分行联合多部门出台《关于金融支持东莞制造业重点产业链高质量发展的若干措施》《2023年东莞金融支持经济高质量发展行动方案》，专项安排部署构建科技金融体系、打造科技金融服务机制，打通金融支持储能、半导体、智能移动终端等科技创新重点领域高质量发展的协同路径。

二是协同搭建“部门联动+行业督导”两套机制。为促进产业、金融、财政政策协同配合，人民银行东莞市分行与产业、科技主管部门建立常态化联动机制，召开优化科技金融举措、构建科技金融体系座谈会，签订合作备忘录，建立联络员机制；配合地方政府在松山湖试点打造科技金融综合服务中心，推动金融、科技领域相关信息数据实现常态化高效互通；建立金融机构支持科技型企业的“动态监测+定期通报+联席会议”督导机制，加强金融机构特色经验做法交流。

三是协同创新“3+2+9”服务保障机制。构建“链主企业+合作银行+中小微企业集群”融资对接机制，促进金融、产业、财政三方面政策协同联动，加强“莞园融+莞链融”政策大礼包和“制造业服务中心”双重金融服务保障，聚焦优化九条重点产业链金融服务，形成一体式工作机制、精准式服务保障、融合式叠加效应。

四是协同完善“货币政策工具+风险补偿＋融资担保”配套体系。加强货币政策和财政政策的协调配合，积极联动市财政局、工信局和科技局，推动优化中小微企业贷款风险补偿机制，并将货币政策工具支持企业纳入风险补偿白名单，撬动更多金融资源投入科技型中小微企业。累计拨付风险补偿资金1.5亿元，覆盖、撬动新增贷款5.6万笔、1620亿元。引导政府性融资担保机构研发推出服务科技型企业的“科创贷”“科信保”等系列创新服务和产品，支持东莞科创金融集团为230家科技型企业提供融资担保近28亿元。

激励引导与评估督导并行，着力增强业务动能

一是用好用足用活货币政策工具，提升存量工具的引导撬动作用。在投放总量方面，2020～2023年，分别投放货币政策工具资金261亿元、299亿元、383亿元、467亿元，连年保持地市首位和同比多增态势。在创新运用方面，首创“智链通”“绿链通”（以下简称“两通”）再贴现，靶向支持智能移动终端、半导体及集成电路等产业链创新发展，2023年累计办理“两通”金额近30亿元，惠及产业链上下游企业逾300家；设立“莞科融”支小再贷款专用额度，累计办理金额超11亿元，惠及科技型企业360余家；开展货币政策工具“首享户”专项拓展行动，切实扩大人民银行低成本政策资金的惠及面。自2023年11月专项行动开展以来，已拓展再贷款、再贴现“首享户”1488户，效果显著。

二是强化各类评估结果运用，督促金融机构将各项惠企政策落地落实。通过科技信贷导向效果评估、宏观审慎评估、银行业综合评估、货币政策工具运用、金融债券发行、存单发行等手段，激励银行加大科技信贷投放力度。同时，推动地方政府将科技信贷增长情况纳入对银行服务地方经济的评价体系及财政招投标工作，进一步激励银行扩大科技信贷投放。

产品创新与渠道拓展并重，努力提升服务质效

一是不断丰富科技创新领域信贷产品。人民银行东莞市分行在鼓励银行机构设立科技支行和科技专营团队的基础上，指导银行机构创新信用类融资产品，满足科技型企业全链条和全生命周期融资需求。例如，创新推出“科链贷”“科技成果转化贷”“投联贷”“科保贷”等，实现资金链、科技链与产业链的有效对接，将授信额度与企业科技成果价值挂钩。

二是逐步拓展科技型企业融资渠道。为进一步拓宽科技型企业直接融资渠道，人民银行东莞市分行积极引导地区非金融企业充分利用科创票据、科技创新公司债券、风险投资基金、上市融资等，满足不同生命周期的多样化融资需求。例如，推动辖区企业在2023年落地中期票据、超短期融资券26亿元；助力地方政府落地全市首只外商股权投资基金，支持设立松山湖天使基金等天使子基金，投资种子期和初创期的高新技术企业、科技型中小企业。

政策宣介与融资对接并进，全力实现精准直达

一是创新开展金融惠企政策进百园万企“雨露行动”。为更好地向市场主体宣传解读金融惠企政策，强化银政企多方对接，着力提升企业金融服务获得感和便利度，人民银行东莞市分行组织20余家金融机构走进近百个产业园区，采取“1+10+N”的走访形式，开展金融政策、产业政策等惠企政策和举措宣介，助力科技创新等领域金融服务扩面提质。

二是统筹打造“莞园融”“莞链融”金融惠企政策大礼包。为强化产业链企业和产业园区科技型企业金融服务，推动金融惠企政策和银行创新融资产品高效精准直达实体企业，人民银行东莞市分行创新打造“莞园融”“莞链融”金融惠企政策大礼包，联合市工商联、相关政府部门、行业协会等走进园区，为园区企业、科技创新重点产业链企业进行“点对点”精准施策、“面对面”纾困解难。

三是精心组织系列“小而美”融资对接活动。为最大程度地发挥好金融政策、产业政策和财政政策的协同作用，人民银行东莞市分行牵头举办全市金融服务制造业重点产业链高质量发展大会暨“金融活水　润链暖企”融资对接专项活动，常态化督导辖区银行机构立足镇街、行业、企业开展系列“小而美”融资对接活动。

四是充分运用“粤信融”平台提高银企对接效率。为缓解中小微企业融资难、融资贵、申请难等问题，提高金融服务的可得性、覆盖率，人民银行东莞市分行依托“粤信融”平台，不定期将工信、科技等行业主管部门提供的科创领域重点支持企业名单推送给银行机构进行精准对接。

做好科技金融大文章仍需关注的问题

从间接融资端看，银行针对科技型企业的金融产品和服务的适配性有待提升。银行现有风控体系、评估模型和专业人才等难以完全应对科技型企业在研发、成果转化、市场主流技术路线和商业模式等方面的不确定性，部分创新产品和服务推出后还停留在小范围试水阶段，不具备大规模推广应用的条件。同时，受制于贷款债权的风险和收益与投资的股权不匹配，在缺乏风险缓释措施的情况下，银行参与投贷联动的积极性不高。

从直接融资端看，融资支持体系与科技型企业需求匹配度有待提升。从调研结果看，东莞科技型企业的融资方式仍较单一，且以银行信贷为主。一方面，处于发展初期的科技型企业一般不具备上市融资或发债融资的条件，且注册发行流程等耗时长；另一方面，科技型企业存在缺少展示平台、投融资双方信息不对称等问题，对发展多元化融资方式形成掣肘。

从融资配套端看，数据获取机制和信贷风险分担机制有待完善。目前市场上缺乏成体系、可依赖的企业信用信息系统以及与知识产权评估、技术交易、项目研发相关的科研信息系统，银行对科技型企业的经营现状、科技成果价值、发展前景缺乏全面科学的评估，不利于银行完善大数据模型、对科技型企业的信用评估和风险控制进行精准判断。同时，现有风险补偿政策实施具有阶段性，且风险补偿基金规模较小，融资担保政策也存在对企业资质要求较高、提供担保的周期与企业融资需求不匹配、审核环节多且时间长的问题。