花呗告别野蛮时代|花呗_新浪财经

　　作者：薛永玮李逗周享玥

　　花呗和借呗是蚂蚁旗下最赚钱的两大业务，但这两块业务所引起的争议和风险随着规模变大而放大。如今，花呗正式纳入央行征信系统，借呗也将紧随其后，互联网金融企业野蛮生长的时代过去了。

　　有5亿用户的花呗，任何风吹草动都能掀起关注热潮。

　　9月22日，蚂蚁集团旗下业务花呗公布了正在接入央行征信系统的消息。不同意接入的用户将被停止使用花呗的服务。

　　尽管这个消息从去年就开始有传言，但不少后知后觉的用户惊叹：“原来花呗一直没有接入征信”。不过，更多的花呗用户关心的是，接入央行征信系统之后，向花呗借款是否还能这么简单？即便每月正常还款，过于频繁的借款记录是否会影响银行对用户的征信判定？

　　花呗自2015年上线以来，最初的想法是为双11的支付高峰兜底，让用户的支付行为可以快速平滑地进行。但结果是，花呗做成了有5亿用户的小额贷款产品，也成为了蚂蚁集团最挣钱的产品之一。

　　而如今，互联网金融企业的小额贷款业务遭到整治，花呗也走到了十字路口，不顾金融风险，野蛮生长的时代过去了，一切都要朝着合规和正规化的方向前进。

（图源：视觉中国）

　　花呗上征信有何影响？

　　宁涛的花呗已经逾期快两年了。2019年他大学毕业，一趟毕业旅行回来后连带住酒店、买机票、吃饭，一共花了两千多元，都是通过花呗支付的，但这笔款项一直逾期未还。

　　两年时间里，宁涛不断接到催收电话和催收短信，他每次一打开支付宝，首先看到的就是还款提醒，他总是想着能再等等，等到挣够钱再说。

　　他不在乎的原因是，欠支付宝的钱并不会影响他的征信，也不会影响到他未来买房买车。这也是不少用户的心理，不还钱也不会给生活带来太多麻烦。

　　而当他知晓花呗将要接入央行征信时，他发现他欠花呗的钱已经变成了三千多元。这多出的利息让他突然感觉到了危机，“挣到钱一定还”。

　　在深圳工作的乔星远也感受到了这种危机。他打算两年内购置一套新房，知道花呗要上征信后已经慢慢减少使用花呗了，怕对自己申请房贷有影响。

　　他从来没有逾期过，但也不想因为一次性还花呗而占用太多的活动资金，所以选择一直慢慢还，“这个月还了一点了，下个月计划就不用还那么多。” 他并不觉得上征信是一件多么意外的事，只觉得是为了督促还款。事实上，截至2020年12月底，央行征信系统已收录11亿自然人。

　　然而，这些正常还款的用户，开始担忧花呗纳入央行征信系统之后，会给他们带来困扰。

　　“你去贷款买房的时候，银行查征信会看见你买菜都用花呗买，就会认为你穷得吃不起饭，然后不给你房贷。”这是不少消费者普遍的担忧。

（图源：视觉中国）

　　花呗试图安抚这类情绪。“用户的信息将按月汇总纳入征信系统，不会单笔报送，也不会上报消费内容、消费时间等具体消费信息。”花呗在今日发布了详细说明。言下之意，银行看不到你某天用花呗买了5块钱的白菜之类的信息。另外，花呗向征信系统报送的信息还有账户开立日期、授信额度、额度使用等。

　　花呗对个人房贷影响的另一个点，还在于它在征信系统中的业务类型。花呗是否属于消费贷，目前还存有争议。

　　AI财经社向蚂蚁金服业务人员咨询了解到，花呗接入征信系统后，上报业务类型为“其他个人消费贷款”。而据《财经》援引北京地区某房屋中介消息，在申请房贷时，个人的消费贷款是一个考虑因素，比如十万以上的大额消费贷款需要还清，但一两万的不影响批贷。

　　但某银行负责房贷业务的客户经理John对AI财经社分析，在人工审批环节，一些客户经理对用户花呗的支出金额也会有所考量，往往几千元的数额是正常的。但如果用花呗进行过万元的消费、甚至频繁的奢侈品消费，有可能会被认为是不好的使用习惯。“用花呗说明支付能力有限，但在这种情况下还进行不必要的消费，以后很可能会影响还款意愿”，另一方面，频繁的小额消费，如几十块、几百块，也可能被认为是生活较为拮据，还款能力不够。

　　另一位某银行现金贷业务的销售人员表示，银行审批时主要看申请人的工作情况、薪资流水。目前对于花呗消费频次和个人信用的关系，并没有固定的具体标准，往往是具体情况具体分析，“但如果花呗能花五六万的话，还是会有影响。”

　　上述销售人员对AI财经社表示，如果是借呗贷款超过1万元，那很可能将无法通过该行的车贷秒批。

　　另外，相比于信用卡，花呗在某些时候还有特殊性。John对AI财经社表示，在银行系统里，逾期对个人贷款产生影响的情况一般是“连三累六”（连续三个月或累计六个月逾期）。对于一两次的逾期，如果申请人能拿出有效的证据，说明逾期是受制于客观条件限制，那么一次逾期也不会影响个人房贷，比如有的人说自己出差的地方没有银行网点，或者公司负责还款的同事工作失误等。

　　“但花呗就比较难进行这种说明了。”John说，不过他坦言，虽然一个人在花呗上的高频次、小额度消费记录会给部分贷款审批人“这个人生活拮据”之感，但如果是因为淘宝购物自动默认了花呗的付款方式，那申请人完全可以拿出证据用以说明，破除审批人的“偏见”。因此，也不必对花呗的使用太过担心。

　　花呗整改静悄悄

　　许多人察觉到花呗的这次重大调整，还是源于和花呗合作的金融机构变更。不少用户发现，花呗合作方变更为了银行，而在此更新之前，花呗的背后合作方是小贷金融机构。

　　花呗新的服务升级提示信息显示，花呗服务将由蚂蚁消金公司（重庆蚂蚁消费金融有限公司）单独或联合提供信贷服务，并签订相应的授信合同。

　　从用户体验上来看，花呗接入央行征信系统这一过程，显得十分“和风细雨”，但对花呗自身的意义却是历史性的。

　　中国社会科学院金融研究所金融科技研究室主任尹振涛表示，“原来大家对花呗和借呗这种科技公司开展的金融产品，到底是正规金融还是民间金融，到底该如何监管，其实都是模棱两可的，但是它纳入征信，就是告诉大家这是正规金融体系。“

　　一位互联网金融行业从业者也对AI财经社分析道，“消费金融公司牌照由银保监会直接监管，监管较为严格。消费金融牌照的公司想要放款，受资本充足率杠杆限制，融资和放贷规模受限，放款范围是有规定的，不能疯狂加杠杆。而花呗之前虽然没有消费金融牌照，实质上做的还是垫资放款的事情，但因为之前没有被纳入监管中，它隐藏的风险会非常大。”

（图源：视觉中国）

　　花呗成立的早期，并不是一个“野心勃勃”的产品，它的预期仅仅是每天30-60万用户使用。据36氪此前报道，蚂蚁做花呗的最初想法是希望在双11活动期间为支付高峰期兜底，让支付可以快速平滑地进行。但结果是，花呗做成了有5亿用户的小额贷款产品。

　　2015年4月，花呗正式上线，仅限用于天猫、淘宝等阿里旗下的购物平台。因为门槛非常低，申请便利，一经推出，迅速受到了80、90后消费者的喜爱。

　　商业嗅觉灵敏的商户们，开始闻风而动。为了吸引更多消费者，不少商户在宝贝描述页中直接加入“支持花呗”的字样。上线仅半个月，天猫和淘宝已有超过150万户商户开通花呗。

　　花呗很快打破购物平台的限制，将服务更多扩展至线上线下消费领域，让花呗涉及到日常生活的各个方面，而花呗也迎来了它真正的用户大爆发。据公开资料显示，截至2020年6月30日，花呗、借呗用户已达5亿人，促成的信贷余额分别为17320亿和4217亿。

　　花呗的便捷性，让许多年轻人享受到了“花明天的钱，圆今天的梦”的快感，但多数人没有察觉到的是，要想从蚂蚁这里获得廉价的金融服务，却不容易。

　　花呗的业务模式与银行信用卡业务相似，但其分期的手续费却明显高于银行。据《金融时报》报道的数据，花呗的年化利率一度曾接近24%，后期虽有下降，但也在15%左右。对比银行5-6%的贷款利率，花呗的利率显然非常高。

　　与此同时，花呗带来的不理想消费也引发了一系列质疑，“花呗让月光族变成了月欠族”“花呗超前消费”等，致使花呗陷入了对年轻人过度消费习惯培养的舆论漩涡。

　　此前业内专家就揭露了花呗拥有高杠杆的真相，利用用户沉淀的资金池，向银行贷款再进行ABS，30多亿的原始资金被放大100倍成了3000多亿。

　　2020年11月2日，中国人民银行、中国银保监会、中国证监会、国家外汇管理局对蚂蚁集团高层进行监管约谈，对蚂蚁金服暂缓上市。

　　紧随其后，为了全面遵守金融监管，花呗开始一系列整改。两个月之后（1月28日），继降额之后，花呗、借呗上线了额度管理新功能，可直接调整花呗、借呗额度、设置支出提醒等。就此蚂蚁回应称，这是倡导理性消费。

　　花呗更大的一次调整，发生在今年的4月份。2021年4月10日，在阿里巴巴刚接到逾180亿元人民币的反垄断罚单后，中国金融监管部门随即对蚂蚁集团再次约谈。整改方案要求蚂蚁纠正支付业务不正当竞争行为，断开支付宝与“花呗”、“借呗”等其他金融产品的不当连接，主动压降余额宝余额等五方面事项。

　　两天之后，蚂蚁集团发布公告称，将整体申设金融控股公司，实现金融业务全部纳入监管；其中即提到，“借呗”、“花呗”全部纳入消费金融公司，依法合规开展消费金融业务。

　　今年6月3日，中国银保监会官网公告显示，蚂蚁消金获批开业，注册资本80亿元，居于持牌消费金融公司之首，并接手花呗、借呗在支付宝上开展的业务。按此前整改方案，蚂蚁集团应在蚂蚁消费金融公司开业6个月内完成“花呗”、“借呗”品牌整改工作。整改完成后，“花呗”、“借呗”将成为蚂蚁消费金融公司的专属消费信贷产品。

　　无论是用户可自主调整额度、设置消费提醒，亦或是这次被纳入央行征信体系，可以看出，如今的花呗业务已大幅降低了杠杆风险，变得更为合规，也更加有利于监管。