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来源:行长速览
文|时也运也 编|顾柠
“迄今为止,首家民营银行被批成立恰满10年。”
2014年7月25日,乘着金融改革的东风,前海微众银行、天津金城银行、温州民商银行首批三家民营银行获准筹建,象征着民营银行正式起航。这些银行专注小微金融,与传统商业银行互补发展、错位竞争,迅速成为普惠金融领域的重要力量。
十年弹指而过,我国的19家民营银行皆有了各自成熟的成长路径,且江湖地位已经十分明了。背靠“大树”的深圳前海微众银行、浙江网商银行成为“绝对头部”,光微众银行一家机构去年的净利润已经达到全体民营银行净利润总额的53%。
此外,随着息差保卫战的打响,民营银行也逐渐放弃对规模的追逐,无奈压降存款成本;内生资本补充不足的同时,资本充足率也成了必须面对的问题...
01
规模分化明显:微众网商一骑绝尘,净利合计150亿
截至目前,除江西裕民银行尚未发布年报外,其余18家民营银行均已发布2023年年报。结果显示,现如今民营银行“四梯队”布局尘埃落定——五千亿微众银行以百亿利润一骑绝尘,独领风骚;四千亿网商银行紧随其后,净利40亿却不足微众一半;第三梯队新增千亿大将,但也存有参差;其余14家断层尾随,位居“老四”层级。
公开数据显示,18家民营银行资产总额合计达到1.94万亿元,营业收入、净利润合计分别为894.32亿元、212.53亿元,且再添一千亿级民营银行——新网银行,行业赛道业绩可谓亮眼。但亮眼之下,各家民营银行业绩分化也愈发明显。
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据梳理,从资产规模和营收规模来看,微众银行“大哥”地位十分明显。2023年微众银行指标再做跃升,资产规模、营业收入及净利润均实现两位数增长,资产规模上首次突破5000亿关口至5355.79亿元,较去年同期实现增幅13.02%,遥遥领先于同赛道银行,报告期内,该行营收同比增长11.3%至393.61亿元,实现净利润同比增长21%至108.15亿元,规模上已高企至民营银行净利总额的53%。
网商银行则以四千亿规模紧追其后。2023年末,网商银行资产规模达4521.3亿元,同比增长2.5%,但资产规模与微众银行相差仅15.64%的情况下,营收净利却差出50%有余。2023年,网商银行实现营收187.43亿元,同比增长19.49%,实现净利42.03亿元,同比增长18.08%。
而反观末位新安银行,就已披露数据来看,该行2023年资产规模同比下降8.37%至192.91亿元,营业收入同比微增0.47%至3.26亿元,净利则超降71.76%至0.44亿元。粗略估计,资产规模上,位居第一的微众银行已是位居倒一的新安银行的27倍有余,营收与净利方面更甚,分别超120倍、245倍有余。
《行长速览》梳理发现,民营银行分化诱因主要可分为以下三点:一是如微众银行和网商银行等可依托背后股东资源,实现自身业务快速发展,但也存在如亿联银行虽背靠强力股东,发展结果却也不尽如人意;二是股东决策的影响,由于民营因素,民营银行出现股东分歧事件概率更高,对银行发展决策易造成不良影响;三是赛道选择导致银行业务渠道受限,从而影响发展速度。
02
生存困境:降利率保息差,内生性资本补充不足
为深度推进普惠金融发展,加强小微、三农等领域金融服务的开展,2014年党的十八届三中全会提出:“扩大金融业对内对外开放,在加强监管前提下,允许具备条件的民间资本依法发起设立中小型银行等金融机构。”此后,一批批民营银行如雨后春笋般应运而生。
值得一提的是,民营银行试点方案规定了民营银行的4种经营模式——“小存小贷”、“大存小贷”、“公存公贷”及“特定区域存贷款”。相对应的,深圳前海微众银行采用“大存小贷”模式,将办成以重点服务个人消费者和小微企业为特色的银行;温州民商银行采用“特定区域存贷款”模式,定位于主要为温州区域的小微企业、个体工商户和小区居民、县域三农提供普惠金融服务;天津金城银行采用“公存公贷”模式,重点发展天津地区的对公业务。
然而值得注意的是,十年来,成立之初的民营银行,都带着与传统银行错位竞争、提供差异化产品的初心,在整体上也实现了业绩的高速增长,但在其发展过程中,在看到微众、网商等一批互联网银行的超高利润后,多家民营银行逐步偏离了最初的发展定位,转向发展线上金融业务,产品同质化问题愈发严重。截至2020年中,伴随着无锡锡商银行的正式开业,我国民营银行的数量增至19家,也划上了增加机构的句号。
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此外,受制于时代发展的掣肘,当市场红利的风口呼啸而过,民营银行在发展过程中也遇到了成长的困境,面临着严重的“输血”难题。2023年财报数据显示,除新安银行资本充足率达23.87%,高于2023年末商业银行平均值15.06%外,其余十多家民营银行均未过平均分数线,整体表现平均值仅为12.32%。具体来看,2023年,16家已披露相关数据的银行中,有14家资本充足率位于10%~13%区间,最低值仅10.67%,已逼近监管红线。半数以上民营银行的资本充足率出现不同程度下滑,其中客商银行下滑幅度最大,较去年同期下滑2.59%至12.43%。
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有业内人士表示,在利率下行的背景下,在资产端价格无法上升的情况下,“高息揽储”的策略不可持续,不利于民营银行继续以高出传统商业银行的存款利率吸引客户关注策略实施;而在资本充足率不足,注资拉取能力羸弱方面,有业内人士称,相较于其他商业银行,民营银行的资本补充渠道较窄。部分民营银行虽然有实力强大的股东支撑,但受限于单一股东持股比例上限为30%的要求,民营银行资本补充承压。
在此背景下,年内多家民营银行下调存款利率,6-7月19家民营银行中便有5家银行降息。2024年7月数据显示,微众银行三年期、五年期定期存款利率均从2.6%下调至2.45%;金城银行三年期、五年期定期存款利率则分别从3.2%、3.4%下调至2.8%、3.0%;三湘银行三年期、五年期定期存款利率分别从3.0%、3.1%下调至2.9%、3.0%;蓝海银行三年期、五年期定期存款利率分别从2.9%、3.0%下调至2.65%、2.8%;振兴银行三年期、五年期定期存款利率分别从3.39%、3.6%下调至3.15%、3.33%。
03
起程新局:居安思危,探索差异化竞争优势
如果从用户数量、资产规模等维度来看,民营银行的体量数量都算不得大,但依旧是普惠金融的重要实践群体。诸如,截至2023年底,网商银行累计服务小微用户超5300万,这一数量在中国乃至全球金融机构中居于前列;微众银行“微粒贷”累计服务超6300万借款客户,逾81%的客户为非白领从业人员,约85%的客户为大专或以下学历。
然而,民营银行没有躺在功劳簿上的资格。一旦民营银行失去创新的本色,其存在的必要性将被撼动。尤其是在当下中小银行改革化险加速推进的背景下,民营银行或将面临与村镇银行类似减发牌照、机构增速放缓甚至于合并重组的命运。
业内人士认为,重组有利于集合众多中小银行的优质资源,防范化解金融风险。未来一段时间,中小银行重组速度可能会进一步加快。据国家金融监督管理总局数据显示,截至2023年年末,村镇银行数量为1636家,约占全国银行业机构总数的40.87%。今年以来,村镇银行合并重组加速。据不完全统计,截至今年6月末,共计有近40家村镇银行被吸收合并。
而同样身为中小银行一员的民营银行,倘若未能打造自身差异化营运特点而致经营不善、设立初心未达,从金融监管角度或也将面临合并、裁撤命运。实际上,“控量”现象并非道听途说,自第19家民营银行无锡锡商银行成立起(2020年4月),民营银行已4年多时间久久未迎来新的成员加入...
显然,已有民营银行凭借对时势发展的敏锐嗅觉在“卷创新”的路上有所行动。6月21日,微众银行获批在香港设立微众科技有限公司,这将是首家民营银行科技子公司。微众银行提到,微众科技将作为境外业务管理平台,以自主可控技术参与国际市场高水平竞争,为“一带一路”共建国家及地区提供科技服务。“我们基于自身科技能力和发展经验设立科技子公司,未来,将在提升我国金融科技领先地位和国际话语权等方面持续作出努力。”微众银行相关负责人表示。
6月25日,网商银行首次对外解读交易银行战略。网商银行行长冯亮表示,“让小微经营者获得像大企业一样的资金管理服务,是未来10年普惠金融的新方向,也是网商银行交易银行探索的出发点。”目前,网商银行已经将轻资本的交易银行作为该行第二增长曲线。近日,网商银行相关人士对时代周报记者表示,截至2023年末,网商银行管理的客户资金AUM突破了8000亿大关,交易银行业务作为网商银行的第二增长曲线已经开了一个好头。
今年,在“高质量·数智小微破局之路暨众邦银行‘众商贷’五周年生态大会”上,众邦银行首席信息官李耀表示,众邦银行将继续发挥技术优势,推动“众商贷”的进一步迭代升级。“一方面,众邦将上探细分场景,聚焦绿色金融,开发面向绿色低碳、节能减排项目的小微企业群体的专项产品;另一方面,将发力科创与数字金融,以更丰富的数据维度挖掘高新技术企业及持有专利证书的小微企业的信用价值;此外,随着“城市夜经济”“直播经济”“轻旅行”等新业态的兴起,部分小微企业对金融服务的需求也产生一定变化,下一步众邦将同更多电商平台、物流园区、批发市场等合作,继续扩充普惠小微金融覆盖面”。
展望未来,从19家民营银行的发展基因来看,更应借助各自核心股东的优势,发展股东所在产业链的上下游客群,形成差异化竞争优势,防止全体民营银行均涌入线上金融服务,导致同业竞争日益白热化。追求差异化定位、坚守普惠金融发展理念,才是监管部门设立民营银行的初衷,并且经过设立初期的几年时间积累后,将逐步形成各具特色的生态圈,在此过程中也不断优化、形成可持续的商业模式。
责任编辑:李琳琳
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股市直播
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徐善武今天 08:50:05
市场全天探底回升,三大指数涨跌不一。沪深两市全天成交额1.76万亿,较上个交易日放量356亿。盘面上,市场热点快速轮动,个股涨多跌少,全市场超3300只个股上涨。从板块来看,AI眼镜概念股再度爆发,机器人(sz300024)概念股维持强势。盘面的情况异常的复杂 多空双方激战的非常厉害,两市的成交额比上一个交易日放量350亿。从早盘我们可以看到港股恒生指数出现了明显的低开,其实今天是最容易出现调整的一天。但是也正是在这种调整预期比较大的情况下,我们看到市场迅速地出现了增量资金,昨天我们看到市场是明显大幅缩量的,但是今天成交量突然就出现了增加。我感觉确实有一只“神秘的大手”在不停地平衡着市场。这几天主力就是在压指数上下巨震吸筹码,每天都是在盘中高抛低吸,早上拉高散户追,下午杀跌散户离场。多空双杀。明天早上应该还会先继续震荡洗筹码,洗完了还要继续创新高,所以明天早上低开是机会,高开不要追。而是防冲高回落。现在的A股市场走势比较纠结,港股恒指反弹也有转弱的迹象,而且市场看空的情绪也开始比较高了,这会给股民散户营造出要大跌的感觉。但是从汇率市场来看,今天人民币汇率保持在7.26附近,近期有一定的稳定升值,从量的角度来看,持续破1.5万亿,今天有望突破1.8万亿成交额;政策来看,当前稳定外资信心,多部门围绕资本市场改革继续发力,央行持续释放出货币政策宽松的信号。一方面是从表象营造出走弱的迹象,另一方面则是高层本质上要改变A股市场,活跃资本市场,所以股民朋友到底该相信哪个?我觉得还是要以量为主,虽然说内资主力机构有时候会大幅的流出,但是每一次的走弱或者跳水,基本上都是短期内被化解,这就说明神秘力量对于市场的支撑是有效的。 -
北京红竹今天 07:48:31
3、1.76万亿每天都保持1.5万亿以上,市场的活跃度很简单,该交易就交易,只是别激进,别追高,追着资金玩就行。上涨3377家,下跌1842家,涨停106家,跌停1家。情绪还是没问题的,掌握好节奏。这几天人形机器人(sz300024)大方向没问题,短期别追高,可以把目光放到DS上。特别是滞涨调整到20日线附近的,人形机器人(sz300024)如何出现洗盘,资金就有可能跷跷板,DS和人形机器人(sz300024)一来一回的。另外,咱们第三个方向铜缆指数即将新高,如果找不到DS里面的品种,可以看看铜缆。 -
北京红竹今天 07:48:27
2、创业板挺有意思恒生科技指数最有性价比,日线级别上涨段还没完成,波段反弹结束盯好5394点。科创50目前就是个中阴阶段,一个震荡结构,可上可下。排第三的就是这创业板了,假如它不新高,继续回落跌破2173点,也没什么波动反弹结束信号,直接进入三十分钟级别二买区间。这么说可能有同学不清楚怎么回事,晚上直播我拿图展示下,就清楚了。我要表达的意思,就是指数回落可以有,但还是洗盘,别太担心。 -
北京红竹今天 07:48:21
1、提示个洗盘预期我这里用的是洗盘,不是大风险。那个品种呢?当然是一直关注的品种,人形机器人(sz300024)这两天它绝对是每个人都谈论的话题,人声鼎沸呀,上周五高位股资金筹码松动,资金切换到了滞涨品种,这两天滞涨品种补涨,涨的是那叫一个欢。本周在小课中讲解的几个案例全部大涨,昨晚小课新讲解的领益智造(sz002600)盘中创出新高,上海电气(sh601727)盘中也碰了一下涨停。滞涨品种一旦也补涨到位,那就要注意获利了结的资金兑现,出现一波洗盘。还有个逻辑,就是人形机器人(sz300024)大级别向上没问题,也没有看到任何风险,只是五分钟级别上涨已经有2个中枢了,一旦三买形成并且跌破,洗盘一波还是可以有的。具体走势图晚上直播和大家讲解。大白话,洗盘可以有,大风险没有,别追高。 -
宋谈股经今天 07:47:05
【VIP直播间】教学个股继续上涨,还在支撑之上!想了解布局逻辑的,跟上节奏的!速戳抢购查阅〉〉【更多独家重磅股市观点请点击】【更多独家重磅股市观点请点击】 -
巨丰投资张翠霞今天 07:20:21
4小时运行结束,总结全天市场运行,1)沪指窄幅震荡一天,科创波动较大,但收盘基本都报收十字星,多空平衡信号,但对比昨日普涨修复,以及港股盘中大幅调整来看,今日震荡属于强势,明日又到周五,观察能否延续周五周一上涨规律,市场主线继续聚焦科技方向;2)量能,沪深两市今日成交额17915亿元,较上个交易日17492亿元增加426亿元;3)行业板块方面,以加权涨幅来看56家行业36家红盘,文教休闲、通用机械、医疗保健等板块涨幅居前;电信运营、船舶、保险等板块跌幅居前;4)市场延续结构型行情,题材热点快速轮动。详细解盘,可关注《翠霞首席课》的“热点直击”和“操盘指南”~~~ -
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【“黑嘴”误导AI大模型作为操纵市场新工具 近期5家上市公司“躺枪”】2月20电,本月以来,大量虚假的“利好消息”以AI问答截图形式在几大投资者交流平台传播扩散。一批账号“马甲”通过散布所谓“某公司入股DeepSeek”“某公司为DeepSeek提供技术服务”等谣言,误导AI大模型给出错误回答,将AI作为其构设“信息陷阱”坑骗股民的新工具。据财联社记者统计,近期已有慈星股份(sz300307)、华胜天成(sh600410)、并行科技(bj839493)、诚迈科技(sz300598)以及三六零(sh601360)等5家上市公司被“黑嘴”利用AI问答编造传播不实信息。截至目前,除慈星股份(sz300307)外,前述公司均已通过发布公告、在投资者互动平台回复等方式,对相关谣言进行了公开澄清。(财联社) -
宋谈股经今天 07:06:00
2月20日收评:沪指窄幅震荡微跌,AI眼镜概念股集体大涨1、沪指全天窄幅震荡,创业板指探底回升。AI眼镜概念股集体爆发,明月镜片(sz301101)、杰美特(sz300868)、博士眼镜(sz300622)、星星科技(sz300256)、水晶光电(sz002273)、瀛通通讯(sz002861)等多股涨停。机器人(sz300024)概念股继续活跃,双飞集团(sz300817)、三丰智能(sz300276)、中大力德(sz002896)、新时达(sz002527)等封板。有机硅板块走强,远翔新材(sz301300)、硅宝科技(sz300019)、宏柏新材(sh605366)涨停。AI医疗概念股再度走强,宝莱特(sz300246)、光正眼科(sz002524)、昭衍新药(sh603127)、国际医学(sz000516)等封板。下跌方面,DeepSeek概念股走势分化,每日互动(sz300766)跌超10%。个股涨多跌少,沪深京三市超3300股飘红,今日成交1.79万亿。截止收盘沪指跌0.02%,深成指涨0.2%,创业板指跌0.06%。2、板块概念方面,AI眼镜、机器人(sz300024)、有机硅、AI医疗等板块涨幅居前,保险、船舶、游戏、腾讯云等板块跌幅居前。3、两市共3169只个股上涨,103只个股涨停,1787只个股下跌,1只个股跌停,23只股票炸板,炸板率21%。 -
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DeepSeek大股东就是幻方,最近几年,幻方在股市赚了很多钱,但同时也造就了DeepSeek,DeepSeek现在估值在500亿元美元到1000亿美元之间,创始人有望成为国内首富,这个时候放开小散,不在股市收割韭菜,这才是男子汉的形象!AI眼镜概念今天大爆发,板块涨幅超过5%,伟达光电30CM、博士眼镜(sz300622)、明月镜片(sz301101)等多股出现20CM,这个概念昨晚的利好比较多,消息面上,近日,中国信通院泰尔终端实验室联合S-Dream Lab,从基本配置、音频、图像、防抖、交互、续航、安全隐私7个模块、超60个测试项,对RayBan-Meta Wayfarer智能眼镜的主要使用场景和功能进行全面、客观的功能、性能、可用性和可靠性测试。对这个板块构成利好刺激,但这个板块已经炒过很多次了,很多个股已经出现了几.倍的涨停,大家追涨还需谨慎。今天大盘虽然出现了探底回升,但市场有两个不好的现象:一是大盘量能没有出现明显放大,特别是沪市还是缩量的,无量当然就走不远;二是内资昨天流入不到140亿元,今天盘中最大流出近400亿元,下午虽然出现了回流,但最终还是流出近300亿元,市场量能萎缩,内资走向对大盘影响比较大;三是港股连续上涨以后,今天出现了大跌,港股如果连续回调,最终会影响A股,虽然港股上涨不能带动A股,但A股是跟跌不跟涨的。所以,我们认为大盘短期还有调整的压力,看回踩20日线附近吧,不排除这几天会有再次急跌。