节后“开工理财”产品涌现低波稳健是主流_新浪财经

[ 记者了解到，目前市面上新发的增额终身寿险产品定价利率均在3%。 ]

春节假期过后，“年终奖”“压岁钱”等闲钱成为金融机构重点营销对象，纷纷推出“开工理财”策略。理财产品方面，主推低波稳健型产品，储蓄型保险产品具备“锁定长期利率”的功能备受理财经理青睐，推销贵金属产品也成为重头戏之一。

在业内人士看来，理财产品波动较小，整体收益较为稳健，适合大部分投资者选择，低利率时代下，储蓄险、万能险、利率险等具备“保本金”“锁定利率”等优势，而保值功能不断凸显的黄金则推动居民的投资热情。

稳健理财仍是主流

“为您奉上开工闲钱投资锦囊，精选我行代销货币基金及理财产品，R1（谨慎型）低风险。”开工首日，家住上海的明明（化名）收到某股份行理财经理的“节后理财”短信，包含七日至三年封闭期不同期限的产品，主投存款类资产及债权类资产。上述产品风险等级均在R1级别，具有低波稳健的特点，业绩比较基准为年化2.192%~3.217%不等。

第一财经记者以投资者身份走访银行网点时，不少理财经理首推低波稳健型的理财产品。“推荐这款固定收益类产品，七日年化收益率达到3.9%。”某股份行理财经理向记者推荐“天天增利52号”产品，该产品为固定收益类产品，非保本浮动收益型，起购金额为0.01元，风险等级为低风险。

记者注意到，银行理财经理为居民推荐的“节后理财”产品主要集中在R1、R2类（稳健型）风险产品，少部分推荐R3（平衡型）类产品。从产品期限来看，七日至三年封闭期均有涉及，不过主要集中于半年以上，主投债权类资产票息打底以及存款类产品。以宁波银行理财经理推出的“节后理财”攻略来看，涉及多款低波稳健类产品，如宁银宁欣封闭式1222号，业绩比较基准为2.5%~2.8%，预计100%投向存款类资产。

“从节后的理财产品类型来看，主要有两大特点，一是为满足大部分居民低风险的投资偏好，推出的都是稳健型产品”，二是不少产品短期的年化利率相对较高，银行发力‘开门红’的意愿明显。”博通咨询金融行业首席分析师王蓬博说。

银保产品受热捧

从锁定长期利率需求而言，增额终身寿险、分红险、万能险等银保产品成为市场的热门选择，在记者的走访过程中，增额终身寿险产品是理财经理首推的产品类别。

“追求长期稳定的收益其实更推荐保险产品。”某股份行理财经理介绍手头的一只保险产品称，预期复利3.9%（保底2.5%+分红），若每年投入6万元，以3年期交为例，约22年翻倍，缴18万退保约得36万元。

记者了解到，目前市面上新发的增额终身寿险产品定价利率均在3%，缴费期包括3年、5年、10年、20年、30年不等。

上述理财经理说道，终身寿险持有时间越长，收益越高，提前锁定利率，可应对当前利率下行趋势。

上海某大型券商非银金融分析师对记者说，保险产品热度不减，有多方面的因素导致。一方面是投资者投资心态趋于保守；另一方面是，权益市场的大幅波动、存款利率多次调降后，保险产品“保本金”“锁定利率”等优势，吸引居民买入。

招商证券非银团队在研报中指出，受当前资本市场波动、银行存款利率持续下调等影响，居民稳健理财诉求依然旺盛，储蓄险需求有望持续高企并带动客户资产配置盘从银行存款和理财向保险迁徙，预计上市险企开门红业绩表现均超预期。

金条也好卖

记者注意到，相较往年，今年黄金等贵金属产品成为银行发力的重点。记者来到某国有行网点，理财经理正在卖力推销龙年生肖贵金属、金条、金珠、金钞等黄金产品。在该行营业大厅内，与黄金挂钩的投资宣传随处可见。

上述国有行理财经理告诉记者，国际金价持续攀高的背景下，春节后居民对贵金属的投资热情不减，不少投资者前来购买高纯度的金条，再前往金店加工。

“银行购入的金条不用操心掺杂的问题，比较放心。”前来购买金条的居民李洁（化名）对记者说，到银行买完金条后再去打“三金”，比起在品牌店直接购入，要划算得多。