膨胀的马云_新浪财经

　　膨胀的马云：曾经的屠龙少年，最终成了恶龙

　　原创爱学习的班主任

　　来源：小潴课堂

　　2020，上海，外滩金融峰会，已经退休的非专业人士马云，做了二十多分钟的专业演讲，包括创新和监管，信用和风险。

　　犀利的语言，寥寥数次的掌声，表达出了这样几个意思：金融机构没做好，金融监管没做好，金融创新支持力度不够。总之就是一句话：我不是在针对谁，我是说在座的各位都是垃圾。连经济学家马光远也在社交媒体用“太狠”两个字形容他的发言。

　　马云的讲话看似是在讲创新、讲未来，实则是在对监管发难，认为应该支持蚂蚁的金融创新，让渡管理权限。

　　蚂蚁一路走来，都充满了和监管的博弈，比如改名为蚂蚁集团，宣传语从“支付就用支付宝”到“生活好，支付宝”以及到最近发生的基金代销事件，蚂蚁都在一步步试探监管的底线。

　　支付宝厉害吗？厉害！金融业、银行业存在问题吗？存在！

　　但，马云说的对吗？他只不过是站在资本家的角度，为自己讲话罢了。

　　因为监管，仅仅储备金一项，支付宝和财付通以前合计近两万亿规模，躺着收沉淀利息每年400亿左右的日子没有了。

　　主权数字货币的发行，让支付工具真正变成了“工具”，信息霸主垄断用户支付数据、信用数据的时代终结，再也不能“携数据以令国家”。

　　另一面，阿里零售（淘宝和天猫）陷入了马云所讲的创新瓶颈，拼多多和京东在后面虎视眈眈。没发现今年双十一的规则又改了吗？

　　整个阿里王国，马云目前最大的抓手和增长点就是蚂蚁，所以马云的发难也就可以理解了，他所有的发难可以归结为一句话，那就是：国家你到底行不行，不行就让路，让我先来。

　　再来说说马云所谓的创新，看起来似乎超越了传统金融体系下的银行业，但是本质一点没变，只是网络降低了成本，把同类产品换个行头降价。支付宝的营收，深刻反映了这一点。

　　蚂蚁绝大部分的营收，都和金融有关，根据披露的数据，蚂蚁集团有10亿+个人用户，8000万+商家用户，微贷科技平台贷款余额中消费信贷1.7万亿，经营者信贷4000亿（花呗借呗等），理财科技平台资产管理规模4.1万亿（基金余额宝等），保险科技平台518亿（卖保险），此外还有创新业务，如区块链、数据库等。2020年上半年，从收入侧以上几部分比例分别为36：39：15：8，其中微贷科技平台占比高达39%，是其第一大营收来源。华泰测算蚂蚁集团超7成利润来自微贷。所以，蚂蚁究竟是一家金融公司，还是一家科技公司？毕竟搞金融需要牌照，科技不需要牌照。我们都懂。

　　你说“中国没有系统性金融风险，因为没有系统”。没有金融系统中国怎么走到的现在？现代金融，国之大事，死生之地，存亡之道，不可不防。一个非专业的资本家，一句话否定中国几十年的金融体系建设，是否真的有这个分量？

　　你说“现在中国的银行还是当铺思想害了很多企业家”。蚂蚁的小额贷款业务固然可以完全凭客户信用开展业务，大额和巨额借贷能不能在完全没有资产抵押的情况下开展借贷业务？现实当中，真正违约的，从来都不是普通老百姓尤其是中国的普通老百姓，而是那些金融机构自认为信用最好的大企业，不是吗？

　　你说“未来的比赛是创新的比赛，不仅仅是监管技能的比赛，创新一定要付出代价”。如果监管部门没有对金融创新的足够包容甚至监管机构的小心翼翼投鼠忌器，怎么会有P2P的坐大，怎么会有全球最大的虚拟货币市场？怎么会有蚂蚁今天如此高的估值？马后炮一样的说P2P不是互联网金融，你是不是忘记了杭州是P2P的罪恶之源，忘记了蚂蚁只不过是政策套利而已。创新是要付出代价，但很抱歉，付出代价的却不是马云们。

　　传统银行和金融系统当然有它的问题，但监管层考虑的因素显然要更多一些，比如要防范消费金融高杠杆和年轻人过度消费带来的社会性风险。马云说银行的“当铺思想”导致企业家把大量资产抵押，进而导致“动作变形”，同样的道理也可以放在年轻人身上，如果年轻人通过花呗、借呗等消费金融过度消费，不也会导致“动作变形”吗？

　　十一期间支付宝花呗有一个广告，讲一个37岁的施工队长，收入不高，家庭生活比较拮据，然后女儿过生活，但又没钱，咋办呢…支付宝就告诉你，你可以用消费贷，借钱去给女儿过一个体面的生活。这就是你讲的普惠？既然你说阿里依靠信用大数据无抵押，同时还宣称要打倒银行的垄断暴利，要立志做小微普惠，那为什么不能在做到精准画像低违约率的前提下，给人们类似建行快贷、招行闪电贷5-6%甚至更低的年化利率呢？为什么要一边怂恿提前消费，一边要赚取暴利？宣扬荒谬的价值观，无数次产品的不当宣传，监管处罚你们了？监管你什么了？反倒是你，算准了一般人不懂利率计算，直接把穷人往死里薅吧。