中行因"原油宝"事件被罚5050万为相关金融产品风险管控敲警钟|原油宝_新浪财经

　　原标题：中国银行因“原油宝”事件被罚5050万巨额罚单能否补齐金融风控短板？

　　来源：新华融媒看财经

　　记者李娜实习记者丰凤鸣报道

　　一连5张罚单，中国银行因“原油宝”产品风险事件被重罚5050万元，另有4名相关责任人被给予警告并合计处罚款180万元。继今年5月银保监会对中国银行“原油宝”事件启动立案调查程序后，12月5日，针对该事件的行政处罚决定落地。

　　除千万级别的经济处罚外，银保监会还暂停了中国银行相关业务、相关分支机构准入事项。对此，中国银行回应称，坚决接受处罚。认真落实相关监管措施，深刻反思问题、汲取教训、举一反三，对有关责任人员依法依规严肃问责。

　　行业人士指出，中国银行“原油宝”事件暴露了我国金融行业在金融衍生品业务风险管理方面存在欠缺。5050万元巨额罚单，为金融机构强化合规意识，提高风险管理能力敲响“警钟”。银保监会表示，下一步将坚持依法从严监管，督促银行保险机构加强合规建设，持续提高业务经营的专业性、审慎性。

　　记者注意到，近期国际黄金、白银等价格波动较大，11月以来至少有18家银行宣布暂停个人贵金属业务开户。行业人士表示，此举是金融机构引导投资者规避市场波动风险的举措表现。

　　中行“原油宝”风险事件四宗“罪”

　　据了解，中国银行的“原油宝”产品是一款面向个人投资者发行、挂钩美国WTI原油期货的高风险产品。受今年疫情影响，国际金融市场形势复杂多变。今年以来，原油价格不断地下跌，“抄底”原油的中国投资者越来越多，中国银行的“原油宝”产品规模快速扩大。

　　今年4月21日，是美原油05合约的最后交易日，到期结算价暴跌至-37.63美元/桶，跌幅超过300%，创下历史首次负值纪录。由于中国银行“原油宝”产品“晚移仓”的产品设计，彼时还未完成移仓且持有“原油宝”的投资人“穿仓”，不仅开仓前账户上的保证金全部亏掉，而且还需补缴这次“负油价”的全部亏损。

　　本金亏完，投资者还倒欠银行钱，中国银行“原油宝”事件引起了轩然大波。随着事件的发酵，中国银行先后多次发布相关说明，但投资者仍质疑不断。毕竟，在中国银行微信宣传文案中，“原油宝”被定位为一款“好玩又有趣又可以赚钱”的产品，并推荐给普通投资者。

　　5月19日，中国银保监会相关部门负责人表示，据中国银行披露，该行与客户和解签约率已经超过80%，并正在全面梳理审视产品设计、业务策略和风险管控等环节和流程。该负责人表示，银保监会已对该事件启动立案调查程序。

　　监管的动作很快。短短半年左右时间，银保监会对此事作的行政处罚决定下发。从合规的角度看，“原油宝”事件缘何发生？银保监会的通报中指出中国银行存在的 4个方面问题。

　　主要包括：一是产品管理不规范，包括保证金相关合同条款不清晰、产品后评价工作不独立、未对产品开展压力测试相关工作等；

　　二是风险管理不审慎，包括市场风险限额设置存在缺陷、市场风险限额调整和超限操作不规范、交易系统功能存在缺陷未按要求及时整改等；

　　三是内控管理不健全，包括绩效考核和激励机制不合理、消费者权益保护履职不足、全行内控合规检查未涵盖全球市场部对私产品销售管理等；

　　四是销售管理不合规，包括个别客户年龄不满足准入要求、部分宣传销售文本内容存在夸大或者片面宣传、采取赠送实物等方式销售产品等。

　　针对中国银行“原油宝”产品风险事件相关违法违规行为，中国银保监会依法从严处罚。对中国银行及其分支机构合计罚款5050万元；对中国银行全球市场部两任总经理均给予警告并处罚款50万元，对中国银行全球市场部相关副总经理及资深交易员等两人均给予警告并处罚款40万元。此外，中国银保监会还暂停了中国银行相关业务、相关分支机构准入事项。

　　为相关金融产品风险管控敲警钟

　　12月5日晚间，中国银行在官网发布回应称，坚决接受处罚。认真落实相关监管措施，针对产品管理不规范、风险管理不审慎、内控管理不健全、销售管理不合规等问题，深刻反思、汲取教训、举一反三，对有关责任人员依法依规严肃问责，并尽最大努力解决问题。

　　在投资者眼中，商业银行的理财产品一直是“低风险”的代表。“原油宝”产品风险事件既给普通投资者带去深刻教训，由此引起的市场风波也值得反思。行业人士指出，中国银行“原油宝”事件暴露了我国金融行业在金融衍生品业务风险管理方面存在欠缺。

　　今年5月4日，国务院金融稳定发展委员会也在第二十八次会议指出，要高度重视当前国际商品市场价格波动所带来的部分金融产品风险问题，提高风险意识，强化风险管控。要控制外溢性，把握适度性，提高专业性，尊重契约，理清责任，保护投资者合法利益。

　　记者注意到，今年11月，金价大幅波动。随后从11月下旬开始，不少投资者接到银行通知，宣布暂停账户贵金属交易业务及代理上海黄金交易所个人贵金属交易业务客户签约开户。何时恢复暂不确定。记者不完全统计发现，截至目前至少有中行、工行、农行、建行、交行、邮储、招商、中信、华夏、兴业、光大等18家银行发布公告宣布暂停该业务。

　　根据多家银行的公告，业务暂停主要是为了“为保护投资者利益”，近期国际贵金属市场价格波动增大，个人客户交易类贵金属业务风险上升。行业人士表示，暂停了新客户签约开户，也是防范对产品风险认知不足的“投资小白”贸然跟风入场，有助于引导市场理性投资。而此次多家银行动作整齐划一，或是接到了监管部门对相关业务的窗口指导。

　　中国财富管理50人论坛（CWM50）课题组认为，银行开展的“原油宝”及类似业务，是面向个人投资者、实行现金交割、价格挂钩场内交易期货合约的场外衍生品业务。鉴于在中国发展场外衍生品业务具有必要性和迫切性，在展业方面，下阶段应当培育和发展本土交易商队伍、培育和发展境内的用户市场、发展面向机构和高净值客户的场外衍生品交易；对于一般零售客户，可通过资产管理产品介入衍生品类业务。

　　在监管方面，应将场外衍生品业务监管纳入统一的功能监管体系，将产品开发纳入行业协会市场自律管理体系，完善场外衍生品市场的基础设施和监测体系，维护场外衍生品市场的正常秩序。要以投资者为中心，按照风险程度统一适当性标准，完善场外衍生品业务的监管，有序发展场外衍生品市场。

　　还有业内人士指出，要提升金融衍生品业务市场异常波动下的应急处置能力，在投资者风险教育方面，金融机构也需要更加谨慎。商业银行在从事金融衍生品业务方面要建立合理的争端解决机制，避免“原油宝”类似纠纷事件再次重演。

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