董梅：第三支柱的发展，未来一定会助力国家实现共同富裕的宏大目标

　　2022中国国际服务贸易交易会金融服务专题的重要论坛之一，由北京市地方金融监督管理局、中国保险行业协会、北京市石景山区人民政府共同主办的“2022中国保险业高质量发展论坛”于2022年9月3日在北京举行。主题为：护航经济大盘 推动保险业高质量发展。毕马威养老健康产业主管合伙人董梅出席会议并发言。

　　董梅在发言中预测了养老保险产品未来在第三支柱居民配置中的比例。她表示，纵观了中国发展历史，居民确实从金融资产配置上已经发生了结构性的变化，特别是从房产上向金融资产的转变，另外从个人所谓的储蓄开始向投资性的资产做了明显转变。

　　在德国只有20年的第三支柱个人养老金发展历史，在第三支柱资产配置中，保险合同占到了2/3，覆盖人群占1/3，这是20年的成就。看美国有将近50年的第三支柱历史，它规模非常大，美国养老金资产规模比GDP还大2.5倍，它是比较大的。

　　不管是美国用了将近50年，还是德国用了20年，跟每个国家的需求相关，中国也进入了老龄化社会，有迫切的需求做养老资产的管理和增值。她预测十四五之后的未来五年，中国可以实现6000万人口覆盖率，大概1.6万亿左右的保险资产的覆盖。

　　此外从治理角度上。她提到比较成熟的经济体个人养老金建设中的治理原则，2015年OECD国家对于个人养老金或者第三支柱个人养老金专门提出了治理原则，主要强调两点：首先是资产充足率对投资风险有非常明确的保护措施，还有普及率是门槛比较低，对于个人养老金的转换，市场竞争都提出了原则性的指引。

　　中国虽然不在OECD，但是我们近年来的国家在建设个人养老金制度第三支柱的时候完全跟国际做法一致，不管是保险、公募基金，都在市场上百花齐放，互相协同，也可以竞争。 

　　她指出，未来有三个比较明显的趋势可以看到：

　　一是随着个人账户制度落地，可以带动个人养老金第三支柱的发展，无论从投教角度、还是居民需求，都有很大的需求。她特别强调，专业性的长期资产管理确实是保险公司的绝无仅有的长项和先发优势，所以她非常坚定地相信未来养老保险机构在第三支柱上一定会有非常不俗的表现。

　　二是科技的力量，现在在网上买各种产品非常便捷，这种便捷性也可以极大推动第三支柱养老保险的落地，使它变成一个比美国要快的推动和落地发展的趋势。

　　三是第三支柱的落地最终目的是为了保障个人退休资产有补充的保障，而不是像德国那样比较被动，最后一只独大，导致最后个人养老金没有办法实现共同富裕的目标。所以她表示，非常坚定地相信第三支柱的发展未来一定会助力国家实现共同富裕的宏大目标。

　　关于个人养老金如何助力共同富裕，董梅表示，重在参与。“如果我的这些周围亲朋好友，或者是大家看得到直播的人，不管年龄是多少，如果你参与了，其实你就能实现共同富裕。当你把钱交给了刚性兑付公司以后，这些烦恼就留给他们了，因为他们对你的承诺是刚性的，你只要不断缴纳，按时缴纳，到那个时点现金流就是正向回来的，多少钱看得很清楚。”

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责任编辑：蒋晓桐