AIC股权投资引“活水”驱动发展“向新力”——2024AIC股权投资研讨会圆桌讨论举行|股权投资_新浪财经

转自：新华财经

新华财经北京12月16日电（山晓倩）AIC（金融资产投资公司）应如何发挥专业优势，凝聚向＂新＂合力，畅通＂科技-产业-金融＂循环？如何推动AIC真正成为＂投早、投小、投长期、投硬科技＂的耐心资本，更好服务中国式现代化？

12月16日，以“耐心资本聚共识科技创新赢未来”为主题的2024AIC股权投资研讨会在北京举行。在圆桌讨论环节，业内人士齐聚一堂，热议AIC股权投资引“活水”驱动发展“向新力”，共话AIC未来发展脉络。

圆桌对话现场摄影王吉如

加快新质生产力培育耐心资本“活水”灌溉创新领域

今年9月底AIC股权投资试点扩围以来，众多百亿级规模的AIC股权投资基金设立，来自银行系的耐心资本“活水”加速涌入科技创新领域，推动构筑＂创、投、贷、融＂科技金融生态圈，赋能新质生产力。

谈及AIC股权投资如何助力“科技金融”发展，发挥在服务新质生产力发展中的作用，上海国有资本投资有限公司副总裁许业荣表示，其本质在于如何通过探索新型生产关系的建设，促进新质生产力的提升。

而从科技型企业本身角度出发，来自芯片设计领域的紫光展锐（上海）科技有限公司和芯片制造领域的芯联集成电路制造股份有限公司也对AIC支持行业自主创新发展有所体会。紫光展锐（上海）科技有限公司董事长马道杰认为，从产业发展规律来看，耐心资本的出现是时代发展的需求和特点。同时，他认为，在引导金融资本投早、投小、投长期、投硬科技之外，还应当“投龙头企业”，“硬科技具有高门槛、规模经济特点，龙头企业决定了一个国家的硬科技实力，中国也一定会诞生世界级科技企业；同时，背靠龙头企业，更能发现投早、投小的机会，投早、投小，也更容易成功。”他说。

芯联集成电路制造股份有限公司CFO王韦则认为，AIC股权投资正塑造银行在科技金融领域的新角色，从单一的资金供应者转变为科技创新的深度参与者和助推器，通过资本注入、市场洞察和风险控制，为高科技项目注入活力，推动科技与金融的深度融合，开启银行服务科技创新的新篇章。

相对其他投资方式，AIC股权投资有何优势？工银金融资产投资有限公司副总经理陆胜东表示，AIC股权投资具有业务经营发展稳健、风险管理体系较为健全、资源整合优势较为突出、投资经验积淀较为深厚、人才队伍建设较为扎实等多重优势。该模式旨在强化“总行、分行、子公司”各级联动，不断加强战略协同和功能互补，探索建立投贷联动新模式，以多元化金融产品为科技型企业提供覆盖“股权+债权”“直投+基金”“一级+二级”的“全场景、全周期、接力式”金融服务。

中交资本控股有限公司总经理助理杨文兵同样认为，AIC强大的优势在于长期稳定的资金，以及强大的金融服务能力和市场触角。

“中交集团是传统的建筑型央企，在传统行业布局更多，但在集团向高端化、绿色化、智能化转型过程中，对战略性新兴产业和新质生产力的发展需求更为迫切。”他同时表示。

中金资本运营有限公司董事总经理魏奇认为，AIC全面进入市场意味着，无论是新质生产力还是专精特新企业，都迎来了真正的新发展机遇。

放大资本撬动效应协同配合布局共建生态圈

值得注意的是，相关政策“组合拳”频频出台。近日国务院国资委、国家发展改革委联合出台政策措施，推动中央企业创业投资基金高质量发展，支持中央企业发起设立创业投资基金，重点投早、投小、投长期、投硬科技。上海市国资委也在今年8月更新修订了监管企业基金业务管理办法。在此背景下，国有资本如何更有效利用资源放大资本撬动效应，以促进科技创新和产业升级，同时提升科技创新的整体投入效能？

许业荣表示，“上海国投公司主要投资上海的先导产业，包括集成电路、人工智能、生物医药等。虽然AIC和上海国投公司承担的角色不一样，但目的相同。希望今后能够构建更加开放的生态合作圈，共同推进中国科技金融的发展。”

杨文兵则表示，中交资本是服务于集团的金融企业，希望未来能借助于AIC的力量，包括工银投资等的核心资源和优势，在科创投资、风险投资领域能有更多成果落地，服务于中交本身的产业转型。

谈及如何当好更有担当的长期资本、耐心资本，如何加大对科技创新的支持力度，陆胜东表示，可以从几方面入手：紧盯落实国家科技创新战略，聚焦重点领域、重点行业做好两个“服务”、优化完善配套机制提升市场响应速度、强化风控措施，发挥集团整体协同优势和私募基金管理人牌照优势，“全周期”支持科技型企业发展。

魏奇认为，中金资本应与AIC紧密合作，充分发挥双方优势、携手助力科技企业加快发展。他表示，中金资本可为被投企业提供“6+1”全栈赋能方案，在金融、商务、智力、科技、组织、人力等六方面帮助企业。中金的品牌投资、品牌投行、品牌研究，均可为被投企业进入资本市场保驾护航。

马道杰表示，AIC公司与科技企业间需要进一步加强交流，AIC股权投资未来发展还需注意产业方向选择、投资企业选择、市场化运作，以及风险灵活决策。

王韦认为，未来AIC股权投资助力科技金融发展和产业良性循环可从三方面发挥作用：专注投向战略性新兴产业和未来产业；提供长期稳定的资金支持、加强风险管理体系和人才队伍建设；综合金融服务方案、撬动更多社会资金。

会议由中国经济信息社、中国投资协会股权和创业投资专业委员会、中国科技发展基金会联合举办，工银投资、农银投资、中银资产、建信投资、交银投资共同承办。