新华财经上海11月13日电（葛佳明）“全球南方”本币融资创新合作研讨会当地时间11月12日在巴西圣保罗举行。在以“全球南方”本币与经贸合作展望为主题的圆桌论坛上，来自中巴金融和企业界人士围绕中巴贸易合作现状、本币结算、熊猫债等议题进行深入探讨，与会代表普遍认为，随着南南经贸合作更加深入，“全球南方”本币合作前景广阔、大有可为，加强本币合作，有助于“全球南方”国家实现互利共赢。
本币贸易结算需求前景广阔
作为东西半球两大重要发展中国家，中国与巴西经贸合作近年来蒸蒸日上，中国连续多年成为巴西最大贸易伙伴国和重要投资来源国，巴西成为拉美首个对中国贸易突破千亿美元的国家。
巴西商业领袖组织中国区CEO小若泽·里卡多·卢斯表示，2000年中巴两国年度双边贸易额仅23亿美元，到2020年中巴两国双边贸易额已超过1000亿美元，2023年中巴两国双边贸易额达到1575亿美元。2023年中国对巴西的直接投资也达到17.3亿美元。
“巴西和中国的企业均有使用本币结算的需求，在当前地缘政治冲突不断，美元‘武器化’的情况下，企业希望可以有另一种选择。”里卡多·卢斯说。
巴西外贸商会联合会主席阿代尔·卡尔内罗认为，中国和巴西的进一步合作需要开发可以替代SWIFT支付系统的本币结算系统，当前贸易交流过分依赖SWIFT，但美元和SWIFT正逐渐沦为政治工具。
交通银行金融市场部总经理黄轶表示，今年前三季度，中国和巴西双边货物贸易额达到1460亿美元，同比增长超过10%，双边贸易本币结算的潜力巨大。
黄轶认为，为进一步满足市场参与者汇率风险管理需求，今年9月份，中国外汇交易中心在银行间市场推出了包含巴西雷亚尔在内的多个货币的NDF交易，交通银行作为中国外汇市场主要交易商之一，积极参与相关交易。下一步，交行将根据客户需要，提供巴西雷亚尔和人民币之间汇率风险管理方案，助力中巴双边本币贸易结算开展。
国网巴电CPFL公司副总裁兼首席财务官王可迪也表示，从企业角度看，在电网业务方面，该企业每年需要约60亿雷亚尔的持续投资，以保证供电的稳定和可靠。同时，考虑到对股东保持高分红和高利润，每年融资需求达到100亿雷亚尔。尽管CPFL在巴西的融资信誉良好，但巴西资本市场波动较大，利率和流动性也受外部政策变化影响较大，导致成本上升。
王可迪表示，人民币融资可以提供一个较低成本的融资渠道，但金融机构能够提供的人民币融资渠道还有限。此外在人民币兑换成雷亚尔的过程中，掉期交易还涉及美元或欧元。
熊猫债已经成为中巴金融合作的重要组成部分
近年来，熊猫债的发行热度不断攀升，吸引力持续加大，与会专家认为，2023年以来，随着政策不断优化以及发行利率持续下行，境外机构发行熊猫债的热情高涨，也成为双方金融合作的重要组成部分。
黄轶表示，截至今年10月末，熊猫债的发行量已达到1780亿元（约250亿美元），存量规模超过3000亿（超过400亿美元）。交行在帮助境外企业发行熊猫债方面也有丰富经验，2015年以来，交通银行帮助包括新开发银行在内的多家超主权国际机构、境外金融、非金融企业成功发行了熊猫债。
“巴西企业书赞桉诺近期也将在中国银行间债券市场发行熊猫债，这也是中巴两国在经贸领域的合作不断加深的重要体现。”黄轶表示，未来交行将继续致力于为“全球南方”客户、为巴西的政府和各类机构提供更加优质、高效的金融产品和服务，合作共赢，共筑未来。
里卡多·卢斯认为，熊猫债的发行仅是中巴两国进一步合作的开始，是中国和巴西签署双边合作协议的成果的体现。随着中巴双方贸易和投资规模的增长，未来对金融资产的需求也会相应增加。
“中巴之间的合作已进入了新时代，这意味着中巴之间在可持续和创新产品、服务及解决方案上的交流将不断增多。”里卡多·卢斯表示，因能源转型，巴西对电动汽车、绿色能源、水电、风能、太阳能，以及人工智能等领域的需求不断攀升，无疑未来需要实施更多的金融方案来支持中巴合作关系的进一步发展。
“全球南方”金融合作前景广阔
与会代表认为，随着中国与巴西等“全球南方”国家间的经贸往来进一步增加，“全球南方”的本币合作的前景广阔。
黄轶称，未来交通银行也将进一步拓展中巴两国的本币合作使用场景，为巴西的政府和企业提供更多的金融产品。从投资方面来看，中国债券是一个很好的投资品种。中国资产安全性高、收益率高、波动率低，是非常好的长期配置大类资产类别。
“截至2024年10月末，境外投资者持有中国债券数量约4.5万亿元。人民币债券市场规模达到170万亿元（23.8万亿美元）。”黄轶表示，作为中国债券市场的活跃做市商，特别是“债券通”北向通的首批做市商，交行可以为企业提供通过“债券通”、结算代理等多种方式参与中国境内市场的渠道，并可以提供从开户、托管到报价交易的全流程服务。
从互换通市场看，自2023年5月推出以来，截至2024年6月末，“互换通”增至20家境内报价商与63家境外投资者，累计达成人民币利率互换交易4000余笔，成交量超过2.4万亿元，今年9月，共达成交易631笔，总计3850.77亿元。
王可迪称，对熊猫债来说，一方面，当前跨国公司非常关注在境外人民币发债的市场，希望未来熊猫债的期限可以更加灵活，也希望市场上能够有更多的投资人参与到熊猫债的投资中，另一方面，企业需要政策有一定的确定性，能够确定发债的时间，包括资金出境等。
里卡多·卢斯称，今年巴西主办了G20峰会，今年也是中国和巴西建交50周年，当下无疑是深化双方合作的极好的机会。巴西去年启动了新版的“加速增长计划”以及中国“一带一路”倡议均为双方合作提供了良好的契机。
“当前全球经济环境颇为动荡，在全球经济面临挑战的背景下，巴西需要与其他伙伴建立更加多元化的合作关系，”里卡多·卢斯认为，巴西和中国未来可以通过在经济、文化和贸易领域的深化交流，巴西可以在国际关系中寻找平衡点，避免单边依赖，应对当前复杂的国际形势。
卡尔内罗认为，在美国大选尘埃落定后，美国高赤字率不可持续的问题将进一步暴露，全球各国领导者均将意识到变革的重要性。“我相信我们今天所做的一切只是中巴两国合作的开始，‘全球南方’影响力的不断扩大将成为全球贸易发展过程中的巨大惊喜。”
“全球南方”本币融资创新合作研讨会由新华社、交通银行主办，中国经济信息社承办。来自巴西财政部、巴西央行、圣保罗州科蒂亚市政府的官员以及“全球南方”国家金融界、企业界、媒体智库代表等200余人参会。(完）
编辑：谈瑞
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