AIC股权投资基金密集落地_新浪财经

转自：中国银行保险报网

□本报记者英草卓玛

日前，农银投资宣布已与18个试点城市达成金融资产投资公司（AIC）股权投资试点基金合作意向，并签署18份战略合作协议，在多地实现同业首单签约。这意味着，国家金融监督管理总局印发《关于做好金融资产投资公司股权投资扩大试点工作的通知》（以下简称《通知》）后，我国五大AIC与试点城市的股权投资合作相关事宜均步入落地阶段，更多来自银行系的长钱加速涌入科技创新领域。

“双向奔赴”多地开花

9月24日，国家金融监督管理总局印发《通知》，明确AIC股权投资试点范围将由上海扩大至北京等18个大中型城市。此外，AIC股权投资金额和比例限制亦得到适当放宽。

《中国银行保险报》记者注意到，《通知》发布后，多个试点城市及五大AIC迅速行动，抢抓AIC股权投资试点政策机遇，多只AIC股权投资基金密集落地。

工商银行10月25日发布消息称，其全资子公司工银投资已与18个试点城市达成合作意向，并在其中12个城市就合作设立股权投资试点基金事项与当地投资机构签署战略合作协议，签约意向合作规模近千亿元。11月9日，工银投资总经理王刚透露，工银投资正积极推进后续基金搭建，加快实现项目落地。

城市层面，近段时间以来，已有深圳、武汉、南京、济南、青岛等多个城市宣布与AIC合作成立股权投资基金，其中部分城市实现五大AIC股权投资试点基金落地全覆盖。例如，公开信息显示，10月25日，济南市与五大AIC进行合作签约，合作基金首期总规模达50亿元。

从投资方向来看，记者据公开信息梳理发现，目前各地AIC基金大多投向战略性新兴产业和未来产业，以促进产业转型升级和新质生产力培育。

例如，深圳市首只AIC股权投资基金重点聚焦人工智能、低空经济、高端装备、新一代电子信息、绿色低碳及新材料等战略性新兴产业。10月22日，湖北中鑫科创股权投资基金签约仪式在武汉举行。据披露，此次签约的基金目标规模100亿元，将重点投向新一代电子信息、新能源、人工智能及新材料等战略性新兴产业和未来产业。

风险管理能力仍需加强

多位业内人士表示，AIC基金在各地的大量设立将为科技创新企业提供更多资金支持，同时也将为银行支持股权投资开辟新领域。例如，粤开证券首席经济学家、研究院院长罗志恒表示，相关举措落地一方面将为一级市场引入长期资金，扩充VC/PE的募资来源；另一方面有利于深度挖掘间接融资体系对创业投资和科技创新的潜力，更好支持实体经济高质量发展。

招联首席研究员、复旦大学金融研究院兼职研究员董希淼在接受记者采访时进一步补充道，对大型商业银行而言，通过内部投贷联动，投早、投小、投长期、投硬科技，服务更多科技型企业，长期看将有效改善客户结构和业务结构，获得多元化的收入，减缓净息差收窄的压力，继续保持稳健发展态势。

但与此同时，也有多位业内专家提出上述试点落地在银行经营管理方面的潜在挑战。例如，上海金融与发展实验室主任、首席专家曾刚对记者表示，股权投资业务具有较高风险，银行需关注可能带来的风险管理挑战，以应对可能的投资损失，确保在扩大投资空间的同时维护金融稳定。中国银行深圳市分行大湾区金融研究院研究员曾圣钧表示，需不断完善健全相应的风险管理体系，在“募、投、管、退”等全流程加强管理。

就上述风险挑战而言，记者注意到，不少银行及AIC已有提前部署，为推进股权投资扩大试点工作提供更多支撑。例如，建设银行深圳市分行科技金融事业部总经理张军介绍，在项目选择方面，初期重点以分行存量优质信贷客户为主。同时为强化风险联防联控能力、发挥建信投资和分行积极性，AIC股权投资试点工作实行建信投资和分行双责任主体机制，分行既会深度参与“研募投管退”全业务流程，更要坚持监管部门赋予子公司的主体核心责任。

农银投资方面表示，已在信息通信、先进制造领域打造专业投资团队，聚焦专业赛道开展投资，进一步补充基金运营、风控合规、会计核算等中后台部门力量，与此同时优化制度流程，强化风险管控，完善配套机制，积极支持业务开展。