多边央行数字货币桥业务量稳步增长|跨境支付_新浪财经

转自：中国银行保险报网

□本报记者英草卓玛

多边央行数字货币桥（mBridge，以下简称“货币桥”）项目非常成功，已发展到各参与央行和货币当局可自主推进的阶段，可从国际清算银行（BIS）创新中心“毕业”。北京时间10月31日，BIS总经理卡斯滕斯在2024年桑坦德国际银行会议上透露了上述信息。

卡斯滕斯同时强调，BIS已参与该项目4年，且项目已发展到各合作伙伴可以自主继续进行下去的水平，类似情况在其他项目中也曾发生。

就在几天前的10月23日，中国人民银行副行长陆磊在中国北京举行的金融街论坛系列活动“多边央行数字货币桥：央行数字货币连接全球经济体”研讨会上，亦透露了货币桥的最新进展。“这几个月来，货币桥业务量一直在稳步增长，证明了市场机构对平台的信心。”陆磊说。

货币桥项目着力探索解决跨境支付难点痛点。《中国银行保险报》记者注意到，当前，随着货币桥业务量稳步增长，其优势正逐步显现，受到各方普遍关注。

互联互通需求旺盛

2021年2月，国际清算银行（香港）创新中心、泰国银行（泰国央行）、阿联酋中央银行、中国人民银行数字货币研究所和香港金融管理局联合发起多边央行数字货币桥项目。该项目致力于打造以央行数字货币为核心的高效率、低成本、高可扩展性且符合监管要求的跨境支付解决方案，通过覆盖不同司法辖区和货币，探索分布式账本技术和央行数字货币在跨境支付中的应用，实现更快速、成本更低和更安全的跨境支付和结算。

经过3年多发展，今年6月，货币桥项目进入最小可行性产品（MVP）阶段，货币桥参与机构可结合实际有序开展真实交易。与此同时，沙特阿拉伯中央银行也正式加入这一项目。

10月25日，在深圳召开的货币桥项目第11次观察员会议暨全球首次线下会议透露，进入最小可行性产品（MVP）阶段以来，货币桥项目参与方积极应用货币桥平台进行跨境支付业务，已完成数百笔交易，交易总金额折合人民币百亿元，场景涉及多类货物贸易及服务贸易，正逐步发展为有影响力的国际跨境支付基础设施。

“从需求角度来说，亚洲经济体互联互通、快速发展，推动了货币桥项目启动并逐步走向实践。”谈及货币桥项目发展的原动力，博鳌亚洲论坛副理事长、中国人民银行原行长周小川在“多边央行数字货币桥：央行数字货币连接全球经济体”研讨会上表示。

卡斯滕斯明确指出，货币桥并不是所谓“金砖国家货币桥”，即货币桥的创建并不是为了满足金砖国家的需求，而是为了满足广泛的中央银行的需求。

解决跨境支付痛点难点

传统跨境支付存在成本高、效率低、透明度低和覆盖不足等挑战。2020年10月，二十国集团（G20）提出改善跨境支付的倡议，并将央行数字货币确定为提升跨境支付体系的潜在工具之一。

与传统跨境支付手段相比，货币桥项目优势如何体现？

从货币桥恪守的“无损、合规、互通”三原则能够看出货币桥的模式“新”在何处。

陆磊在上述研讨会上阐释，实现无损原则，关键是要充分尊重各国央行货币主权，建立权责对等的治理架构和分层参与机制，并应用分布式账本技术（DLT），以解决各自货币主权不受减损以及货币当局间互信的问题。其中，重要的一点是要保证国际货币、金融和贸易体系不受损害，为国际货币和贸易体系的健康发展保驾护航。

关于合规原则，不仅要遵守本国的法律和监管规定，还要遵守交易对手国家的法律和监管规定，更要遵守国际反洗钱监管要求。要实现这个原则，既要依托货币桥创新的治理和监管架构，也要依托创新的技术设计。货币桥是通过货币当局直接合作建设和运作起来的多边平台，可以有效提升监管效率。另外，前期考虑到各方的法律和规则不可能都一样，所以引入了模块化设计（Lego-Bricks Approach），进一步提升监管和政策体系的灵活度和适应能力。

关于互通原则，要实现国际货币体系的良性演进，解决货币替代的风险，最有效的方法就是实现各个跨境支付系统的互联互通。货币桥既能支持央行数字货币系统的互联，也支持与传统央行支付系统的对接。同时，货币桥在货币层面也实现了互通，通过央行货币实现了便捷的同步交收（PvP）结算，这对于交易后处理来说至关重要，既落实了前面第一条“无损”原则，又能防范“赫斯塔特风险”。同步交收结算是BIS在全球着力推进的一项努力，为货币桥提供了很好的范例。

“通过货币桥跨境支付的流程与现行跨境支付体系最大的不同点是基于各地支付系统的互联，大幅缩短了支付链路。现有体系中需要经过一家或多家代理行，支付链路长、费用高，而在货币桥中，商业银行可在无损合规的情况下大幅提升交易效率，还能有效降低跨境支付成本。”中国人民银行数字货币研究所所长穆长春曾公开表示。

在10月23日的研讨会上，泰国银行副行长Alisara Mahasandana表示，货币桥平台使用本地货币结算，鼓励本地企业使用本地货币进行支付、收款和转账使用，以减缓外汇变动产生的成本。

BIS此前发布的统计数据显示，货币桥平台处理一笔支付业务可在6秒至9秒内完成，而目前通过代理行处理的跨境交易在支付和结算间有2天至5天的延迟。

区块链技术解决多方互信问题

“本着‘无损、合规、互通’原则，基于各方的互信要求，我们在2021年项目启动之初，就认为区块链技术较为适配。当前，货币桥技术架构的核心是专用区块链：货币桥链（mBridge Ledger），旨在实现桥上跨境支付原子化支付和外汇同步交收（PvP）业务。货币桥不存在中心化系统，各方负责运营各自的区块链节点，管理各自的数据库，保管各自的密钥对，并对各自系统拥有完全的自主权。”作为货币桥技术分委会主席，穆长春在上述研讨会上分享了货币桥在技术设计方面的实践和进展。

“在这样一个分布式系统中，中央银行与商业银行和私营部门机构紧密合作。具体来说，中央银行的节点作为共识节点，基于共识机制完成交易验证，这样，没有单一实体能够全面控制系统；商业银行的节点作为同步节点，不参与共识机制，在其他功能上与央行基本相同。中央银行节点间直接连通，实现商业银行互联互通；货币桥的交易在链上传输，通过共识机制进行验证，然后在链上形成交易记录，过程透明且不可更改。上述安排形成支持平台业务的信任基础。”穆长春说。

展望后续，穆长春表示，将从隐私保护机制、系统的开发运维体系和货币桥平台的开放和透明度几个方面进行系统提升。