来源:财联社
部分银行理财产品密集下调业绩比较基准。根据安排,上银理财有20只理财产品在10月30日调整业绩比较基准,民生理财旗下也有一只理财产品将在10月30日调整业绩比较基准。调整原因涉及市场情况变化,合同约定等。从调整幅度来看,有产品业绩比较基准上限可下调300个基点。
业内人士对财联社记者表示,在净值化时代背景下,理财公司会根据市场情况对业绩比较基准作出调整以修整投资者预期。展望未来,短期内理财产品业绩比较基准将延续下行,但中长期来看,随着国内资产价格回升,理财产品业绩比较基准将转降为升。
银行理财产品业绩比较基准密集下调 调整幅度不一
多家理财公司宣布下调旗下产品业绩比较基准。例如,民生理财最新公告称,根据民生理财荣竹平衡FOF混合两年定开2号理财产品的理财合同约定及当前市场情况,公司决定自下一投资周期,即2024年10月30日开放日后起,调整该理财产品的业绩比较基准。调整前业绩比较基准为4.0%-7.0%,调整后为3.0%-4.0%。
无独有偶,根据市场情况变化,上银理财拟于2024年10月30日起对上银理财部分“鑫享利”、“易享利”系列开放式理财产品业绩比较基准进行调整,调整产品涉及20只,其中有产品业绩比较基准上限下调幅度可达86个基点。
另外,兴银理财也有一只产品“天天万利宝稳利1号净值型理财产品H款”在10月30日变更业绩比较基准,变更前为年化2.45%-3.85%,变更后为年化1.80%-3.70%,从资料来看,该产品于2023年10月24日成立并投资运作至今。此外,11月6日起,杭银理财幸福99添益90天周期型理财计划将调整业绩比较基准,调整幅度为10BP。
普益标准研究员黄轼剡在接受财联社记者采访时表示,根据普益标准统计,按照周度数据,9月30日至10月27日四周的期间内,全市场共计新发1688款理财产品,整体业绩比较基准呈现下降趋势,第四周新发产品平均业绩比较基准为2.74%,较期间第一周统计数据下降10个BP。其中,294款为开放式产品,其第四周平均业绩比较基准为2.60%,较第一周统计数据下降17个BP;1394款产品为封闭式产品,其第四周平均业绩比较基准为2.78%,较第一周下降7个BP。
业内预计短期内将延续下行 中长期或转降为升
“业绩比较基准是发行机构根据产品的投资标的、历史业绩以及后续市场展望等,对理财产品估计的投资收益目标。近期,业绩比较基准的密集下调主要受到三方面因素的推动。”普益标准研究员李振宇对财联社记者表示,一是产品净值化转型,理财产品严格风险管理。二是货币政策宽松,存款及政策利率持续下调。三是资产荒持续,“高息资产”难寻。
李振宇进而表示,今年以来,1年期LPR累计调降10BP至3.10%,5年期及以上LPR累计调降35BP至3.60%。主要商业银行的存款利率持续下调,1年期及以下存款利率普遍进入“1%”时代。市场利率的普遍下调也会带动理财产品底层货币市场类和固收类资产收益下降。另外,理财产品以固定收益类为主,政策要求固定收益类理财产品投资于存款、债券等债权类资产的比例不低于80%,因此债权类资产的收益下行是理财产品业绩比较基准下调的主要原因。
李振宇具体解释称,今年以来,截至2024年9月30日,3年期国债到期收益率收于1.61%,较2023年12月29日下降了68BP;10年期国债到期收益率收于2.17%,较2023年12月29日下降了39BP。此外,同业存单、信用债、非标债权、基金等各类资产的收益率均普遍下行,优质高息资产严重不足,资产荒持续。
展望未来,李振宇认为,随着9月美联储拉开降息周期的序幕,推动美国向全球释放流动性,随着美债等国外资产预期收益率的下调,部分国际资金可能向国内涌入,推动国内资产价格走高;但根据目前情况,预计短期内理财产品业绩比较基准将延续下行,但中长期来看,随着国内资产价格回升,理财产品业绩比较基准将转降为升。
业绩比较基准是基于产品性质、投资策略、过往经验等因素对产品设定的投资目标,不是预期收益率,不代表产品的未来表现和实际收益。对于投资者而言,李振宇表示,短期内应保持对股票、金融衍生品等高风险资产的谨慎态度,目前市场风险因素仍然较多,虽然目前固收类资产的收益率较低,但收益表现相对更为稳健。
责任编辑:曹睿潼


APP专享直播
热门推荐
京东、美团相继宣布:将为全职骑手缴纳社保 收起京东、美团相继宣布:将为全职骑手缴纳社保
- 2025年02月19日
- 09:51
- APP专享
- 扒圈小记
6,954
事发上海!妻子被撞,丈夫拦停酒驾肇事逃逸者,致其十级伤残,被索赔30万,法院判了
- 2025年02月18日
- 14:18
- APP专享
- 扒圈小记
3,939
马云双任中国兵器工业集团总经理
- 2025年02月19日
- 03:55
- APP专享
- 北京时间
2,300

24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)
投资研报 扫码订阅
股市直播
-
趋势领涨今天 10:23:29
捷昌驱动(sh603583)公告称,公司股票连续三个交易日内日收盘价格涨幅偏离值累计超过20%,属于股票交易异常波动情形。经自查,公司目前生产经营活动正常,市场环境、行业政策未发生重大调整,生产成本和销售等情况没有出现大幅波动。公司控股股东及实际控制人不存在应披露而未披露的影响公司股价异常波动的重大信息。公司专注于线性驱动行业,生产的线性驱动系统广泛应用于智慧办公、医疗康护、智能家居等领域。公司主持的“领雁”研发攻关计划项目仍处于研发和测试阶段,目前尚未对市场进行批量供货,暂未形成收入。 -
趋势领涨今天 10:23:05
=加入潜伏擒牛VIP,享四大顶级服务=【1】购买VIP自动加入私密小直播间!【2】每周3-5只超短金股调入调出服务,适合实时看盘的投资者!【3】每周一份高端内部绝密文章:包含近期布局、热点版块、指数预判!【4】每月2~3只高端中线金股服务!(VIP超短、中线个股均有涉足,让上班族也能跟上VIP节奏!)现月课7.5折,1288元!季课6.9折,3558元,续费季度更划算!新朋友可先月课体验!点网址,直接买,订购地址:【更多独家重磅股市观点请点击】【更多独家重磅股市观点请点击】 -
趋势领涨今天 10:04:53
【南向资金今日净买入超103亿港元 阿里巴巴获净买入居前】南向资金净买入103.24亿港元。其中,阿里巴巴-W、快手-W、华虹半导体分别合计获净买入约28.30亿港元、8.13亿港元、7.35亿港元;美团-W、晶泰控股-P合计遭净卖出13.31亿港元、0.49亿港元。 -
数字江恩今天 09:45:35
这里昨日的急跌、今日的急涨都属于宽幅震荡结构,哪怕略为突破3366也不改变这个事实。宽幅震荡中,急跌不杀跌、急涨不追涨,今天修复之后,等待再次回踩,配合5分钟底背离和轮峰线的支持寻找机会。 -
数字江恩今天 09:45:27
这里先不看细节,直接看15分钟图。图上的3464-3418蓝色轮峰线是核心,3140的反弹abc突破蓝色轮峰线之后,只要不有效跌破轮峰线,维持之上震荡,其实都是宽幅震荡结构。【更多独家重磅股市观点请点击】 -
数字江恩今天 09:45:17
今日最瞩目的板块当属人形机器人(sz300024)机器人(sz300024),此外,deepseek各个细分行业也在修复。无论是大盘,还是双创,还是国政2000都反V了昨日的中阴线实体部分。市场大悲后迎来大喜,大悲大喜后自然是各种观点的混乱。 -
数字江恩今天 09:45:11
A股两市今日成交6751 + 10459 = 17210 亿人民币,相比昨日缩量近800亿。大盘早盘1小时左右强力拉升,然后全天在20点内的小区间窄幅震荡,收涨27个点。个股方面,和昨日想法,超过85%的个股收红。7%以上大幅上涨个股家数也超过了昨日大幅下跌个股家数。 -
数字江恩今天 09:45:07
宽幅震荡忌追涨杀跌 -
趋势领涨今天 09:25:41
盘后再放利好,两部门:鼓励外资在华开展股权投资 引导更多优质外资长期投资我国上市公司;适时进一步扩大电信、医疗领域开放试点 研究制定有序扩大教育、文化领域自主开放实施方案。五部门印发《优化消费环境三年行动方案(2025—2027年)》 -
北京红竹今天 08:47:20
3、指数调整还没到位目前沪指五分钟级别三买还是没有出现,恒生科技指数和创业板也没有跌破防守线,昨天第一次洗盘,今天快速修复。对于指数来说,调整还没有完成,至少五个新低还没有。如果你是纯指数交易者,还要继续等。不过我在直播中也大家说过了,指数会有回落,但不谈大风险,定义为洗盘。目前指数的洗盘还没结束。