转自:中国银行(5.460, -0.09, -1.62%)保险报网
□本报记者 吴彬
上市公司2024年中报陆续出炉,多数持牌消费金融公司业绩也随之披露。截至发稿,包括蚂蚁消金、招联消金、中银消金等在内的20余家公司陆续发布相关数据。其中,有10家净利润呈增长态势,6家营收同比有所减少,8家总资产出现下滑。整体来看,上半年消金行业喜忧参半,分化明显。
头部机构增速放缓
根据已披露的数据,持牌消金机构中上半年大多延续增长势头,但头部机构业绩指标出现明显下滑。Wind数据显示,招联消金营收同比下降1.04%,净利润同比下降7.39%;马上消金营收同比下降2.17%,净利润同比下降20.66%。
对于上半年营收、净利润同比“双降”,重庆百货(26.710, -0.62, -2.27%)在2024年半年度业绩快报公告中提到,马上消金去年同期实现的净利润同比增长130.71%,基数较高,因而本期净利润同比下降20.66%。招联消金方面则表示,受经济形势、市场环境,以及金融行业资产结构调整等多重因素影响,上半年消费金融行业整体遭受一定挑战。作为消费金融头部企业,通过动态调整经营策略,在经济下行周期,适当缩小规模、审慎经营,通过压降贷款利率来优化客户结构,提升客户质量。
整体来看,从业机构运营策略生变,导致业绩出现不同走向,头部机构部分业绩指标出现波动下降。相比之下,中部消金公司上半年业绩相对稳健。Wind数据显示,截至2024年6月末,中邮消金总资产629.04亿元,同比增长17.98%;营业收入37.14亿元,同比增长12.75%;实现净利润2.38亿元,同比下降4.80%。杭银消金表现也十分亮眼,上半年营收达26.98亿元,同比增长15.94%;净利润4.60亿元,同比增长14.91%。
中部机构逆势增长
在20余家消金公司中,宁银消金和南银法巴消金营收同比增速超过100%。Wind数据显示,今年上半年,宁银消金实现营收15.37亿元,同比增长111.71%;南银法巴消金上半年实现营业收入20.49亿元,同比大增102.68%。
净利润方面,同比增幅超过100%的为蚂蚁消金、宁银消金,分别实现净利润9.25亿元、1.98亿元,对应的同比增速分别为107.87%、117.58%。对比2023年上半年净利润排名来看,招联消金与马上消金依然稳坐行业“冠亚军”宝座,持续展现出强劲的竞争力。与此同时,蚂蚁消金异军突起,取代了原季军兴业消金;杭银消金则连升两位,从第六跃升至第四。
资产规模方面,包括招联消金、中银消金等在内的8家消金机构均出现下滑。与之相反,宁银消金总资产在快速增长,截至2024年6月末,总资产为541.28亿元,同比增长193.41%。此外,南银法巴消金的总资产较2023年末增长37.84%至461.1亿元。苏银凯基消金、小米消金分别较上年末增长15.49%及13.57%;对应的总资产分别为446.44亿元及186.44亿元。
素喜智研高级研究员苏筱芮认为,部分中部机构逆势而上,一方面是由于其经营策略得当,年内在股东协同、机构合作等方面有所进步,另一方面是因为其规模基数相对较小,在业绩增长、策略转向等方面相较头部机构更具优势。
平衡风险与发展的关系
上半年,持牌消金公司出现业绩下滑问题,资产承压现象突出。今年以来消金公司两大动作不断,其中之一是密集公开发行金融债补充资本。根据素喜智研统计,今年上半年6家持牌消费金融公司合计发行金融债规模高达331亿元,已超历史5年(2016-2021)的总和。业内人士普遍认为,对于消费金融公司来说,发行金融债可以优化资产负债期限结构,降低资金成本,进而推动资产端产品利率下降。
而消金公司今年频频进行的另一个动作是甩卖不良资产。今年以来,包括中银消金、湖北消金、南银法巴消金、招联消金、中邮消金等在内十余家消金公司启动了个人不良贷款转让项目。业内人士表示,此举有利于消金公司更好地化解金融风险,优化金融资源配置,促进金融资产良性循环。
招联消金首席研究员董希淼认为,消费金融市场参与者众多,消费金融机构要想逆周期扩大规模,成本高、风险大。特别是在当前经济形势和市场环境下,如果中小机构不顾自身情况大肆扩张,可能导致风险急剧上升,要平衡好风险与发展、速度与质量、创新与规范等关系。
而多家消金公司也在财报中提到了注重资产结构调整。“贷后承压确实是持牌消费金融面临的现实问题。”苏筱芮认为,一方面,持牌消金正处于转型的阵痛期,要积极强化自营渠道建设,加大自营业务占比的同时减少兜底类三方合作,这将加大对自营风控能力的考验;另一方面,部分持牌消金的风控策略存在可完善空间,后续可继续提升风控技术、加大催收人才招募等。总体来看,持牌消费金融业务理念将从追求规模到精耕存量,面向优质客群力争提升复贷率。
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2月21日,最高检经济犯罪检察厅厅长杜学毅在“依法从严打击证券违法犯罪促进资本市场健康稳定发展”发布会上表示,从近年来检察机关案件办理情况看,证券犯罪具有“两多一复杂”的特点。一是内幕交易、操纵市场等交易类犯罪仍然多发,部分行为人利用信托计划、场外期权等金融工具实施犯罪,场外配资、专业操盘、荐股“黑嘴”、分仓软件开发等黑灰产业链参与违法交易。二是欺诈发行、违规披露信息等涉财务造假犯罪案件数量增长,造假模式复杂、参与人员众多,涉案数额巨大,严重侵害投资者合法权益。三是私募基金犯罪情况复杂。既有资金募集端的非法集资犯罪,又有资金使用端的挪用侵占犯罪,且与证券犯罪相互交织。(e公司) -
宋谈股经今天 07:51:35
今日共112股涨停,连板股总数18只,12股封板未遂,封板率为90%(不含ST股、退市股)。焦点股方面,算力板块全线爆发,杭钢股份(sh600126)13天10板、拓维信息(sz002261)13天8板、润建股份(sz002929)10天7板;机器人(sz300024)板块延续强势,杭齿前进(sh601177)8连板、盈峰环境(sz000967)5天4板。 -
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阿里巴巴成交额超400亿港元,成交额创历史新高;现涨超15%。 -
北京红竹今天 07:42:18
3、防守线目前恒生科技指数波段防守线在5466点,不破反弹还可以延续,跌破反弹结束,这已经第三次上移了。但大方向依然没结束,而且我也不建议担心跌破之后的回落。科创50也是不适合追高,五分钟级别2个中枢已经出了,防守线还没上移,如果出现三买到时候我在和大家说。沪指也是还差个五分钟级别三买。总之,大方向还向上,短期防守线有的指数已经有了,有的还没有。 -
北京红竹今天 07:42:13
2、吃肉方向三个中短期去掉一个人形机器人(sz300024)最近大涨,昨晚在小课中也跟大家讲解了,人形机器人(sz300024)五分钟级别已经出现了2个中枢的上涨,目前还没有出现三买,短期还可以继续反弹,但只适合持有,不适合追买了。周末我将小课中股票池中的涨幅比较大的人形机器人(sz300024)全部剔除,新增几个DS滞涨品种。剩下的2个方向DS和铜缆。今天这2个方向已经新高了,铜缆平时我复读机比较少,但人家真干大事,默默的新高了,而且还没有结束的意思。DS新高之后还是第一波延续,如果出现回落也是洗盘,大级别远远没结束。如果之前的人形机器人(sz300024)你错过了,短期就不要追涨了,向DS方向靠拢,如果这个方向又错过了,那就没方向了。 -
北京红竹今天 07:42:07
1、春季吃肉行情已经展开了恒生科技指数是率先反转的,有了它的反转,其他指数才会慢慢跟上,毕竟恒生科技指数是先行者。今天科创50新高,创出去年10月份高点,如果恒生科技指数率先反转,对于春季吃肉行情觉得还很远,那么科创50的放量突破,可以再加一分,已经在路上了。小级别中间肯定会有一波洗盘回落,也就是日线一笔的回落,这也是为什么我反复强调,我不强调大风险,洗盘肯定是有,但不要太当回事。目前对于恒生科技、创业板都有防守线了,只是一直都没有跌破。 -
巨丰投资张翠霞今天 07:08:20
4小时运行结束,总结全天市场运行,1)市场爆量拉升,阿里资本支出预期,催动资金热情,国产算力、软件、云服务爆量拉升,延续周五周一上涨规律,市场主线继续聚焦科技方向;2)量能,沪深两市今日成交额22319亿元,较上个交易日17915亿元增加4404亿元;3)行业板块方面,以加权涨幅来看56家行业36家红盘,电信运营、半导体、软件服务等板块涨幅居前;银行、纺织服饰、煤炭等板块跌幅居前;4)市场延续结构型行情,题材热点快速轮动。详细解盘,可关注《翠霞首席课》的“热点直击”和“操盘指南”~~~ -
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2月21日收评:科创50指数大涨近6%,全市场成交超2.2万亿1、市场全天震荡走高,科创50指数涨超6%,创2023年4月26日以来新高。算力产业链全线爆发,浪潮软件(sh600756)、拓维信息(sz002261)、润泽科技(sz300442)、光环新网(sz300383)、云赛智联(sh600602)等30余股涨停。芯片股集体拉升,寒武纪(sh688256)、国民技术(sz300077)、翱翔科技、峰岹科技(sh688279)、德明利(sz001309)等封板。国资云概念股震荡走强,中国联通(sh600050)、中国电信(sh601728)双双涨停。机器人(sz300024)概念股维持强势,中大力德(sz002896)等多股续创历史新高。个股涨多跌少,全市场超2800只个股上涨,逾150股涨停或涨超10%,成交额今日突破2万亿。截止收盘沪指涨0.85%,深成指涨1.82%,创业板指涨2.51%。2、板块概念方面,液冷、算力租赁、数据中心、云服务等板块涨幅居前,贵金属、银行、房地产、油气等板块逆势下跌。3、两市共2691只个股上涨,117只个股涨停,2276只个股下跌,4只个股跌停,12只股票炸板,炸板率13%。 -
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今日主力资金净流入计算机、通信、半导体等板块,净流出基础化工、医药、银行等板块,其中计算机板块净流入超79亿元。个股方面,中兴通讯(sz000063)大涨,主力资金净买入18.57亿元位居首位,中国联通(sh600050)、国民技术(sz300077)、东方财富(sz300059)获主力资金净流入居前;航锦科技(sz000818)遭净卖出超19亿元,江淮汽车(sh600418)、东华软件(sz002065)、工商银行(sh601398)主力资金净流出额居前。 -
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