城市新质生产力上市公司年报透视：多城侧重在这两个行业进行研发布局

界面新闻记者 |王玉毛盾
界面新闻编辑 | 崔宇

随着全球化和资本市场的不断深化，中国企业在A股、港股、美股等市场的上市活动日益频繁，上市公司数量与市值规模持续扩大。与此同时，在区域经济优势互补协调发展的战略指引下，各地区产业结构、产业创新和产业转型各具特色，上市公司有着明显的区域特征。上市公司作为经济的领航者和风向标，其区域分布、行业分布以及业绩和市场表现，不仅反映了各地区经济发展的活力和潜力，也体现了各地区的产业结构、资源分配和政策导向。

界面智库推出的“上市公司区域图鉴”系列报告，旨在通过研究不同区域（包括31个省行政区及下属地级市）在不同时间维度的上市公司数量、市值、行业构成和财务指标等多维数据，帮助政策制定者、投资者和研究者透过上市公司来了解和评估各地区的经济发展水平、优势产业布局以及产业集聚和关联程度等。

在系列报告的第二十五篇，界面智库从城市维度对各地新质生产力上市公司的基本财务情况进行了描述。作为该系列报告的第二十六篇，本文将继续从城市维度出发，针对上市公司的总资产、总收入、归属于母公司股东的净利润、上市公司亏损家数以及研发费用等财务指标进行分城市和分行业的分析，试图展现不同城市的优势产业。需要指出的是，基于财务维度的不同，前30城的名单也略有差异。

界面智库发现，深圳凭借其在元宇宙等未来产业的强大实力，总资产高达15512亿元，位居全国第三；宁德则以新能源汽车产业为主导，特别是宁德时代这一领军企业的卓越贡献，使得其总资产达到7188亿元，位居全国第四；而天津则凭借海洋装备产业的蓬勃发展，在全国新质生产力总资产中位列第五，其海洋装备产业规模占据全国半壁江山。

从总收入看，北京和深圳新质生产力上市公司总收入超万亿，其余城市分散在千亿及百亿级。深圳的未来产业、宁德的新能源汽车产业收入占比较高，而苏州的收入结构显得更为多元化。此外，上饶的新能源产业、湘潭的新材料产业、常州的节能环保产业在总收入端均有不俗的表现。

从归属于母公司股东的净利润看，宁德凭借新能源汽车产业的强劲实力跃居全国净利润第三，同时，天津的海洋装备产业也展现出强大的盈利能力，广州航空航天产业的亏损较为显著，对广州净利润整体形成了较大拖累。此外，还有四个城市的相关产业净利润也相当可观，分别为上饶的新能源产业、徐州的节能环保产业、湖州的新能源汽车产业以及株洲的高端装备制造产业。

从产业亏损的家数看，截至2023年末，前30城中新质生产力领域亏损的上市公司共计有297家，占全国比重达83.0%。

从研发费用看，深圳和杭州侧重未来产业研发，宁德不出意外地专注于新能源汽车产业。值得注意的是，从绝对数值来看，武汉的新能源汽车产业的研发投入达46亿元，在全国该产业的研发投入仅次于宁德。

一、新质生产力上市公司总资产前30城：天津发力海洋装备产业，惠州未来产业不容小觑

界面智库梳理了新质生产力上市公司行业总资产前30城的情况，其中前三名北京、上海、深圳的总资产均在万亿级，厦门、潍坊、嘉兴、青岛、东莞、重庆、湖州均在百亿级，其他城市新质生产力上市公司的总资产均在千亿级。由于在该系列的第十九篇文章里，界面智库对31个省级行政区进行梳理时，已对北京和上海新质生产力上市公司总资产情况进行过相关展示，故本篇不再重复赘述。

在省份维度看，广东在未来产业的资产规模表现优异，通过对城市数据进一步的梳理发现，这一显著成绩主要归功于深圳的未来产业，深圳的新质生产力上市公司总资产规模为15512亿元，在全国城市中排名第三，其中，未来产业的总资产规模为8299亿元，占广东省未来产业的比重达61.8%。具体来看，未来产业包含量子信息、脑机接口、人形机器人、生成式人工智能、未来网络、元宇宙。其中，深圳在元宇宙这一细分项上的总资产规模达5045亿元，占广东该领域的比重为55.5%。

在总资产规模前五的城市里，宁德尤为引人注目，其超越天津、广州等头部城市以7188亿元排名第四，主要拉动产业为新能源汽车产业，该产业规模为7172亿元，占据宁德新质生产力总资产比重高达99.8%。作为宁德市乃至全国该领域的标志性上市公司，宁德时代的卓越表现无疑是推动宁德市新质生产力总资产规模攀升至全国前列的关键因素之一。

此外，近年来，天津不断加大对海洋装备产业的投入和支持力度，《天津市海洋经济发展“十四五”规划》中提到，加快推动海洋高端装备产业示范基地建设，以智能化、绿色化、服务化为目标，重点围绕海洋油气装备、港口航道工程装备、海水淡化和综合利用装备、海洋环境探测装备、海洋风电装备五大产业打造产业集群。天津凭借海洋装备产业的优势在全国新质生产力总资产排名第五，具体而言，天津的海洋装备产业规模已高达4624亿元，这一数字不仅占据了天津新质生产力总资产的72.7%，更在全国该产业中占据了53.8%的份额，凸显了其在该领域的领先地位，主要代表上市公司为中远海控。

除上述重点城市外，上饶的新能源产业、惠州的未来产业、乌鲁木齐的新一代信息技术产业、潍坊的未来产业、西安的航空航天产业的占比也十分显著，分别为96.9%、88.5%、83.0%、78.0%、72.6%。值得注意的是，上饶的新能源产业总资产规模为1321亿元，在全国仅次于北京排名第二。此外，惠州的未来产业规模达3829亿元，虽不及北京和深圳，但它却显著高于其他城市，未来不容小觑。

二、新质生产力上市公司总收入前30城：上饶的新能源产业、湘潭的新材料产业以及常州的节能环保产业均列全国首位

从新质生产力上市公司总收入角度看，前30城中仅北京和深圳超过万亿级，第三名至第十七名的城市总收入在千亿级，余下城市均在百亿级。与总资产规模对比，总收入排名前五的城市中，北京、深圳、上海以及宁德这四大城市依旧稳居前列，不过在总资产维度位居第五的天津，在总收入维度里被苏州取代。

具体来看，深圳的未来产业、宁德的新能源汽车产业总收入分别占各自城市新质生产力上市公司总收入的70.0%和99.9%，这两个产业所呈现出的优势地位与总资产的情况趋同。与深圳、宁德不同的是，苏州的产业收入结构显得更为多元化，其中未来产业、新能源产业以及新一代信息技术产业共同构成了苏州新质生产力上市公司收入的主要支柱，分别对应贡献了975亿元、811亿元和341亿元，占比分别达到33.6%、28.0%和11.8%。而此前在总资产排名第五的天津虽在总收入维度不敌苏州，但是单看其海洋装备产业总收入在全国城市里依然夺目，天津海洋装备产业总收入高达1755亿元，跨量级的超越全国其他城市，彰显了天津海洋装备制造领域的强大竞争力和领先地位。

通过对各城市总收入占比的观察，我们发现未来产业在多个城市的总收入里均属主要贡献力量，包括黄石（100%）、潍坊（87.4%）、惠州（86.6%）、江门（84.2%）。此外，上饶的新能源产业（98.5%）、湘潭的新材料产业（96.9%）、湖州的新能源汽车产业（72.1%）、西安的航空航天产业（71.9%）、常州的节能环保产业（70.0%）均对各自城市新质生产力上市公司总收入有突出贡献。

值得一提的是，上饶的新能源产业总收入为1183亿元，在全国该产业里排名第一，同时，湘潭市在新材料产业上也表现非凡，以412亿元的总收入位居全国榜首，常州市在节能环保产业方面的表现也同样令人瞩目，总收入达到1178亿元，成功摘得了该产业全国第一的桂冠，证明了其在绿色领域的卓越贡献。

三、新质生产力上市公司总归母净利润前30城：宁德升至全国第三，广州的航空航天产业表现不佳

从归属于母公司股东的净利润看，在前30城中凭借新一代信息技术产业的显著表现，北京以超千亿元的净利润稳居榜首位置，第二至第八名的城市净利润则在百亿级，余下的城市净利润保持在十亿级左右，值得注意的是宁德凭借着新能源汽车产业的强大优势，排名升至全国第三。

具体来看，在排名靠前的城市中，深圳的未来产业、宁德的新能源汽车产业、天津的海洋装备产业净利润分别为503亿元、441亿元、239亿元，占各自城市的净利润比重为59.8%、100.8%、83.1%，从全国范围来看均为各自产业领域的排头兵。

此外，广州部分产业的净利润表现较为引人关注，其中未来产业在广州净利润的占比高达123.0%，不过未来产业净利润的绝对数值却仅为35亿元，这一数字在全国范围内并不靠前，造成高占比的主要原因是广州的净利润基数相对较低，仅为29亿元。深入分析发现，这一低基数现象主要归因于航空航天产业的显著亏损，该产业净利润亏损达41亿元，占比为-143.9%，成为拖累广州净利润表现的关键因素。同样受基数影响导致净利润占比较高的还有石河子的新能源产业（100%）、榆林的节能环保产业（100%）、唐山的未来产业（98.5%）、乌鲁木齐的新一代信息技术产业（95.9%）。

除了这些异常指标，还有四个特定地区的特定产业的净利润表现尤为抢眼，上饶的新能源产业（97.4%）、徐州的节能环保产业（90.9%）、湖州的新能源汽车产业（80.1%）、株洲的高端装备制造产业（79.2%），从绝对数值来看，这四个产业的净利润也相当可观，上饶的新能源产业为74亿元、徐州的节能环保产业为25亿元、湖州的新能源汽车为23亿元、株洲的高端装备制造产业为31亿元，均为各行业的佼佼者。

四、新质生产力上市公司亏损家数前30城：新能源产业和海洋装备产业的亏损数量最少

从产业亏损的家数看，截至2023年末，前30城中新质生产力领域亏损的上市公司共计有297家，占全国比重达83.0%。其中北京、上海、深圳、苏州、杭州、广州、成都的亏损家数均在两位数以上，余下各城市均在个位数。亏损数量最多的产业集中在新一代信息技术（131家），占全国该产业亏损数量的92.9%，这主要与该产业上市公司总量较大有关，生物产业以及高端装备制造产业分别以亏损36家、30家紧随其后，亏损较少的集中在新能源产业（2家）和海洋装备产业（3家）。

五、新质生产力上市公司研发费用前30城：多城发力未来产业和新一代信息技术产业，武汉的新能源汽车产业蓄势待发

从研发费用看，北京、深圳、上海、杭州、宁德为研发费用支出前五大城市，新质生产力上市公司研发费用总计分别为963亿元、848亿元、461亿元、254亿元、185亿元，此外，苏州、惠州、武汉、天津的研发费用也均在百亿级别，前30城里余下的城市研发费用均在十亿级别。

具体来看，深圳和杭州均较为青睐未来产业，研发投入分别为535亿元和150亿元，占城市新质生产力研发比重分别为63.2%和59.2%，宁德则依旧侧重在新能源汽车产业，其研发投入占宁德比重达99.3%。

此外，从研发费用的规模看，前30城里未来产业的研发费用达到了1550亿元，占据全国该产业研发费用的95.0%，同时，新一代信息技术产业也不甘示弱，其研发费用总计1306亿元，占全国该产业研发费用的94.5%。两大产业的研发费用合计为2856亿元，占前30城研发总费用的68.3%。

从具体城市看，对未来产业研发侧重较多的城市有黄石（100%）、潍坊（92.3%）、惠州（86.5%）、南通（59.7%）、济南（55.5%）；对新一代信息技术产业研发侧重较多的城市有珠海（79.0%）、福州（74.8%）、长沙（61.8%），高占比进一步显示了未来产业和新一代信息技术产业在多城未来发展中的主导地位。

除未来产业和新一代信息技术产业外，也有一些城市对特定的领域进行了针对性的研发投入，如嘉兴的新能源汽车产业（53.7%）、常州的节能环保产业（49.4%）、成都的生物产业（48.3%）、重庆的生物产业（44.1%）、武汉的新能源汽车产业（42.5%）。而从绝对数值来看，武汉的新能源汽车产业尤为吸人眼球，其研发投入达46亿元，在全国该产业的研发投入仅次于宁德。