中国私募股权投资基金LP月报（2024年6月）：山东能源集团有限公司出资最高，中金资本最受青睐|基金_新浪财经

《科创板日报》7月17日讯根据财联社创投通—执中数据，2024年6月中基协备案的私募股权投资基金共有265支，较上月252支环比增加5%，与去年同比减少60%。其中，183支基金有机构LP出资（不包括对基金的关联出资行为），共计395家机构LP出资参与了备案基金，关联投资机构169家；根据披露可统计的出资规模，认缴资本约661亿元，较5月增加8.4%。

LP类型分布

按照6月备案基金的机构LP出资结构，企业投资者与政府资金稳居活跃度前两位，出资次数分别占40%和32%。

从出资规模来看，政府资金LP继续维持首位，认缴资本总额约356.05亿元，占比54%，与5月相比变化不大。企业投资者和VC/PE机构认缴资本总额位居第二、三位，分别占比23%和13%。

LP地域分布

从地区来看，6月备案基金的机构LP中，广东出资62次最活跃，安徽、浙江紧随其后，出资次数均在50次以上；与上月相比，江西、湖南进入出资活跃榜前十。从披露的认缴资本来看，山东出资约138亿元，跃居第一；其次是广东，出资约113亿元，位居第二。

活跃LP榜单

财联社创投通—执中数据显示，6月活跃机构LP前十全部为政府资金，包括安徽省新能源汽车和智能网联汽车产业基金、深圳市引导基金、厦门集美产业投资集团、深圳市坪山区引导基金等各级政府引导基金，以及新昌高投创业投资有限公司等政府投资平台。

6月对外投资备案基金数TOP10 LP如下表所示：

受LP青睐机构榜单

6月有多家投资机构旗下基金获LP出资，包括中金资本、深圳天使母基金、国联基金、常州和嘉资本、四川发展、兖矿集团、上海九郡资产、复星医药(25.010, 0.22, 0.89%)等。其中，中金资本旗下2支备案基金获5家机构LP累计20.9亿元出资，为6月最受LP青睐的机构。

6月受LP青睐的投资机构TOP10如下表所示（按期内对应被投基金数统计，被投基金数相同的以对应LP认缴资本排序）：

政府资金

（一）出资概况及出资结构

财联社创投通—执中数据显示，6月政府资金LP累计出资131次，认缴资本规模356.05亿元，较上月360.28亿元下降1.18%，基本保持不变。其中，政府投资平台的出资次数（67次）与出资规模（197.86亿元）均最高；其次是政府引导基金，出资64次，认缴资本约158.19亿元。

从各级引导基金的出资结构来看，地级和县级政府引导基金出资规模体量相对较高，二者合计占政府引导基金出资总额的78%。

（二）活跃政府资金LP

6月最活跃的政府资金LP为安徽省新能源汽车和智能网联汽车产业基金，出资参与了3支备案基金，认缴资本约2.2亿元。

公开信息显示，安徽省新能源汽车和智能网联汽车产业基金成立于2023年，落地芜湖，采取母子基金架构，母子基金总规模180亿元，主要投资于新能源汽车和智能网联汽车产业，包含整车制造、零部件、材料、设备制造、汽车服务等领域及上下游产业链。其中，合肥瑞丞私募基金管理有限公司为母基金管理机构，中金私募股权投资管理有限公司等10家企业为子基金管理机构。

此外，6月政府资金LP中，认缴资本最高的是山东能源集团有限公司，作为政府投资平台出资59.4亿元，投资了山东省绿色新能源产业股权投资基金合伙企业（有限合伙）。

（三）政府资金LP青睐的投资机构

6月较受政府资金LP青睐的投资机构为深圳天使母基金，其管理的2支基金分别获海南省财金集团有限公司、郑州中原科技城产业引导基金有限责任公司4.95亿元和9.95亿元出资。

上市公司

（一）出资概况

6月共有13家上市公司LP出资参与了12支备案基金，披露的认缴资本总额约13.1亿元；与5月相比，出资LP数量略有增加，但出资金额下滑37.6%，出资意愿持续较低。

（二）活跃上市公司LP

其中，利民股份(9.070, 0.00, 0.00%)（002734.SZ）出资5亿元，投资珠海利民道阳股权投资基金（有限合伙），华海清科(171.500, 6.90, 4.19%)（688120.SH）出资2.5亿元，投资华海金浦创业投资（济南）合伙企业（有限合伙），为6月出资金额最多的两家上市公司LP。

据财联社创投通—执中数据，利民股份（002734.SZ）目前出资了4支备案基金，分别与道阳投资、协立投资、九鼎投资(14.670, 0.78, 5.62%)、北京欣荣四家投资机构合作。通过投资基金穿透底层资产，被投项目以医疗器械、高端装备等赛道居多。下表是利民股份近三年出资的备案基金。