招行股东大会：坚持价值创造|招商银行_新浪财经

转自：中国银行保险报网

□本报记者胡杨

日前，招商银行召开2023年度股东大会。面对投资者提出的“行业承压背景下是否应降低资产规模和净利润增速以避免非理性竞争”的问题，招行行长王良表示，招行业务发展的基本原则是“质量第一、效益为先、规模适度、结构合理”，发展目标是坚持实现价值创造，这是招行开展业务、拓展客户以及资源投入的重要原则。在目前外部风险上升的情况下，招行要把握风险底线，守好资产质量，实现健康发展。“不一定要把规模降下来，但要保持规模合理增长，实现风险可控、保持资本内生的增长，这样的增长才是有价值的增长。”他说。

息差下行趋势将逐步放缓企稳

“营收增长和利润增长两项核心指标将继续呈现‘双重承压’态势。”股东大会上，王良对招行今年以来的经营情况给出这样的总结。一季度数据显示，招行营业收入负增长4.65%，归属于本行股东的净利润负增长1.96%，净利息收入、非利息净收入都呈现负增长。

从二季度来看，今年总体形势不容乐观。据王良解释，首先，一季度的净息差与去年相比出现断崖式下降，同比下降27个基点，主要是重定价因素导致；由于代理保险和基金等手续费收入大幅下降，招行的非利息净收入也出现下降。其次，2月份人民银行对5年期以上LPR下调了25个基点，这个影响会在全年内延续。此外，5月17日人民银行公布取消按揭贷款利率下限，利率下限放开后，按揭贷款利率呈现下行态势。最后是有效信贷需求不足的考验，各家银行的竞争策略基本上都是降低贷款利率，整体资产端的收益率水平还呈现出下行趋势。

基于上述趋势，招行判断该行利息收入的增长未来还会进一步下探，但下探空间有限，主要有两方面原因：第一，一季度银行业净息差已降至 1.54%，继续下行对银行资产业务的盈利水平会造成较大影响，对银行构成很大挑战，从这个角度来看，利差进一步收窄的空间有限。第二，从一季度、二季度经济增长态势来看，一季度GDP增长5.3%，超出预期，二季度普遍预期仍然会保持5%以上的增速。如果经济增长保持稳定，通过进一步下调利率来降低企业融资成本的政策压力也会减弱。从这个角度看，进一步降低利率的可能性及利率降低的幅度都会有所减弱，这将有利于稳定银行业的息差水平。

因此，总体来看，银行的净息差今年可能会进一步下行，全年水平可能会处于相对底部，再下降的空间不大。王良表示，招行的净息差后续还会下行，但会逐步放缓、企稳，只要保持良好的资产质量且拨备覆盖率保持高位，盈利水平也会相对处于底部并呈现企稳的态势。

招商银行副行长彭家文介绍，招行将不断加强和优化负债管理。去年以来自律机制引导存款利率下降，也使得存款成本得到了更好的管控。

更加主动调优信用卡业务策略

我国信用卡行业开始进入“存量时代”。2023年，招行的信用卡流通卡数较上年末下降超5个百分点；流通户数轻微下跌，较上年末下降0.37%。

对此，彭家文解释，这主要与宏观环境与行业转型有关：由于消费目前处于正在复苏的通道中，对信用卡流通户数的增长形成一定压力；监管持续加强对信用卡业务的管理，同时招行自身落实高质量发展的要求、提升获客质量，这些因素也在一定程度上影响了户数的增长。

资产质量方面，2024年一季度，招行信用卡新生成不良贷款99.72亿元，同比减少5.14亿元，不良生成率同比也出现明显下降。彭家文介绍，这主要有两方面原因：一是客观上的基数效应。疫情以后居民消费复苏需要一个过程。去年一季度，信用卡业务一定程度上受到疫情影响，不良生成额、不良生成率还处于比较高的位置，这是客观因素。二是主观上的策略调整。这几年，根据市场变化和业务情况变化，招行对信用卡业务策略进行了优化，提出了平稳低波动的策略。所谓平稳低波动，就是在客户选择以及在产品和业务策略上作进一步优化，使招行适应市场和风险管理的能力更强。

展望未来，彭家文强调，既要看到上述两个相对积极的因素，也要理性看待当前市场的客观情况。信用卡以及更大范围的消费信贷市场面临的风险压力仍然比较大，要更加积极、主动地调优策略，增强防范风险的能力，使信用卡的资产质量水平持续优化。