坚守金融为民初心，中加基金深耕固收领域创造长期价值_新浪财经

作为专业能力突出的资管机构，公募基金始终践行普惠金融的责任与价值，锚定打造一流投资机构的更高目标，逐步提升服务客户财富管理需求的能力。这其中涌现出不少实现良性发展的基金公司，早期起步的大公司自不必说，就是近十年的基金公司，同样不乏优秀样本。以银行系公募基金公司中加基金为例，不仅公募管理规模已突破1400亿元，处于行业中上水平，还基于与股东北京银行的禀赋协同，以优异业绩成为固收领域的崭露头角者。银河数据显示，截至2023年末中加基金主动债券投资管理能力近8年排名全市场第2名。

这背后是，中加基金在其11年发展历程中始终秉持对持有人勤勉尽责的态度，发挥资管机构专业能力，逐步构建以固收投研为核心的竞争力优势，长期坚持“与投资者共成长”。在固收投资、研究、信评团队紧密配合下，中加基金固收投资多年保持“零踩雷”，秉承“忠您所托、信赖有加”经营理念，通过1个BP、1个BP地把投资收益抠出来，最终赢得投资者“芳心”。未来，中加基金将以数字化转型为统领，着力打造股债双轮驱动，不断强化人才梯队建设，持续为广大投资者创造长期稳健回报。

形成“金字塔”式固收产品体系

中加基金于2013年由北京银行发起成立，是国内第三批商业银行设立基金公司试点中的首家银行系公募。北京银行设立中加基金，初衷是发挥公募基金的特点和优势，提供更加丰富的资产配置工具，使客户在北京银行集团内享受到一站式综合金融服务，持续打造全生命周期的财富管理平台。中加基金成立以来，秉承北京银行稳健经营特色，充分发挥银行系公募基金公司优势，推出系列稳健产品、成立养老FOF基金、运作绿色策略产品、发行科技主题基金等多项举措服务广大投资者，以数字化转型赋能业务贯穿中加基金发展始终。

“与投资者共成长”是中加基金高质量发展的应有之义。中加基金在过往11年发展中，逐步构建了以固收投研为核心的竞争力优势，在持续布局纯债基金的基础上，相继开发中短债基金、一级债基、二级债基、偏债混合等不同细分策略的稳健固收产品，涌现出中加纯债债券、中加丰润纯债债券、中加丰泽纯债债券、中加聚安60天滚动持有中短债发起式、中加聚享增盈债券等一批代表作。银河数据显示，截至2023年末中加基金主动债券投资管理能力近8年排名全市场第2名。依靠良好的稳健业绩，中加基金的公募产品同期为投资者累计分红约160亿元，排名行业第33位。

目前，中加基金打造了“金字塔”式的固收产品结构，由四层不同风险收益特征的产品构成。其中，货币和中短债基金兼具高流动性和低风险性，是中加基金“固收金字塔”的坚实底座；底座往上，是由中加纯债、中加丰润纯债、中加丰泽纯债等中长期纯债基金构成的第二层风险收益层级；“金字塔”的第三层级以定开债基为主；固收增强策略产品则是“金字塔”的第四层级。

以投资者为本积累长期稳健收益

中加基金成为一家固收属性显著的新锐公募并非偶然。从公司战略角度看，这是中加基金将外部市场环境和内部投研特点相互融合的结果。

过去十年来中国理财市场需求出现重大变化。一方面，投资者的财富结构和管理方式发生转变，从以储蓄和房产为主逐步转向资产多元化配置，银行理财、公募基金、保险、信托等资管产品取得长足发展。其中，公募基金依靠组合投资、独立托管、公开透明、销售规范、参与门槛低等特点，成为公众分享资本市场成长红利、实现财富长期保值增值的重要配置工具。

另一方面，投资者对公募基金的认知和理解也在不断加深，从认为“投基金就是投股票”到发现“基金有不同风险收益特征”。资管新规后，银行理财净值化加速了货币、债券、偏债混合、FOF、公募REITs等稳健产品在零售客户间的普及，广大个人投资者对于公募基金的稳健理财需求增长显著。

中加基金多年来持续加强投研一体化建设，固收投资、研究、信评团队紧密配合，以对各自领域专业研究体系框架形成相互支撑。中加基金打造了一批中长期业绩靓丽的债券基金，呈现“百花齐放”局面，培养出一批投资理念相近、投资风格各具特点的优秀基金经理。中加基金固收投研团队绝大部分成员具有硕士以上学历，具备银行、公募基金、券商等多元化职业经历，核心投研人员工作经验在7年以上，信评人员具备银行信审、评级公司等多元化从业背景。

中加基金债券投资积极但不激进，连续多年“零踩雷”。中加基金具备优秀的信评和风控团队，建立了独立信用评级体系，在守牢违约风险底线前提下积极挖掘信用债价值。中加基金在投资中落实全过程风险管控，信用风险、流动性风险等重点领域防控到位，发挥科技赋能作用助力保持“零踩雷”。

面对客户需求，中加基金始终坚持“忠您所托，信赖有加”经营理念，特别是固收团队对受托资产始终勤勉尽责、不敢有半分懈怠，部门内形成“客户至上”的投资文化氛围，对每一个客户的每一分钱都认真负责；重视宏观经济和市场研究，既汇集集体智慧，对短、中、长期利率趋势做出较为准确的判断，也鼓励个性思维，积极捕捉交易性机会，在坚守防范信用风险、流动性风险等各类风险的底线基础上，力争实现风险调整后收益最大化。国内债券市场投资者专业度不断提升，获取超额收益的难度明显增加，中加基金坚守初心，在债券投资上更注重耐力与积累的比拼，1个BP、1个BP地把投资收益抠出来，以刻苦勤奋、厚积薄发赢得客户信赖。

人才+科技双引擎推动股债双轮驱动

从2013年至今，中加基金乘着中国基金业蓬勃发展的“东风”，成为了一家固收投资特色显著的千亿公募。站在新一轮高质量发展的起点上，中加基金根据对财富管理行业发展认知，形成公司未来发展的战略设想。

中加基金认为，随着新“国九条”等重磅政策发布，公募基金在资本市场高质量发展的过程中将承担更多责任，未来发展迎来四大趋势，一是权益业务蓬勃发展，二是普惠金融日趋壮大，三是理财需求不断丰富，四是科技赋能助推发力。随着客户资产管理需求以及参与客户主体的日趋多元化，公募行业也在提供更加丰富的产品和服务，满足客户综合性财富管理需求，如个人养老FOF产品、公募REITs产品、同业存单指数基金、基金投顾业务等契合客户不同的资产管理需求场景，已形成较好的业务规模，可以深入发掘潜在业务机会。

基于此，中加基金未来将按照中央金融工作会议要求全力做好“五篇大文章”，始终践行公募基金的金融为民使命初心，以数字化转型为统领，着力打造股债双轮驱动，不断强化人才梯队建设，以自身高质量发展践行资管机构服务广大投资者的使命担当，坚持为持有人创造长期稳健价值回报。

一是加强投研建设，打造股债业务双轮驱动。中加基金将持续稳固固收业务基本盘，加强固收投资团队的精细化管理和梯队化建设，持续完善固收产品体系；不断增强权益业务核心竞争力，聚焦投研梯队建设与主动管理能力提升，逐步打造有业绩竞争力且让客户满意的权益类基金。

二是夯实人才梯队建设，打造干事创业平台。中加基金未来将继续完善人才梯队建设，健全长周期考核与激励约束机制，以客户利益至上的初心凝聚人才团队合力，进一步体现公司平台价值，为专业人才提供施展自身才华的广阔舞台，以为投资者创造价值的责任担当来回报持有人的信赖。

三是强化科技赋能力度，切实提升业务质效。中加基金未来要立足业技融合提升转型质效，以实现“投研一体化，营销一体化，运营一体化”为主攻方向，推动一系列业务系统逐步落地见效，切实有效提升公司经营效率，将数字化转型成果转化为实实在在的经营业绩。

四是提供全生命周期产品与服务，为客户创造长期价值回报。中加基金以中低波动型产品为主要抓手，为客户提供全生命周期陪伴和服务，让广大投资者在中长期投资过程中获得稳健的价值回报。

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