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■ 昌校宇
证券行业并购重组事项进展不断。西部证券(8.100, 0.16, 2.02%)6月21日发布公告称,正在筹划以支付现金方式收购国融证券控股权事项;国联+民生、浙商+国都等并购重组案例正稳步推进;另有长江证券(6.660, 0.16, 2.46%)、东北证券(8.180, 0.16, 2.00%)等券商股权更迭消息频现……
并购重组是指企业之间的兼并、收购和资产的重新整合,为企业外延式发展的有效手段。券商并购重组升温,与当前相关政策支持力度加大、内外部条件和基础已具备密切相关,也与券商期待提高综合实力和做大业务规模的需求直接相关。
券商并购重组已进入较好的时间窗口。2023年10月底召开的中央金融工作会议明确,“要加快建设金融强国”“培育一流投资银行和投资机构”“支持国有大型金融机构做优做强”;紧接着,证监会表态,支持头部证券公司通过业务创新、集团化经营、并购重组等方式做优做强,打造一流的投资银行,发挥服务实体经济主力军和维护金融稳定压舱石的重要作用;2024年3月15日,证监会发布《关于加强证券公司和公募基金监管加快推进建设一流投资银行和投资机构的意见(试行)》,公布了建设一流投资银行和投资机构的任务单、时间表和路线图。政策力度之大、速度之快、态度之明确,均超市场预期。
显然,并购重组不仅是券商打造一流投资银行和投资机构的主要途径,也是证券行业增强服务实体经济能力的有效手段,亦是资本市场锚定建设金融强国目标,扎实推动金融高质量发展的重要方式。
目前,我国A股上市券商共43家,在行业中的影响和地位举足轻重,但整体仍面临“大而不强”的问题,尤其是在综合金融服务、抗风险能力、国际化程度等方面,距离一流投资银行的标准和要求仍有一定差距。券商想要从“长个头”转向“强筋骨”,并购重组是一剂“补药”,可达到优化资源配置、提升经营效率、增强抗风险能力、扩大国际影响力等功效。
在政策推动下,叠加自身谋求做大做优做强的客观需求,一轮围绕“培育一流投资银行和投资机构”的并购重组热潮正在证券行业涌现。笔者认为,并购重组本是“1+1”的组合,若想实现“1+1>2”的效果,每家已“拧动发条”的券商需要回答好三个问题。
一是如何寻找适配标的?券商在并购重组过程中,需以公司整体战略为导向,寻找互补性强(业务、牌照、地域等)、协同性高,且资本实力雄厚、团队本领过硬、客户资源丰富、投资者回报创造能力较强等特质的标的,真正在资金、人才、业务等方面实现最优配,形成强强联合之势。
二是如何成功“修枝嫁接”?合并容易整合难,券商并购重组的重点和难点在于双方后期的整合,而整合又是一项复杂的系统性工程,涉及公司治理结构、经营战略、市场资源等多个方面,因而券商需重点关注并购重组后的企业文化融合、组织结构设置、渠道网点取舍等事项。
三是如何加速做优做强?并购重组后的券商,需以建设一流投资银行和投资机构为抓手,更好地促进资本市场与实体经济、居民财富的良性循环。一方面,把功能性放在首位,恪守“看门人”责任,注重可投性,挖掘好公司,持续提升服务实体经济质效。另一方面,完善业务体系,提高综合金融服务能力,充分满足各类投资者的投资需求,切实提高投资者长期回报。
目前来看,在政策引导和内生驱动的双重作用下,券商并购重组将提速。期待国内券商借助并购重组这一资本市场工具做优做强,切实当好直接融资服务商、资本市场“看门人”、社会财富管理者,加快向一流投资银行和投资机构迈进。
责任编辑:尉旖涵
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阿里巴巴成交额超400亿港元,成交额创历史新高;现涨超15%。 -
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3、防守线目前恒生科技指数波段防守线在5466点,不破反弹还可以延续,跌破反弹结束,这已经第三次上移了。但大方向依然没结束,而且我也不建议担心跌破之后的回落。科创50也是不适合追高,五分钟级别2个中枢已经出了,防守线还没上移,如果出现三买到时候我在和大家说。沪指也是还差个五分钟级别三买。总之,大方向还向上,短期防守线有的指数已经有了,有的还没有。 -
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2、吃肉方向三个中短期去掉一个人形机器人(sz300024)最近大涨,昨晚在小课中也跟大家讲解了,人形机器人(sz300024)五分钟级别已经出现了2个中枢的上涨,目前还没有出现三买,短期还可以继续反弹,但只适合持有,不适合追买了。周末我将小课中股票池中的涨幅比较大的人形机器人(sz300024)全部剔除,新增几个DS滞涨品种。剩下的2个方向DS和铜缆。今天这2个方向已经新高了,铜缆平时我复读机比较少,但人家真干大事,默默的新高了,而且还没有结束的意思。DS新高之后还是第一波延续,如果出现回落也是洗盘,大级别远远没结束。如果之前的人形机器人(sz300024)你错过了,短期就不要追涨了,向DS方向靠拢,如果这个方向又错过了,那就没方向了。 -
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1、春季吃肉行情已经展开了恒生科技指数是率先反转的,有了它的反转,其他指数才会慢慢跟上,毕竟恒生科技指数是先行者。今天科创50新高,创出去年10月份高点,如果恒生科技指数率先反转,对于春季吃肉行情觉得还很远,那么科创50的放量突破,可以再加一分,已经在路上了。小级别中间肯定会有一波洗盘回落,也就是日线一笔的回落,这也是为什么我反复强调,我不强调大风险,洗盘肯定是有,但不要太当回事。目前对于恒生科技、创业板都有防守线了,只是一直都没有跌破。 -
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4小时运行结束,总结全天市场运行,1)市场爆量拉升,阿里资本支出预期,催动资金热情,国产算力、软件、云服务爆量拉升,延续周五周一上涨规律,市场主线继续聚焦科技方向;2)量能,沪深两市今日成交额22319亿元,较上个交易日17915亿元增加4404亿元;3)行业板块方面,以加权涨幅来看56家行业36家红盘,电信运营、半导体、软件服务等板块涨幅居前;银行、纺织服饰、煤炭等板块跌幅居前;4)市场延续结构型行情,题材热点快速轮动。详细解盘,可关注《翠霞首席课》的“热点直击”和“操盘指南”~~~ -
宋谈股经今天 07:07:44
2月21日收评:科创50指数大涨近6%,全市场成交超2.2万亿1、市场全天震荡走高,科创50指数涨超6%,创2023年4月26日以来新高。算力产业链全线爆发,浪潮软件(sh600756)、拓维信息(sz002261)、润泽科技(sz300442)、光环新网(sz300383)、云赛智联(sh600602)等30余股涨停。芯片股集体拉升,寒武纪(sh688256)、国民技术(sz300077)、翱翔科技、峰岹科技(sh688279)、德明利(sz001309)等封板。国资云概念股震荡走强,中国联通(sh600050)、中国电信(sh601728)双双涨停。机器人(sz300024)概念股维持强势,中大力德(sz002896)等多股续创历史新高。个股涨多跌少,全市场超2800只个股上涨,逾150股涨停或涨超10%,成交额今日突破2万亿。截止收盘沪指涨0.85%,深成指涨1.82%,创业板指涨2.51%。2、板块概念方面,液冷、算力租赁、数据中心、云服务等板块涨幅居前,贵金属、银行、房地产、油气等板块逆势下跌。3、两市共2691只个股上涨,117只个股涨停,2276只个股下跌,4只个股跌停,12只股票炸板,炸板率13%。 -
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今日主力资金净流入计算机、通信、半导体等板块,净流出基础化工、医药、银行等板块,其中计算机板块净流入超79亿元。个股方面,中兴通讯(sz000063)大涨,主力资金净买入18.57亿元位居首位,中国联通(sh600050)、国民技术(sz300077)、东方财富(sz300059)获主力资金净流入居前;航锦科技(sz000818)遭净卖出超19亿元,江淮汽车(sh600418)、东华软件(sz002065)、工商银行(sh601398)主力资金净流出额居前。 -
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【股票收评】:向上变盘今日是周末,早盘我们对今天抱有很大的希望,基于周线粘合线金叉后的第二周,日线和周线都是十字星走势,需要一个中阳线实现向上突破,今天成交量也给力,为近两周以来较大的成交量,指数在早盘下探3339点后就开始反攻,下午基本上保住了早盘涨起来的成果,盘中个股轮番表演,也有冲高获利遭到快速抛售回落的个股,但是整体还是比较活跃。板块方面IPV6.腾讯云,液冷概念,国资云概念,东数西算,电源设备,算力概念,华为欧拉等板块涨幅超过5%;贵金属,毛发医疗,银行,黄金概念,珠宝首饰,石油行业等板块跌幅靠前。今天的走势完全符合预判和期待,中阳线向上拓展,周线中阳线突破了两周以来横盘箱体上沿,实现了向上变盘,是很好的预兆。 -
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今天是被算力和大盘股统治的一天,总体说本周的行情还是非常不错的!大家下周见!