涨超10%，下半年还会继续涨！中国人正在爆买韩国产存储芯片|DRAM_新浪财经

5月份韩国对中国的出货量同比增长了8%

如果说一只蝴蝶在巴西轻拍翅膀，可以导致一个月后德克萨斯州的一场龙卷风，随AI大模型热潮席卷全球，世界每个角落都正在感受这一场革命带来的变化。

据彭博社近日报道，由于半导体和汽车等产品需求的激增，韩国的出口势头强劲。韩国海关总署此前公布的数据显示，韩国海关出货量同比增长9.2%，其中芯片销售从2023年下半年起引领了整个涨势。数据显示，2024年5月，韩国芯片出口同比增加54.5%，显示器出口攀升15.8%，电脑的固态硬盘出货量也增长了48.4%。其中芯片出口已连续第7个月增长。

中国是韩国芯片重要的出口市场之一。据韩国贸易部数据，5月份韩国对中国的出货量同比增长了8%，而对美国的出口则增长了15.6%。目前国内存储芯片供需情况如何，银柿财经采访了相关业内人士。

存储芯片价格今年涨超10%

陈良（化名）是一家总部位于杭州滨江的著名IT设备供应商的销售。除了卖GPU，大量的储存芯片也经过他的手售卖到各科技公司。他告诉银柿财经，从2023年开始存储芯片的价格就一直在上涨，“可以看到未来一年都是上涨的。”具体涨幅，他说得很有把握，“肯定超过10%。”

银柿财经查阅TrendForce网站显示，2024年第一季DRAM（动态随机存取存储器）主流产品合约价持续上涨，且涨幅较上季大幅扩大。DRAM产业产业利润增长显著。DRAM产业第一季总营收达183.5亿美元，季增5.1%。全球主要的DRAM生产商利润从2023一季度后就走出45度的上扬曲线。

2024年第一季DRAM（动态随机存取存储器）主流产品合约价持续上涨

有媒体报道，根据TrendForce集邦咨询最新预估，2024年第二季DRAM合约价季涨幅将上修至13%～18%；NANDFlash（非易失性存储器）合约价季涨幅同步上修至约15%～20%。戴尔副董事长兼首席运营官Jeff Clarke日前也表示，2024年下半年DRAM和SSD（固态硬盘）价格将继续上涨。其预计，DRAM和SSD价格将在2024年下半年上涨15%～20%。

板块最近也呈现上扬趋势

近日的A股市场上，芯片板块也迎来了一波不错的涨幅。就在本周一（6月3日），存储芯片板块表现活跃，截至收盘，西测测试（301306.SZ）、万润科技（002654.SZ）、好上好（001298.SZ）涨停，太龙股份（300650.SZ）、佰维存储（688525.SH）等都上涨超10%。

对此，国联安基金半导体ETF经理章椹元表示，这波涨幅直接原因还是来自5月24日正式成立的的注册资本达3440亿人民币的大基金三期（集成电路产业投资基金三期）的成立。但对板块最近的走势，他也有直观的感受，“2024年上半年ETF的资金在放大，买入者在变多。随着芯片需求的不断改善，整体板块在反转。”

章椹元表示，全球存储芯片2024年一季度销售同比增加约10%以上，同时价格也上调至少约5%，机构预测都比较乐观。同时下游的消费电子、新能源汽车以及新型电动车的需求一直在增长。“在我们的判断中，2024年基本上芯片板块会逐渐反转，这些都源于整个需求的增加。”

旺盛需求下供应承压

虽然现在市场关注的依然是AI算力芯片，但其实算力芯片与存储芯片有不可分的关系。章椹元表示，由于算力需求的急增，大量的数据传输以及高速存储解决方案都需要依靠大显存和高带宽的存储芯片。同时，算力中心云计算中心的建设，也都对存储芯片的需求大增。根据Arizton的报告，预计全球超大贵偶数据中心的市场规模将在2026年达到1276.4亿美元。

章椹元进一步表示，目前国内存储芯片需求最多的是五代DRAM和HBM。“2023年HBM全球的市场销售额大概是在50亿美元左右，但现在销售额上涨至上百亿美元乃至更高。由于HBM是和英伟达GPU有深度绑定，甚至类似有定制化的方向，所以大家对其需求很大。”另外，“由于提供了更高的性能和更低的功耗，第五代DRAM的需求也在增加。”

旺盛需求之下，存储芯片的供应依然面临一些风险。戴尔副董事长兼首席运营官Jeff Clarke在接受媒体采访时表示：“各种迹象表明，资本支出不足、工厂利用率低、晶圆开工率不高，都将导致供应量低于市场需求。”

目前国内存储芯片依然依赖海外市场供应。杭州某科技上市公司算力技术人员告诉银柿财经，大模型计算需要大显存和高带宽，目前大家选择的是HBM（高带宽存储器），而HBM的供应主要是三星、海力士以及美光。其中两家是韩国的企业。”

章椹元也补充道，全球的市场来说，约60%的存储芯片芯片来自韩国，约20%的供应来自美国，这两个国家占了近90%的芯片供给。国产现在能替代的依然是在DRAM三代及以下。

由于地缘政治的影响，这样的供应在未来是否会受影响？众多业内人士也对银柿财经表示，风险肯定存在。“目前国外的企业都在做的一件事是，既想从中国赚钱又不想把先进的制程和技术卖给中国。”

“中国的芯片企业需更多进行产业迭代，加强技术创新，才能在更多场景中做到国产替代。”章椹元说。