【焦点复盘】沪指低开高走收三连阳，液冷概念持续火爆，高股息板块卷土重来_新浪财经

财联社3月4日讯，今日73股涨停，29股炸板，封板率为71%，安奈儿、四川金顶5连板，天元智能4连板，光迅科技、高斯贝尔、福蓉科技、康盛股份3连板，城市传媒、思维列控、美格智能、宏和科技、卓翼科技、上海电影2连板，高新发展12天8板，景峰医药11天7板，日海智能、文投控股8天5板，迪马股份9天5板，苏州科达11天5板，银宝山新11天4板，文一科技、四川九洲、国创高新3天2板。盘面上，全市场超3100家个股下跌；板块方面，液冷服务器、CRO、辅助生殖、算力租赁等板块涨幅居前，一体化压铸、氢能源、水泥、免税等板块跌幅居前。

市场概述

指标显示，今早短线情绪小幅低开，随着多只高标股炸板跳水，短线情绪快速跌破低迷区并一度逼近冰点附近。随着AI等科技方向再度走强，加上早盘一度退潮的部分高位股午后尝试修复动作，带动短线情绪小幅回升，但最终仍收于低迷区附近。

个股方面，算力叠加婴童概念的安奈儿和氢能概念股四川金顶5连板，氢能概念天元智能4连板，光通信概念光迅科技、高斯贝尔、AI手机概念福蓉科技和氢能概念股康盛股份3连板。此前走出6连板的东方精工等多只高位股走出天地板行情，带动上周领涨的新质生产力以及氢能概念走出大分歧，而两市连板股晋级率下降至仅有25%。因此上周后半周开始动摇的高标股的亏钱效应修复力度不足之际，一些超跌大票的轮动修复仍将成为近期行情一大特征之一。

今早三大股指受到房地产、大金融板块拖累一度展开探底行情，但沪指3000点附近支撑强劲，液冷服务器、光模块继续引领算力产业链大涨。AI手机、传媒等AI方向亦表现亮眼。此外煤炭、石油等高股息方向表现强势，推动股指企稳回升。午后AI等泛科技方向维持强势，加上婴童概念等展开拉升，沪指以全天高点附近报收，走出日线三连阳。沪深两市今日成交额10771亿，较上个交易日放量218亿。截至收盘，沪指涨0.41%，深成指涨0.04%，创业板指涨0.59%。

北向资金全天净卖出70.61亿，其中沪股通净卖出23.12亿元，深股通净卖出47.48亿元。

焦点板块及个股

算力产业链延续上周强势表现，液冷服务器方向领涨，高新发展走出12天8板再创历史新高，工业富联、荣科科技、日海智能、英维克、佳力图等多股涨停。消息面上，周五美股热门科技股多数上涨，戴尔科技涨超31%创2019年美国IPO以来的收盘历史新高，戴尔科技公司发布了强于预期的财报，表明公司AI服务器需求强劲。英伟达报822.79美元，涨幅4%，收盘市值首次超过2万亿美元。

英伟达2024年GTC大会仍将是市场关注的焦点，其中其算力领域的进展仍是其中最大看点。此前市场预期英伟达新款B100算力芯片将全面采用液冷技术散热，可见AI时代算力能耗的几何式上升，对应的散热系统发展或成为一大瓶颈。不过以往液冷概念的拉升往往处于算力行情的尾段，因此算力概念持续爆发后的分歧也不应忽视。从成交方面看，资金对算力大票的热度仍居高不下，其中浪潮信息成交近120亿元，中科曙光、紫光股份、工业富联成交金额亦超过50亿元。

传媒、多模态AI、文生视频等AI应用端全天表现亮眼，城市传媒、上海电影、南方传媒、中广天择、湖北广电、凡拓数创等多股涨停。消息面上，近日，由央视频与总台人工智能工作室联合清华大学元宇宙文化实验室制作的中国神话系列微短剧《补天》片花发布。据悉，这是国内首部AI全流程微短剧，美术、分镜、视频、配音、配乐全部由AI完成，是对AI技术影视化应用的一次先锋实践。

与算力等AI硬件方向的持续高举高打相比，在Sora概念的最强主升段暂告一段落后，一些高位强势品种承接力度仍超预期，使得传媒、多模态等方向近期盘中仍屡屡活跃。此外继Sora的火爆表现后，Lightricks发布的生成式AI电影制作平台—LTX Studio等AI应用端层出不穷的利好发布，对AI应用端的消息面刺激。在作为AI最强方向的硬件热度持续升温之际，资金选择低位的应用端出击也在情理之中。

AI手机经历周末发酵后，今日继续领涨消费电子概念，福蓉科技、卓翼科技、希荻微、银宝山新、春秋电子、宏和科技等多股涨停。消息面上，三星首款AI手机Galaxy S24在韩国开售仅28天销量便突破100万部，刷新S系列手机销量最快破百万纪录。根据中国信通院数据，2024年1月，国内市场手机出货量3177.8万部，同比增长68.1%。今年AI手机出货量将达6000万部，预计2027年AI手机出货量将超6亿部。

三星年初发布的全球首款AI手机迎来热销，而苹果iPhone15的销量持续下滑驱动苹果砍掉造车项目转而全力打造生成式AI，可见手机仍被视为AI最重要的应用端设备。市场也普遍认为，AI功能的加持下，或引发手机行业新一轮换机潮，其中高性能的处理器以及高功率带动的散热材料和部件成为主要增量，也成为今日液冷概念股活跃的另一大驱动因素。与手机相比，AI的大规模应用也大大加快PC电脑的换机进程，其中不少个股同时具备AI手机和AI PC双概念，因此本轮消费电子行情与AI概念形成较高联动性。

能源产业链今日盘中普遍表现不俗，电气设备股望变电气涨停，金盘科技、杭州柯林涨超10%，三星医疗冲击涨停，顺钠股份、华明装备、扬电科技等涨幅靠前。此外煤炭、石油、电力等高股息方向也掀涨势，晋控煤业涨停，中国海油、潞安环能双双创出历史新高。消息面上，在当地时间3月1日举行的博世互联世界大会闭幕的问答环节，马斯克警告称，到2025年，人工智能和电动汽车的增长可能会给电力和变压器供应带来压力。

马斯克的言论被市场解读为电力或成为继芯片后的算力又一大缺口。尽管光伏、风电等绿电在电力装机占比持续提升，但火电其稳定性和调峰作用也不容忽视，也成为驱动煤炭、电力等高股息走强的主因。而变压器为首的电网设备的出海放量逻辑此前已经被多次提及，马斯克的变压器短缺言论刺激多只前排核心品种走出加速，金盘科技、三星医疗、华明装备等纷纷创出历史新高。

综合来看，今日两市成交金额连续第四日维持万亿元之上，而沪指在3000点附近构筑小平台后继续震荡向上盘出底部。可见大票行情仍是支撑指数强势的主要动力，其中成交金额前20个股中仅有5只翻绿。相比之下，高位连板股的晋级低迷也使得分支热点的持续性不足，反而继续强化科技等泛AI方向的核心地位，因此尽管AI概念整体位置高企，但各分支间的高低轮动切换态势短期或仍难改变。

今日涨停分析图：