上海合晶上市首日破发跌6.31% 募资15亿中信证券保荐|上海市_新浪财经

　　中国经济网北京2月8日讯上海合晶硅材料股份有限公司（证券简称：上海合晶，证券代码：688584.SH）今日在上交所科创板上市。截至收盘，该股报21.23元，跌幅6.31%，振幅21.45%，成交额4.82亿元，换手率47.70%，总市值140.56亿元。

　　上海合晶是中国少数具备从晶体成长、衬底成型到外延生长全流程生产能力的半导体硅外延片一体化制造商，主要产品为半导体硅外延片。

　　本次发行前，STIC直接持有公司53.64%的股份，系公司的直接控股股东。报告期内，合晶科技通过WWIC间接持有STIC89.26%的权益，系公司的间接控股股东。

　　因合晶科技的股权结构较为分散，结合合晶科技的公司章程、董事高管提名及任命情况、最近三年股东会、董事会、审计委员会运行及重大事项表决结果、内部治理结构及日常经营管理决策，合晶科技不存在实际控制人。根据理律法律事务所出具的法律意见书，最近三年无任何个人对合晶科技形成实际控制。合晶科技不存在实际控制人，故公司不存在实际控制人。

　　上海合晶于2023年8月15日首发过会，上交所上市委会议现场问询的主要问题：

　　1.请公司代表：（1）结合12英寸外延片主要原材料向合晶科技采购的情况，说明公司是否具备独立的研发能力，是否对合晶科技构成依赖；（2）结合12英寸外延片与同行业竞品的关键性能指标对比情况，说明公司核心技术的先进性。请保荐代表人发表明确意见。

　　2.请公司代表结合与理成集团及各相关公司的合作历史、合作内容、对应终端客户及交易定价等，说明公司与理成集团的交易往来是否存在关联交易非关联化的情况，是否对公司独立经营能力构成不利影响。请保荐代表人发表明确意见。

　　上海合晶本次在上交所科创板发行数量为66,206,036股，全部为公开发行新股，无老股转让，发行价格为22.66元/股，保荐机构（主承销商）为中信证券股份有限公司，保荐代表人为谢雯、张俊晖；联席主承销商为中国国际金融股份有限公司。

　　上海合晶本次发行募集资金总额150,022.88万元，募集资金净额为139,017.50万元。公司2024年2月5日披露的招股书显示，公司拟募集资金156,356.26万元，计划用于低阻单晶成长及优质外延研发项目、优质外延片研发及产业化项目、补充流动资金及偿还借款。

　　上海合晶本次公开发行新股的发行费用合计11,005.37万元（不含增值税金额），其中，保荐费用188.68万元，承销费用8,538.05万元。

　　上海合晶本次发行战略配售数量为9,921,443股，占本次发行数量的14.99%。公司本次发行的保荐人（主承销商）中信证券股份有限公司按照《管理办法》和《首发承销细则》的相关规定参与本次发行的战略配售，跟投主体为保荐人全资子公司中信证券投资有限公司。中信证券投资有限公司跟投比例为本次公开发行数量的4.00%，即2,647,837股，获配金额为6,000.00万元。中信证券投资有限公司承诺获得本次配售的股票限售期为自公司首次公开发行并上市之日起24个月。限售期届满后，中信证券投资有限公司对获配股份的减持适用中国证监会和上交所关于股份减持的有关规定。

　　2020年至2023年1-6月，上海合晶营业收入分别为94,141.77万元、132,851.63万元、155,641.36万元、70,369.69万元，净利润/归属于母公司股东的净利润分别为5,677.00万元、21,184.71万元、36,488.92万元、13,061.94万元，扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的净利润分别为-337.67万元、20,558.86万元、35,673.62万元、12,570.06万元。

　　2020年至2023年1-6月，上海合晶销售商品、提供劳务收到的现金分别为90,064.07万元、121,147.71万元、168,238.69万元、70,453.43万元，经营活动产生的现金流量净额分别为23,017.92万元、35,440.46万元、75,560.19万元、21,425.43万元。

　　2023年1-9月，上海合晶营业收入为107,337.64万元，变动幅度为-8.44%；净利润/归属于母公司股东的净利润为21,394.65万元，变动幅度为-20.87%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为18,385.11万元，变动幅度为-29.54%；经营活动产生的现金流量净额为41,970.21万元，变动幅度为-33.04%。

　　上海合晶预计2023年度营业收入约132,000.00万元至140,000.00万元左右，与上年同期相比变动约-15.19%至-10.05%左右；预计2023年度归属于母公司股东的净利润约25,000.00万元至26,500.00万元左右，与上年同期相比变动约-31.49%至-27.38%左右；预计2023年度扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润约21,500.00万元至23,000.00万元左右，与上年同期相比变动约-39.73%至-35.53%左右。