7家上市银行业绩预喜,息差压力下城商行优势凸显

7家上市银行业绩预喜,息差压力下城商行优势凸显
2024年02月01日 10:10 媒体滚动

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各家银行营收增速有所放缓、分化,主要是特殊宏观经济环境下银行业面临压力的反映。

相较于去年同期16家银行披露业绩预告的进度,今年的节奏明显慢了许多。1月12日以来,A股仅有7家上市银行发布了2023年的业绩快报。

从银行类型来看,这7家中包括了5家城商行和2家股份行。而在2022年表现相对亮眼、且在2023年初时靠前“报喜”的江浙地区农商行,如常熟银行(601128.SH)张家港行(002839.SZ)江阴银行(002807.SZ)等,截至目前仍未公布业绩预告。

整体来看,7家银行的归母净利润均实现了同比增长,但在营收的表现上却出现了分化。其中,杭州银行(600926.SH)齐鲁银行(601665.SH)青岛银行(002948.SZ)长沙银行(601577.SH)等城商行实现了营收净利双增,前三家银行的净利润更是实现了双位数增长,增速分别达到23.15%、18.02%和15.11%。

中信银行(601998.SH)招商银行(600036.SH)2家股份行虽然也收获5%以上的归母净利增速,但其营收增速却双双出现负增长,分别为-2.6%和-1.64%。厦门银行(601187.SH)则成为目前发布业绩快报的城商行中唯一一个“掉队”的,其2023年的营收增速为-4.84%。

光大银行金融市场部宏观研究员周茂华看来,上述各家银行营收增速有所放缓、分化,主要是特殊宏观经济环境下银行业面临压力的反映。

周茂华认为,2023年金融资产价格波动的背景下,银行持续让利实体经济,存款负债成本压力上升,持续压缩净息差,对银行整体经营造成不小压力。加之区域经济复苏不平衡及同业竞争激烈等,部分银行出现经营业绩波动,也属于正常现象。

不过由于不同银行在展业时所面临的区域复苏、经济活跃度情况不同,并且在客户群体、净息差及资产结构等方面存在差异,因此呈现出了分化表现。

而从目前披露业绩快报的情况来看,城商行整体表现更加优秀。广发证券银行业首席分析师倪军(金麒麟分析师)此前分析称,这主要与城商行扩表幅度、其他非息贡献偏高、息差收窄影响相对较小以及减值损失计提减轻贡献偏高有关。

倪军认为,相较大行更依靠生息资产扩张驱动业绩增长,城商行一方面得益于生息资产扩张,另一方面,其他非息收入增长和减值损失集体减轻对其盈利正向贡献也较高,息差收窄拖累的负向贡献则相对更低。

从扩表幅度上来看,相较于2家股份行,除厦门银行外的其余4家城商行的确有着更快的扩表速度。齐鲁银行、青岛银行、杭州银行和长沙银行2023年的总资产增速分别达到了19.56%、14.8%、13.91%和12.74%。

资产端的“扩表”主要与其加大信贷投放有关,上述4家银行贷款总额增幅都超过了10%,分别为16.69%、11.55%、14.94%和14.64%。

除加快扩表外,调整资产摆布或是一些银行实现增长的“秘诀”。银柿财经此前致电杭州银行询问2023年增速较快的原因时,对方回应称,杭州银行通过调整资产摆布,比如面向能获得更高利率水平的客群进行信贷投放、增加债券配置等方式实现了利润的增长。

各家银行在资产质量方面的表现则颇为一致,7家银行不良贷款率均实现了不同程度的下降,其中杭州银行、厦门银行和招商银行更是保持在1%以下。

周茂华分析称,银行不良率维持低位,主要是国内经济延续良好修复态势,宏观政策支持有利有效;银行高度重视资产质量,并持续加大不良资产处置力度。

展望2024年,周茂华表示,国内需复苏动能增强,宏观政策效果逐步显现,房地产呈现企稳复苏迹象,经济复苏利好银行资产与盈利改善。同时,随着国内经济稳步恢复,企业经营状况逐步改善,居民收入及就业情况好转,银行不良资产处置力度不减,有望持续带动银行经营质量和盈利改善。

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