120亿元！中石化已破净，为什么还能再融资？|中国石化_新浪财经

转自：公告

11月10日晚，中国石化披露120亿元定增计划最新进展，公司申请文件已获上交所受理及审核，并对问询问题做出回复。

按照中国石化披露，募集资金将全部用于LNG、氢能等清洁能源领域以及POE、EVA、ABS等高附加值材料方向的5个项目建设。

来源：公告

加快绿色低碳转型

　　中国石化股东大会于2023年5月30日审议通过向控股股东中国石化集团全额发行120亿元A股股票的相关议案，并向上交所报送申请文件。

　　中国石化在11月10日晚间的公告中表示，上交所对公司报送的申请文件予以受理并审核，公司于日前收到上交所的受理通知及问询函。中国石化在回复中表示，中国石化集团作为唯一发行对象全额认购公司此次发行的A股股份，发行价格为定价基准日前20个交易日A股交易均价，不打折，限售期36个月。

　　中国石化表示，本次发行由控股股东中国石化集团作为唯一发行对象全额认购，属于“董事会确定全部发行对象的再融资”，有助于公司业务战略转型升级，有利于提高上市公司质量，符合《证监会统筹一二级市场平衡优化IPO、再融资监管安排》及当前再融资监管的总体要求。

　　公告显示，本次募集资金全部投向公司主业中的清洁能源和高附加值材料领域，属于国家鼓励类产业或战略性新兴产业，募投项目符合国家产业政策。符合公司战略转型升级方向，表明控股股东对中国石化长期价值的认可，有利于公司加快绿色低碳转型，增强核心竞争力，提高上市公司质量。

　　具体包括，天津LNG项目三期工程一阶段、燕山分公司氢气提纯设施完善项目、茂名分公司炼油转型升级及乙烯提质改造项目、茂名分公司5万吨/年聚烯烃弹性体（POE）工业试验装置项目及中科（广东）炼化有限公司2号EVA项目。

　　作为世界第一大炼油公司、第二大化工公司，中国石化在积极推进传统业务转型升级，并将新能源作为重要战略新兴业务。在提升绿色能源供给能力方面，中国石化提出打造中国第一氢能公司，建成全球最大加氢站网络，在新疆库车建成中国首个万吨级光伏发电制绿氢示范项目，乌兰察布“西氢东送”战略性示范工程纳入国家规划等；建成中国最大CCUS全产业链项目“齐鲁石化—胜利油田百万吨级CCUS项目”。

破净股为什么还能再融资？

值得注意的是，截至11月13日收盘，中国石化的股价为5.48元，目前的净资产是6.67元。

11月8日收市后，沪深交易所出台五大措施规范再融资。优化再融资监管安排的五大举措，包括严格限制破发、破净的上市公司再融资；从严把控连续亏损企业融资间隔期；关注存在财务性投资比例较高情形的再融资；从严把关前次募资资金使用；严格把关再融资募集资金主要投向主业的相关要求。

中国石化目前处于破净状态。那为何它还能进行再融资呢？

沪深交易所在答记者问中，专门提及“在支持上市公司合理融资需求方面，有以下几个安排”，其中第一条便是：“符合国家重大战略方向的再融资不适用本次再融资监管安排，目的是充分发挥资本市场服务国家战略和实体经济高质量发展的功能。”中石化这样的公司应该是符合“服务国家战略”；“服务实体经济高质量发展”的。

对于再融资新规的解释条款，著名财经人士贺宛男近日表示了观点，她表示：“三公原则”是资本市场的灵魂，规则一旦制定不能轻易更改，且对所有公司必须一视同仁。

在今年定增募资公司中，前5家企业均为本次出台新规的限制企业，其中募资首位的邮储银行（450亿元），为破净企业。第二名和第三名，分别是中国东航、中国国航（各150亿元），为亏损企业。第四名中国电建（133.96亿元），为破净企业。第五名ST建元（90.13亿元），为亏损企业。这5家企业的定增募资，就占了130家定增募资金额的近1/3！

（来源：中证报、第一财经广播）