汽车船市场“见顶”？|汽车_新浪财经

转自：中国水运网

我国汽车出口持续火热，带动汽车运输船市场步步上扬。截至目前，依然有航运物流企业不断进入这一领域。然而，繁华过后，市场中依然活跃的公司是对市场有长期投入、长期规划的公司。这一市场的火热还能持续多久，是否已见顶？

船市一片火热

中国汽车工业协会最新公布的7月汽车工业产销情况显示，今年7月，中国汽车出口39.2万辆，创下历史新高，环比增长2.7%，同比增长35.1%。其中，传统能源汽车出口29.1万辆，环比下降4.3%，同比增长23.2%；新能源汽车出口10.1万辆，环比增长29.5%，同比增长87%。今年1至7月，传统能源汽车出口189.7万辆，同比增长51.5%；新能源汽车出口63.6万辆，同比增长1.5倍。

受中国汽车产销两旺，出口迅猛的利好，自去年以来，全球汽车船运输市场一片火热，新造船订单不断，航运企业、物流企业与汽车制造企业之间的合资也在不断出现。

7月，招商轮船就宣布与长安民生物流签署战略合作协议。招商轮船表示，此前，与长安民生物流在国际汽车滚装运输、供应链物流等方面保持着良好的合作关系，希望双方通过此次合作，充分发挥各自资源优势，通过资源共享、业务联动，提升汽车物流综合保障能力，携手打造汽车物流和谐生态圈。此外，包括中远海特、长久物流等公司，在今年都有类似合作。

不过，在市场火热之外，也有观点认为，当前汽车运输船市场已经到顶，或将很快恢复平淡。航运数据服务商VesselsValue在日前发布的《2023年汽车运输船和滚装船市场半年报告》中就持此观点。

该报告作者VesselsValue分析师Dan Nash认为：“疲弱的流动性和偏向集装箱船的运力需求重构预示着滚装船市场已经见顶。”

见顶趋势显现

VesselsValue在报告中指出，直接的汽车运输船资产交易活动并不活跃，船东更多的是利用中期供应短缺从租船市场获取收益。

而新造船活动则处于下降态势，数据显示，今年上半年，全球已确认的34艘新造汽车运输船订单（不包括意向订单）总计32亿美元，与2022年上半年相比下降了26%。以车位（CEU）计，在现有的全部订造运力中，有大约24%的订单将于2024年年底至2025年年初交付，这势必将重塑汽车运输船市场的供需结构。

“超级周期结束的信号已经显现。”Dan Nash表示。

不过这并不影响汽车运输船市场今年上半年与往年相比的火爆。

VesselsValue的数据显示，截至6月底，标准汽车滚装运输船（PCTC）6500CEU10年船龄的价值跌幅为4.7%，至8200万美元。然而，这仍比1年前增加了近3200万。

一般而言，车位海里数是汽车运输船市场需求是否旺盛的重要衡量指标，该数据是根据运距和运力来计算的，如果车位海里较高，则意味着船舶的航行距离长，反映出资产利用率较高，市场需求旺盛。

2023年上半年，中国至全球车位海里同比去年142亿车位海里增长了19.8%。全球对中国电动汽车的需求激增，挤占了其他贸易需求，中国成功取代日本成为全球最大汽车出口国。

汽车运输船运力不足导致的运费高企，促使中国主机厂商考虑使用集装箱船来消化运力需求，从而减少对汽车运输船的需求，目前通过集装箱出口的汽车已占到汽车出口总量的20%—25%。

租船费率方面，最低3年期期租价格在今年3月份达到71000美元/天的峰值。

未来仍有考验

对于下半年滚装运输市场的表现，业内大部分观点还是维持需求强劲，但是仍有考验的看法。

挪威船东华轮威尔森在近日公布其上半年亮眼业绩的同时，其首席执行官兼总裁Lasse Kristoffersen也对汽车运输船后续市场进行了预测。

Lasse Kristoffersen认为，2023年全年，汽车运输市场依然会维持高位，整体市场供需处于平衡趋紧的状态。下一步影响需求的主要因素在于汽车库存和消费者信心。

但是他同时表示，长期来看，汽车运输船市场面临的不确定性更高，这与大量的新造船订单、全球宏观经济形势以及地缘政治的持续恶化有关。

航运咨询机构克拉克森的报告则指出，汽车运输市场短期内船队供给依然趋紧，船舶交付量有限，汽车运输船租金将维持景气的态势。随着明年开始汽车运输船批量交付增加，船舶租金将会从高位回落。但是对比集装箱船租金和运价的快速回调，目前来看汽车运输船的供需基本面更为积极。

长期来看，来自贸易保护、供应链重置的担忧依然存在，但新能源汽车需求的增长前景依然维稳。供给侧方面，船东将有更多手段帮助改善供需平衡，比如降速和船舶拆解。该机构的统计数据显示，当前船队中接近一半的船舶为15年以上的非环保船型。到2026年，当前船队中大部分船舶将不符合CII要求。

关于新船订单，克拉克森报告指出，与集装箱船市场相似，尽管当前运价和费率已经非常低了，但是船东投资环保船队的意愿并未降低。该机构表示，近两年船东现金流的极大改善有助于船舶更替。环保法规来看，汽车运输船船东面临的绿色要求一定程度上超过了集装箱船船东，集装箱船市场此轮波峰下降船舶订单的延续，可以看到航运业绿色环保的决心。

当然，更为重要的是，繁华过后，市场中依然活跃的公司是对市场有长期投入、长期规划的公司。在国际汽车运输船市场，中国作为一个快速崛起的出口国，对于经营船东、独立船东和货主公司都是全新的挑战。因此，对于他们而言，谨慎经营或许才是长久之策。