【明日主题前瞻】全球迎来厄尔尼诺“大烤”，电力供需形式偏紧|电力_新浪财经

【今日导读】

全球迎来厄尔尼诺“大烤”，电力供需形式偏紧

储能电池+半导体+数据中心需求拉动，这类化工品进入景气周期

国产电影票房“碾压”进口片，暑期档票房有望创历史新高

百亿CCER市场重启呼声再起，这个细分行业弹性最大

北京、上海开启无人驾驶新征程

我国成功发射卫星互联网技术试验卫星

【主题详情】

全球迎来厄尔尼诺“大烤”，电力供需形式偏紧

虽未进入盛夏，全国高温已明显具有“出现时间早、影响范围广、极端性显著”等特征。全球来看，亚洲迎来了史上最热4月，5月，全球平均温度达到了1850年以来最高，东南亚大部分国家6月以来气温都突破了40℃。随着各地气温持续攀升，多地迎来用电高峰。

据报道，国家电网经营区域用电负荷持续走高，近期单日最大用电负荷已达8.6亿千瓦，同比增加7.77%。财联社记者多方采访获悉，南方五省区电网最高负荷已接近历史峰值，广东调动需求侧响应以及“云电送粤”、“闽电送粤”等助电力保供，多家发电企业的应对方案包括“囤煤炭”、“错峰调控”、“调峰运行”等。财通证券指出，厄尔尼诺现象出现，今明两年或打破全球最暖纪录，电力供需形式偏紧。电力供需紧张将加速电力改革/电价放开以加快清洁能源的接入扩充电力供给。而伴随可再生能源发电、储能以及新的需求响应主体的加入，电力需求侧响应的削峰填谷需求或大幅增加，关注需求侧响应后续变化。预期双碳目标下，电力市场化改革将在近年内加速深化，电力信息化需求持续加大。

上市公司中，深南电A两家燃机发电厂均位于珠江三角洲的电力负荷中心区，是所在区域的主力调峰电源，公司下属南山热电厂已于2022年在深圳虚拟电厂管理中心的虚拟电厂管理云平台备案。京能电力表示，公司企业多分布于煤炭资源丰富的内蒙、山西、宁夏地区，除“坑口”煤源优势外，这些地区风光资源密集，公司依托现有电力外送通道，在打造多能互补的大型综合能源基地项目上具有竞争优势。浙江新能是浙能集团所属的专业从事风电、光伏、水电、氢能、储能等可再生能源业务方向的投资、开发、建设、运营、管理的综合型能源企业。

储能电池+半导体+数据中心需求拉动，这类化工品进入景气周期

机构指出，三代制冷剂产能扩张已到尾声，氟化液市场空间广阔，氟化工进入景气周期。

含氟聚合物性能优异，广泛应用于工业加工、电子电器、汽车及航天等领域，大幅提升氟化工产业链附加值。AI的快速发展与我国产业现代化建设的不断推进带动数据中心算力需求大幅提升，液冷温控技术成为发展趋势，从性能上看，氟化冷却液是目前较适合用于数据中心液冷系统的冷却液，浸没式液冷数据中心的加速扩张有望同步带动冷却液（尤其是氟化液）的需求。国信证券指出，受益于3M计划于2025年全面退出PFAS业务，我国氟化液企业将迎来广阔市场机会，伴随未来几年在高性能、高附加值氟产品等应用领域的不断深入，我国氟化工产业快速发展的势头有望延续。

上市公司中，金石资源以较低的成本取得了较大的萤石资源储备，已探明的可利用资源储量居全国首位，酸级萤石精粉目前是下游氟化工行业不可或缺的原材料。公司萤石保有资源储量约2700万吨矿石量，对应矿物量约1300万吨，且全部属于单一型萤石矿。中欣氟材已拥有从萤石、氢氟酸、含氟中间体到含氟应用型产品等全链条产品体系，在国内含氟精细化学品中间体行业处于综合竞争力领先地位。永太科技从中科院上海有机所受让的氟化液产品技术，覆盖了从低沸点到高沸点的多个类型品种，从应用场景来说，这些产品可以用于半导体生产制造领域，以及浸没式数据中心冷却、储能电池热管理等领域。

国产电影票房“碾压”进口片，暑期档票房有望创历史新高

据猫眼专业版数据，7月10日11时16分，2023年暑期档总票房（含预售）突破70亿元，《消失的她》《八角笼中》《变形金刚：超能勇士崛起》分列暑期档票房前三。

上半年中国电影票房成绩单已经出炉，国产电影的强势和进口片的疲软形成鲜明对比。国家电影局数据显示，截至6月30日，2023年电影总票房为262.71亿元，相较2022年上半年171.81亿元的票房成绩，增长52.91%。开源证券指出，2023年7月及暑期档票房均有望创历史新高，给影投院线公司及相关出品方带来较大业绩弹性，且或验证电影行业回暖，吸引更多优质新片定档国庆档等后续档期，驱动电影行业全面复苏。中金公司研报认为，内容常态化趋势下板块存在投资机会；二季度以来，得益于外部环境改善及内容陆续上线，在低基数基础上，多数公司经营状态有所改善。

上市公司中，光线传媒主投、发行的喜剧动画电影《茶啊二中》将于7月14日上映，点映阶段好评不断。万达电影经营业绩实现扭亏为盈。票房恢复程度较去年显著提升，特别是观影人次已恢复至行业平均水平之上。市占率方面，万达电影累计市场份额达16.8%。中国电影内容储备丰富，包括主投影片《志愿军：雄兵出击》（10月1日）、参投影片《长安三万里》（7月8日）《超能一家人》（7月21日）《热烈》（7月28日）《巨齿鲨2：深渊》（8月4日）《念念相忘》（8月22日）《前任4：英年早婚》等。

百亿CCER市场重启呼声再起，这个细分行业弹性最大

生态环境部对《温室气体自愿减排交易管理办法（试行）》公开征求意见，意见稿提出，符合国家有关规定的法人、其他组织和个人，可以依据本办法开展温室气体自愿减排交易活动。温室气体自愿减排项目应当来自于可再生能源、林业碳汇、甲烷减排、节能增效等有利于减碳增汇的领域，能够避免、减少温室气体排放，或者实现温室气体的清除。

近期，在中关村论坛林草碳汇创新国际论坛上，全国人大环资委委员、生态环境部气候司司长李高表示，目前正在抓紧启动全国统一的温室气体自愿减排交易系统各项工作，争取今年内重启CCER（国家核证自愿减排量）。国信证券指出，随着全国碳市场覆盖二氧化碳排放量提升，碳配额缺口将进一步加大，CCER抵销配额清缴的需求大于存量备案减排量。其认为，碳市场机制不断完善释放CCER抵销需求，CCER备案机制迫切需要重启。目前，我国2022年碳配额均价约为55.3元/吨，较国际水平相比仍有较大差距；免费碳配额比例降低、总量逐年递减以及与国际接轨将推高碳价。根据复旦大学可持续发展研究中心公布的碳价指数数据，碳交易市场扩容后对应的CCER市场规模有望达到197.8-226亿元。

上市公司中，福建金森致力于林业碳汇项目开发服务、碳汇检测计量、碳金融服务、碳中和服务，是全国唯一具有林业背景的上市国有碳汇开发服务公司，有丰富的林业碳汇开发经验。岳阳林纸在国际国内同时加大沼气发电业务拓展，沼气发电业务可同时实现碳减排。公司和壳牌签订碳汇交易合同，预计价格将得到大幅提升;公司在湖南、湖北、江西、广西4省拥有近200万亩林业基地。百川畅银为国内第三方提供垃圾填埋气治理的主要服务商之一。公司主要从事垃圾填埋气治理项目的投资、建设与运营，按照运营项目数量和并网装机容量计算，公司在国内沼气发电行业居于前列。

北京、上海开启无人驾驶新征程

近期，无人驾驶行业利好频出。7月7日，北京市智能网联汽车政策先行区宣布，正式开放智能网联乘用车“车内无人”商业化试点。7月8日，在张江科学会堂举行的2023世界人工智能大会一一智能驾驶论坛上，百度智行、AutoX安途、小马智行三家企业15辆车获得浦东新区首批发放的无驾驶人智能网联汽车道路测试牌照；无驾驶人智能网联汽车从封闭道路走向开放道路，并从车内有安全员状态转变为车内无人化状态。

今年以来，无人驾驶利好政策陆续出台，众多汽车厂商也纷纷加大力度提升汽车智能化程度，助推智能驾驶技术不断进步，行业加速发展，预计市场规模将达6000亿美元。华西证券进一步分析指出，行业正逐步迎来技术、法规、用户接受度三重拐点，看好后续数据积累、大模型应用带来的功能体验提升，提升行车安全、减轻驾驶疲劳，渐进式影响消费者购车决策。

上市公司中，湘油泵参股公司海南东疆智能已实现在电动助力转向系统EPS及电子泵类产品两大业务体系中控制单元（ECU）产品的规模化量产，拥有500多万辆的汽车保有量的规模应用。中通客车的智能驾驶客车分别交付嘉兴和北京实现了示范运行，并服务了北京冬奥会。

我国成功发射卫星互联网技术试验卫星

7月9日19时，我国在酒泉卫星发射中心使用长征二号丙运载火箭，成功将卫星互联网技术试验卫星发射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务获得圆满成功。此次任务是长征系列运载火箭的第478次飞行。

此前，发改委已明确，以卫星互联网为代表的通信网络基础设施是“新基建”方向之一，当前我国卫星互联网建设需求较为迫切确定，且正加速推进。分析师认为，卫星互联网产业链纵深长，空间广，全产业链的市场空间或达千亿，其中建设初期对相关硬件和软件配套具有较大需求。

上市公司中，震有科技的卫星核心网业务已经服务于天通一号和他国合作卫星，并持续参与卫星通信的标准体系建设和方案论证设计。信科移动是从事移动通信国际标准制定、核心技术研发和产业化的唯一一家央企控股的高新技术企业，在6G预研与标准化、算网融合、星地融合等领域具备较强竞争力。