市场仍存在结构性的机会，可秉持着“重个股、轻指数”策略|AI_新浪财经

转自：掌上长沙

　　长沙晚报掌上长沙6月20日讯（全媒体记者周丛笑）昨天大盘全天震荡调整，三大指数均小幅下跌，沪深两市成交额11067亿元，北向资金全天净卖出14.47亿元。盘面上，AI概念股继续活跃，其中CPO方向持续爆发；AI服务器方向走强；数据安全、数据要素方向震荡走强；应用软件方向表现活跃。

　　消息面，国务院办公厅日前印发《关于进一步构建高质量充电基础设施体系的指导意见》。其中提出，到2030年基本建成覆盖广泛、规模适度、结构合理、功能完善的高质量充电基础设施体系，有力支撑新能源汽车产业发展。国务院新闻办公室将于21日上午10时举行国务院政策例行吹风会，国家发改委副秘书长欧鸿，工信部副部长辛国斌和财政部副部长许宏才介绍促进新能源汽车产业高质量发展有关情况。

　　机构观点方面，申万宏源证券表示，稳增长加码，宽货币先行，政策加码的预期正在形成，现在到7月中旬，是政策期待期，构成A股反弹阻力较小的窗口。逆回购和MLF降息落地，政策宽松迎来关键验证。稳增长加码，宽货币先行，后续宽信用加码也顺理成章，经济与政策的“交谊舞”有利于反弹行情开展的宏观预期组合。稳增长仍处于政策布局期，评估政策效果暂时不是主要矛盾。时间窗口上，当前到7月中旬，是政策布局的核心窗口，也是A股反弹阻力较小的窗口。而7月中旬后，政策全局性安排预期趋于明确，效果验证会成为主要矛盾，彼时行情阻力可能再次增加。有效反弹波段的结构特征是“核心资产搭台，主题唱戏”，国内经济+政策预期恢复，海外扰动缓和，有格局优化的地产链（家电家居）、核心消费（白酒、啤酒，院内医疗设备、医疗服务、医疗美容）、新能车是行业轮动的重要组成部分。但中期展望，内需复苏力度温和是大概率。市场向上弹性最终还是来自主题行情。他们明确提示，数字经济第三波行情进行时。而央企价值重估政策布局从未动摇，估值提升仍有空间（三大运营商的极限估值)，关键验证依然可期(2023年内央企分红比例进一步提升，ROE提升)，央企价值重估同样有机会。

　　长江证券湖南分公司首席投资顾问王振怀（执业编号：S0490620020021）表示，盘面上看，无人驾驶板块盘中表现活跃，近期，关于无人驾驶的利好消息不断：1）6月17日，百度旗下“萝卜快跑”获得深圳市坪山区授牌，开展L4级无人驾驶商业化收费运营；2)理想汽车展示了城市NOA功能，可实现上下班通勤路线的自动驾驶；基本面看，AI大模型引入自动标注、感知预测算法的快速迭代，可以加速行业高级别辅助驾驶的量产落地。受益于智能驾驶本土化的客观需求、产业链各环节国内供应商产品性能的提升与下游自主品牌的崛起，零部件国产化的趋势显著。

　　王振怀认为，行情上，市场呈现加剧分化态势，资金加速流向光通信、算力以及AIGC等AI方向的同时，股指方面走出放量回调走势，一方面受到端午小长假部分资金存在兑现需求，另外深成指在日线收出七连阳后面临半年线压制，短线难以进一步向上突破。目前AI主线方向的资金活跃来看，即使指数重回整理，市场仍存在结构性的机会，应对上或可秉持着“重个股、轻指数”的策略。建议仅供参考，市场有风险，投资需谨慎。

　　投教咨询热线：18973170185