20CM涨嗨，虚拟电厂站上"强风口"！四类长线资金提前布局，这些高增长潜力股望开启主升浪|电力_新浪财经

摘要

又有利好！政策驱动虚拟电厂建设加速，机构：有三大上涨逻辑；
政策助力，中国虚拟电厂市场有望跑步进入成熟期；
虚拟电厂将引领电力革命，2030年其市场空间或将达到1961亿元；
四类机构重仓，这些高增长潜力股望开启主升浪。

5月22日，电力股再度走强。其中，虚拟电厂概念股再度迎来井喷。

截至撰稿时间，众智科技、友讯达20CM涨停，市场焦点股杭州热电更是收获7天6板，迦南智能、煜邦电力等多股纷纷大涨。

又有利好！政策驱动虚拟电厂建设加速

近日，国家发改委就《电力需求侧管理办法(征求意见稿)》《电力负荷管理办法(征求意见稿)》向社会公开征求意见。其中提出，建立和完善需求侧资源与电力运行调节的衔接机制，逐步将需求侧资源以虚拟电厂等方式纳入电力平衡，提高电力系统的灵活性。

在经济回暖与气温上升等因素促进下，多地发用电量快速攀升。据悉，5月份以来，广东用电负荷快速增长，电力供应趋紧。南方电网与国家电网加大电力跨省互济力度，自5月13日起，闽粤联网工程按当前通道最大能力，由福建向广东送电100万千瓦，持续时间19天，预计最大送电量可达4.56亿千瓦时。

事实上，近两年，虚拟电厂建设的利好政策频出。

2021年3月份，国家发展改革委、国家能源局发布的《关于推进电力源网荷储一体化和多能互补发展的指导意见》提出，依托“云大物移智链”等技术，进一步加强源网荷储多向互动，通过虚拟电厂等一体化聚合模式，参与电力中长期、辅助服务、现货等市场交易，为系统提供调节支撑能力。

2022年1月份，国家发展改革委、国家能源局发布的《“十四五”现代能源体系规划》提出，开展工业可调节负荷、楼宇空调负荷、大数据中心负荷、用户侧储能、新能源汽车与电网（V2G）能量互动等各类资源聚合的虚拟电厂示范。

国金证券指出，虚拟电厂的建设包括邀约型-市场型-跨空间自主调度型三大阶段，需求响应能力的强化本质是虚拟电厂的发展进阶。需求响应包括系统导向和市场导向两种形式。系统导向的需求响应由系统运营者、服务集成者或购电代理商向消费者发出需要削减或转移负荷的信号，通常基于系统可靠性程序，负荷削减或转移的补偿价格由系统运营者或市场确定；而市场导向的需求响应（也即本次需求响应强化）则是让消费者直接对市场价格信号作出反应，产生行为或系统的消费方式改变。因此，需求响应由系统导向到市场导向的发展转变也意味着虚拟电厂建设由第一阶段邀约主导转向第二阶段市场主导的模式进阶。

虚拟电厂板块的上涨逻辑大起底

虚拟电厂板块的上涨逻辑主要有三方面，川财证券表示，首先，各地相继出台了支持虚拟电厂建设和运营的相关政策，为虚拟电厂发展提供了市场空间和发展机遇；其次，随着新能源的大规模并网，电力系统需要更多的灵活性资源参与电力市场和辅助服务，虚拟电厂作为一种智慧能源系统，可以为电力系统提供多种价值和效益;第三，技术创新，随着信息通信技术、智能计量技术、协调控制技术等的不断发展和进步，虚拟电厂的技术架构、功能和运行模式也在不断创新和完善。

在中信证券看来，在利好政策密集推进、实际需求日益旺盛、电力现货市场日益发展等多因素的推动下，能够聚合、优化、协调海量分布式资源的虚拟电厂迎来发展机遇期，预计到2025年虚拟电厂整体容量空间有望达到723亿元，到2030年其市场空间或将达到1961亿元。

社保基金、养老金等长线资金布局

东吴证券指出，虚拟电厂的核心是“聚合”和“通信”，重视电力物联网通信技术升级、软件云升级带来的投资机会虚拟电厂是一种先进的区域性电能集中管理模式，功能在于聚合多分布式能源参与电力市场运行。虚拟电厂是利用物联网和先进通信技术，聚合分布式电源、储能、可调负荷等各类分布式资源形成的电源协调管理系统。

值得关注的是，包括社保基金、养老金、QFII、险资等长线资金提前布局部分虚拟电厂概念股。东方财富Choice数据显示，截至今年一季度末，57家虚拟电厂板块的上市公司中，有18只个股被社保基金、养老金、QFII、险资等四类机构重仓持有，占比超三成。具体来看，社保基金、QFII、养老金、险资分别出现在5家、8家、2家和6家公司的前十大流通股股东名单中。

这些高增长潜力股望开启主升浪

招商证券表示，随着虚拟电厂建设与运营管理方案出台、管理中心建立和两项国际标准获批，虚拟电厂顶层设计不断完善。冀北虚拟电厂参与调峰辅助服务市场、深圳虚拟电厂参与电力现货市场取得商业化成功，论证了虚拟电厂盈利模式可行，运营基础不断夯实。未来随着统一电力市场体系的建成，电力中长期、现货、辅助服务市场一体化设计、联合运营实现，AI赋能虚拟电厂快速整合、优化、调度、决策各层面数据信息，增强统一协调控制能力，我国虚拟电厂发展前景十分可期。

友讯达：

公司是一家物联网综合解决方案提供商，在智能电网领域深耕多年。目前公司在虚拟电厂的智能计量技术和信息通信技术方面有一定的技术储备。公司2023年一季度实现净利润2172万元，净利润增长率468%。

智光电气：

电气控制与自动化领域领先企业，公司主营业务为电力电子技术研究和产品应用、综合能源服务整体解决方案、能源技术及服务领域产业投资。2023年一季度实现净利润1.03亿元，净利润增长率149%。

新联电子：

用电信息采集领域居行业领先企业；公司主要业务包括用电信息采集系统、智能用电云服务、电力柜三大业务板块；公司2023年一季度实现净利润8445万元，净利润增长率1131%。