两市逾2700股上涨，煤炭股大爆发，地产家电猛拉！啥情况？|净利润_新浪财经

转自：上游新闻综合

9月1日早盘，沪指、深成指盘中探底回升，创业板指小幅走低，科创50指数走强。两市半日成交不足5000亿元，北向资金小幅净买入。煤炭、软件等板块领涨，市场合计超过2700股上涨，上涨股占了多数。

截至午盘，沪指涨0.24%报3209.87点，深成指涨0.17%，创业板指跌0.27%，科创50指数涨0.56%；两市合计成交4858亿元，北向资金净买入3.96亿元。

盘面上看，煤炭、地产、石油、物流、农业、软件等板块走强，酿酒、券商、旅游、保险等板块走弱，光伏、储能、虚拟电厂、汽车产业链、网游概念等均下挫。

上半年业绩大增，煤炭板块全线爆发

盘中煤炭板块大幅拉升超5%，截至午盘，郑州煤电涨停，陕西煤业逼近涨停，盘中一度封板再创历史新高；山煤国际涨近8%，晋控煤业、上海能源涨超6%，兖矿能源、中煤能源涨超5%。

近日多家上市煤企陆续发布2022年半年度报告，多数公司业绩大增。如中国神华实现归属于上市公司净利润411.4亿元，同比增长58.1%；兖矿能源实现归属于上市公司净利润180.37亿元，同比增长198.54%；中煤能源实现归属于上市公司净利润133.77亿元，同比增长75.7%；潞安环能实现归属于上市公司净利润58.49亿元，同比增长75.07%。

中信证券指出，板块主要煤炭上市公司上半年共实现净利润1441亿元，同比增长109%。分季度而言，多数公司二季度业绩环比增长明显，板块整体净利润环比改善45%，主要是市场煤价环比改善的同时，吨煤净利控制较好。与盈利改善对应，煤炭公司应收账款、存货占比以及经营性现金流，均大幅改善。

虽然保供增产仍是今年的政策主基调，但是由于进口减量等因素，国内煤炭市场依然是供给紧平衡的状态。展望下半年，看好煤炭需求的环比改善，季节性的因素、7月以来水电出力的减弱以及稳增长政策的推动，都有助于煤炭需求的边际改善。而供给端，产量环比增长相对有限。预计北半球冬季旺季，海外煤价也有望继续大涨，预计三季度煤炭景气维持高位，煤价显著下跌的风险较小，四季度在国内外需求共振的带动下煤炭景气有望继续扩张。按照目前市场预期，预计上市公司全年业绩同比增速或在70～80%，全年业绩确定性高。

该机构表示，8月以来板块出现新一轮上涨，主要与海外能源价格预期以及部分资金对低估值板块的偏好有关，短期相关预期的波动也容易造成板块调整。按照中报业绩和目前的煤价预期推算，主流龙头公司对应的估值水平在5—6倍P/E之间，依然处于历史估值的中低位水平，加之今年板块业绩扩张，股息率的预期也在提升，都有助于增强板块的安全边际。叠加四季度国内外基本面共振，我们认为煤炭板块年内整体都有显著的超额收益。建议逢低布局低估值、有增长的龙头公司，同时持续推荐受益于新能源转型的公司。

房地产板块多股涨停

家电股表现活跃

另外，房地产板块快速拉升，多股涨停。京投发展实现2连板，空港股份、渝开发、粤宏远A、华发股份、南国置业、沙河股份等纷纷涨停。中交地产、滨江集团等跟涨。

8月31日召开的国务院常务会议指出，要支持刚性和改善性住房需求，地方要“一城一策”用好政策工具箱，灵活运用阶段性信贷政策和保交楼专项借款。

东吴证券表示，国常会强调允许地方“一城一策”运用信贷等政策，合理支持刚性和改善性住房需求。预计后续限购限售将进一步松绑，房贷利率、税费有望降低，对购房者和房企的支持性政策将加快出台。此轮放松周期持续性强，放松效应仍在累积，随着居民购房信心逐渐回复，回暖可期。中长期看，随着风险房企收缩，更多资源整合机会和购买力向高信用头部公司集聚。

与此同时，家电股大涨，三雄极光大涨13%，美的集团、格力电器均涨超3%，美海尔智家、九阳股份、老板电器等跟涨。

昨晚，《广东省加大力度持续促进消费若干措施》发布，鼓励各地市在2022年9月1日至11月30日开展家电“以旧换新”活动，省对各地市活动实行奖补政策。通过“政府支持、企业促销”方式，全面促进家电消费。

软件板块走势强劲，捷安高科“20cm”

盘中软件板块走势也强劲，截至午盘，捷安高科“20cm”涨停，迪维迅涨逾16%，拓维信息、海量数据涨停，东方通涨逾7%，卓易信息、金山办公、泽达易盛等涨近7%。

中信证券指出，2021年国务院印发《“十四五”数字经济发展规划》，发展数字经济已上升为国家战略。伴随产业数字化领域高速增长，CPU/GPU等算力基础设施支撑的重要性越发凸显，除了实践中对计算复杂化和算力要求不断提升之外，目前我国CPU、GPU主要供给来自Intel、AMD、Nvidia等国际巨头，在外部环境不确定性下，相关品类的长期稳定供给也是支撑产业持续健康发展的关键。建议重视CPU、GPGPU（通用图形处理器）等科技自主产业链关键品类的战略发展机遇。

该机构表示，CPU的核心竞争力在于微架构等因素决定的性能先进性和生态丰富性，国产CPU已具备规模化生产、应用能力，龙头发展迅速。CPU的核心竞争力在于微架构等因素决定的性能先进性和生态丰富性。国内CPU厂商分别以X86、MIPS、ARM等指令集为起点，大力投入研发保持架构先进，推动产业开放构建自主生态，加速追赶全球头部企业。国产化需求持续释放，以党政、行业为代表的信息技术创新加速落地，国产CPU迎来发展黄金期。看好国产CPU龙头的发展与投资机遇。

近期调整属于正常压力释放，无需过度悲观

东莞证券指出，8月指数弱势调整，三大指数月K线收跌，个股板块跌多涨少，短期伴随半年报的陆续披露，风险偏好相对承压，近期调整属于正常压力释放，无需过度悲观。考虑到现阶段基本面及流动性变化不大，稳增长政策不断加码叠加降息为市场注入流动性，下半年经济恢复预期有望逐步增强，市场经历抛压释放后，预计指数在9月份将有望在震荡反复中上行，回暖可期，关注量能变化、北向资金流向以及板块轮动。操作上建议适度积极，关注政策发力方向的板块机会。建议关注金融、食品饮料、农林牧渔、家用电器、电力设备、煤炭、房地产和建筑建材等板块。

中金认为，市场短线可能仍然处于震荡阶段，国内增长的修复趋势仍是判断后续行情演绎的重心，在增长仍待趋势企稳、景气尚未明显转好之前，低估值、稳增长相关的产业，例如受到逆周期贷款和专项债等政策工具直接支持的基建、地产产业链等可能仍有阶段性表现。