近日，美股上市的多家金融科技中概股陆续发布了2023年度一季报。

　　从几家头部机构情况来看，陆金所控股和奇富科技仍处于业绩“修复”过程中，经营数据出现一定下滑，但环比有所改善。信也科技、乐信及小赢科技呈现出较好的经营面貌，净收入及利润均有不同程度提升。

　　此外，多数机构的撮合贷款和在贷余额都保持了较为平稳的运行趋势，二季度平稳上涨也有望成为主旋律。而各机构M3+贷款逾期率抬头已成为普遍情况，未来将如何调整引人关注。

　　5家机构营收表现喜忧参半

　　透过5家头部金融科技中概股的一季报发现，2023年伊始，其营收状况可谓几家欢喜几家愁。

　　（新浪金融研究院根据各机构一季报整理）

　　据陆金所控股披露的数据显示，2023年一季度，其净收入100.78亿元，同比下降41.8%，净利润7.32亿元，同比下降更高达86.2%。从去年末数据来看，陆金所控股在2022年四季度实现净亏损8.06亿元，今年一季度实现了扭亏为盈。陆金所控股联席CEO计葵生表示，公司一季度信贷减值损失从去年四季度的67亿元下降到31亿元，这是季度扭亏为盈的主要驱动因素。

　　据了解，陆金所控股于今年4月14日在香港联交所主板上市，也成为中国平安旗下在港股和美股完成双重上市的主要成员。

　　奇富科技披露的数据来看，其经营状况也并不乐观。2023年一季度，其净收入35.99亿元，同比下降16.69%，净利润为9.3亿元，同比下降20.82%。展望未来，奇富科技表示，公司仍希望在业务规划中继续采取审慎态度。

　　信也科技发布的季报显示，一季度其净收入为30.5亿元，同比增长24.7%，净利润6.9亿元，同比增长29.1%。信也科技CEO李铁铮表示，公司一季度国内和国际业务都取得了稳健增长。

　　乐信也于近日披露了2023年一季报。今年一季度，乐信实现净收入为29.83亿元，同比增长74%，净利润4.38亿元，同比增长高达181%。亮眼的业绩表现也使乐信成为五家机构中净利润同比涨幅唯一超过100%的，乐信CEO肖文杰强调，公司的盈利能力正在稳步回升，各项经营指标均朝着更好的方向发展。

　　小赢科技披露的季报显示，2023年一季度，其实现净收入10.05亿元，环比涨幅为5.2%，同比增长13.1%；非美国通用会计准则调整后的净利润3.07亿元，环比增长10.3%，同比增长高达99.2%。小赢科技创始人、首席执行官兼董事长唐越表示，在第一季度，公司实现了稳健的运营和财务表现，净收入同比和环比都稳步增长，净利润也有了很好的改善。

　　从上述统计不难看出，陆金所控股和奇富科技仍处于业绩“修复”过程中，数据同比呈现一定下滑，但环比有所改善。而信也科技、乐信及小赢科技的经营情况较好，呈现出另一番面貌。

　　陆金所控股撮合贷款及在贷余额均下滑

　　据一季报统计显示，2023年一季度，上述5家金融科技平台累计撮合交易近3000亿元，一季度末在贷余额累计高达约8773亿元。

　　（新浪金融研究院根据各机构一季报整理）

　　从各机构情况来看，截至2023年一季度末，陆金所控股的零售信贷余额达4952亿元，同比下滑了26.8%。尽管今年一季度新增贷款570亿元，但较2022年同期的1643亿元仍大幅下滑了65.3%。较为尴尬的是，两项数据均出现下滑，也使得陆金所控股成为5家机构里的“独苗”。

　　奇富科技发布的一季报显示，今年一季度，各机构通过该平台撮合及发起贷款规模约1095亿元，较去年同期988.33亿元增长了10.7%；截止3月31日，在贷余额总量达1713亿元，较去年同期增长16.8%。对此，奇富科技表示，公司将维持2023年贷款撮合及发起规模介于4550亿元至4950亿元之间的前景，同比增长10%-20%。

　　透过信也科技一季报可以看到，今年一季度其信贷服务总交易额达434亿元，同比增长9.3%；在贷余额达623亿元，同比增长15.8%。其中，国内市场部分一季度交易额418亿元，同比增长7.7%，一季度末在贷余额613亿元，同比增长14.8%，业务实现平稳增长；与此同时，国际市场也实现了有序扩展。信也科技表示，二季度预计公司国内市场信贷服务交易额将升至450亿元左右，国际市场信贷服务交易额也将提升至17亿元左右。

　　乐信一季报显示，其在今年一季度的交易额达609亿元，同比提升41.2%，管理在贷余额同比提升至1070亿元，涨幅达28%，并一举实现了在贷余额突破千亿大关的新成就。乐信CEO肖文杰表示，预期今年二季度公司交易额将在630亿元-635亿元。

　　据小赢科技一季报显示，该公司今年一季度促成和发放贷款总额约为241亿元，同比增长57.9%，截至一季度末，其贷款余额总额约为415亿元，同比增长55.8%。值得注意的是，一季度小赢科技活跃借款人数量约为152.37万人，较去年同期增长高达71.4%。小赢科技预计，今年二季度公司促成和发放贷款总额在250亿元-260亿元。

　　从上述统计不难看出，尽管陆金所控股的撮合贷款和在贷余额出现不同程度下滑，但其他几家头部机构仍保持了相当平稳的运行趋势，小赢科技两项指标同比增速甚至都超过了50%。因此，二季度交易额及贷款余额平稳上涨也有望成为各机构运营的主旋律。

　　M3+贷款逾期率抬头成普遍现象

　　尽管多数头部机构一季度促成贷款规模有所提升，但其资产质量指标如何变化仍备受关注，随之而来的则是各机构如何“见招拆招”、调整战略。

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　　从各机构M3+（90天以上）贷款逾期率来看，陆金所控股已赋能贷款的M3+逾期率为3.3%，较去年末提升了0.7个百分点。陆金所控股董事长兼首席执行官赵容奭表示，公司将优先提高所赋能新增贷款的承担风险比例，同时将继续执行其战略举措，进一步采取措施弥补以往的信贷损失。

　　截止一季度末，奇富科技M3+贷款逾期率为2.18%，较去年末增长了0.15个百分点。此外，在该平台发放贷款中重复借款人贡献率为91.9%。奇富科技首席执行官兼董事吴海生表示，公司约56%的贷款是在轻资本模式、ICE和其他技术解决方案下实现的，未来将提供更具吸引力的产品，以实现更高的留存率。

　　透过信也科技一季报来看，该公司M3+贷款逾期率为1.72%，同比提升了0.08个百分点，较去年末提升了0.31个百分点。纵向对比几家机构来看，信也科技M3+贷款逾期率处于低位，该公司也表示，未来业务发展将持审慎态度。

　　乐信一季报显示，其2.53%的M3+逾期率与去年末基本持平，乐信CEO肖文杰也强调，公司持续增强客户识别能力，加速清退尾部资产，资产质量得到改善。

　　据小赢科技一季报显示，该公司M3+贷款逾期率为2.4%，较去年末增长了0.47个百分点。小赢科技公司总裁李健表示，尽管竞争激烈，公司仍将继续扩大优质借款人基础。

　　通过上述观察不难发现，几家机构M3+贷款逾期率有所抬头已成为普遍情况。因此，未来各家机构会否按照既定战略审慎经营，又会取得哪些新的成效？我们也将继续关注。

责任编辑：宋源珺