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你所不了解的纳斯达克的2件事和1个常用工具
纳斯达克的交易属性为世人瞩目,但也许很多人还不了解,它亦是一家提供技术服务和数据服务的公司。本文将通过“2件事”和“1个常用工具”,介绍纳斯达克的“另一面”。
一、NASDAQ 100 过去十年年化复合回报率“遥遥领先”

图表1:过去10年各指数回报情况
纳斯达克100指数过去十年年化复合回报为16.4%,甚至跑赢“股神”巴菲特(12%)。纳斯达克能有如此优秀的回报,一个重要原因是它囊括了全球最具创新力的公司,苹果、英伟达、特斯拉、亚马逊、微软、谷歌、META等无一不是在纳斯达克上市。
二、纳斯达克交易所成交量“遥遥领先”
美国现在有17个活跃的交易所,纳斯达克拥有并经营其中3个:纳斯达克、波士顿股票交易所 (BSX) 和费城证券交易所。在所有上市的美国股票中,通过这17个交易所完成的交易约占总成交量的57%。
补充一个“知识点”:假设公司A在纽交所(NYSE)上市,其股票是可以在17个交易所报价交易,也就是说,最后也可能在纳斯达克交易所成交。
从统计数据来看,所有在纳斯达克上市的公司,其全部市场成交量中有61%在纳斯达克完成,而所有在纽交所上市的公司,其全部市场成交量中有44.8%在纳斯达克完成,甚至高于在纽交所完成的成交量。

图表2:纳斯达克、纽交所、芝加哥期权交易所市场份额(2021年3月)
站在投资者的角度,这意味着两点:
第一,纳斯达克的买卖差价(bid/ask spread)很可能是最小的。而如果您的券商总是把买卖意向报到其他交易所,那最终成交价很可能不是市场最优的。
第二,受益于纳斯达克的成交量,其数据质量也极佳。这就不得不提一个常用工具——NASDAQ TotalView。
关于NASDAQ TotalView
1. TotalView优势一:可查看多档位报价
行情分为Level-1行情(基本行情)与Level-2行情(深度行情),其中Level-1仅能查看当前的最优买入/卖出报价,Level-2则有更多信息,可以查看最优的10档或20档报价。
TotalView可以通俗理解为Level-2行情工具,但是与A股的Level-2工具相比,TotalView在数据的丰富度上要高很多,其深度摆盘则可以显示逐笔挂单数据,对投资决策的价值更大。

图表3:Level-1、Level-2行情
能否查看更多的档位报价或影响决策。举例来说,若前20档的买入意向是5万股,而卖出意向是10万股,投资者可能会认为卖压很大,在短时间窗口内不看好股价走势;然而有概率在第21档就有大型机构买入意向10万股,未使用TotalView则无法获取此信息,这可能导致判断上的明显区别。

图表4:使用TotalView查看报价档位
2. TotalView优势二:实时更新每一秒的撮合情况
开盘前9:25-9:30,收盘前 15:50-16:00,这都是集合竞价阶段。这期间TotalView会持续更新撮合情况。比如在当前撮合量最大的价格下,总买入量比卖出量多多少或少多少?当前最有可能的撮合开盘价/收盘价是多少?
3. TotalView优势三:IPO集合竞价或交易暂停(HALT)期间展示实时撮合情况
美股资深用户的一个痛点是难以了解新股IPO哪个时间点开始交易、开盘价格估计为多少。这时候TotalView就可派上用场——在IPO正式交易前或者交易暂停期间实时展示撮合情况,比如买单量多少、报价多少,卖单多少,便于预测开盘的价格的可能区间、买盘是显著大于卖盘还是反之,这些对预测走势颇有帮助。

图表5:使用TotalView查看实时撮合情况
TotalView全面展现了市场博弈状况,可以极大地满足高频交易者的需要;价值投资者,亦可以通过这样的工具了解整体市场,更好地指导具体交易。
本文主要内容与数据来源于作者 “戴大西虎吃海喝”,文中涉及的观点仅代表作者看法,不代表纳斯达克的立场。
(Nasdaq纳斯达克)
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责任编辑:李静


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宋谈股经今天 08:20:20
今日共66股涨停,连板股总数16只,25股封板未遂,封板率为72%(不含ST股、退市股)。焦点股方面,算力板块大位科技(sh600589)18天10板,机器人(sz300024)概念股襄阳轴承(sz000678)13天8板、奇精机械(sh603677)5连板,黄金概念股明牌珠宝(sz002574)6连板。 -
北京红竹今天 08:02:07
2、没有主线前段时间还有主线呢,最近已经没有主线了,持续性几乎就是一天,这种情况下,短线不需要考虑板块问题,只需要考虑你的个股。按照短线交易,我们也有一招,就这一招足够了。资金+缠论+冰点我们以【每周内参】中的重点品种为例。图片日线级别走势图中,有2个涨停,第一个涨停之后横盘震荡整理,回踩到60日均线附近,这里是第一个冰点,而现在第二个涨停之后又是缩量震荡整理到20日线附近。很明显当下20日线就是冰点。这是资金的知识点,为了大家好理解,只要均线属于上涨趋势,前面有涨停的就可以理解有资金活跃。图片其次在看,三十分钟级别走势图,很明显一笔突破新高之后,一笔回落到冰点附近,所以从缠论结构上来看,大概率需要突破前期高点完成三十分钟级别反弹段。那么对于短线来说,这种品种均线冰点附近都是不错的买点,而跌破冰点为止损位。 -
北京红竹今天 08:01:59
1、无聊在A股混,大多数时间都是这样的,很无聊,周五一根阳线刚刚兴奋,就立刻让你安静两天,上周还说呢,本周一二很关键,就看背驰是否打破,两天都是震荡,背驰依然还存在,风险依然没解除,可防守线确实有点远3334点,距离100个点呢,那就希望防守线上移吧。不管防守线是否上移,当下阶段清楚我们要干什么就好。趋势和波段交易是秋收的季节,只考虑如何卖的问题,跟买没有任何关系。当然短线除外,因为不用太多关注指数,只要指数没有持续性大跌,都可以玩短线的。如果之前没有布局趋势和波段,那么当下只能每天逆回购或者短线。不能明知道基本工资已经给完了,后面是奖金的问题,你现在出来打工吧。 -
宋谈股经今天 07:15:05
3月18日收评:三大指数小幅上涨,两市成交仅1.5万亿1、沪指全天窄幅震荡,创业板指冲高回落。黄金集体大涨,明牌珠宝(sz002574)、莱绅通灵(sh603900)涨停。深海科技概念继续活跃,巨力索具(sz002342)、神开股份(sz002278)、海洋王(sz002724)、东方海洋(sz002086)均4连板。高压快充概念股走强,英可瑞(sz300713)、奥特迅(sz002227)、京泉华(sz002885)、泰永长征(sz002927)等封板。机器人(sz300024)概念股反复活跃,襄阳轴承(sz000678)、奇精机械(sh603677)、方正电机(sz002196)等十余股涨停。下跌方面,军工股震荡走低,新研股份(sz300159)跌超10%。个股涨多跌少,沪深京三市约3000股飘红,今日成交1.56万亿。截止收盘沪指涨0.11%,深成指涨0.52%,创业板指涨0.61%。2、板块概念方面,黄金、深海科技、充电桩、机器人(sz300024)等板块涨幅居前,游戏、农业、军工、白酒等板块跌幅居前。3、两市共2845只个股上涨,77只个股涨停,2075只个股下跌,11只个股跌停,23只股票炸板,炸板率25%。 -
量化伏妖今天 07:03:40
【股票收评】:想伺机而动今日市场先后多次下探,但是每当即将回补下方3421.23缺口只是就会出来资金伸手拉升,造成始终未能回补昨日的小的上行跳空缺口,也说明多方比较顽强,不愿随便就放弃上攻的机会,盘面指数呈现第二天横盘窄幅波动走势。上下两难的局面。板块方面避险板块黄金和贵金属表现较好,可能是对美联储议息会议结果充满怀疑。贵金属,航运港口,昨日连扳,换点概念,珠宝首饰,工业母机,减速器,虚拟电厂,化纤行业等涨幅居前;昨日触板,游戏,环氧丙烷,低碳冶金,云游戏等板块跌幅靠前。对于市场就是不肯大幅回落补缺,只有一种解释就是用这一点缺口维持市场看多,做多的信心,横盘换手,要伺机展开再次上攻,这一点技术指标状态也给予了支持,目前短线和中线技术指标都还向好。 -
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贝因美(sz002570)有点东西,竞价出货! -
史月波高控盘今天 07:01:13
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大盘持续这样,全都是轮动行情,不持股是不行的,持股也不一定马上赚,得耐心等,等到就好了,坚持吧 -
冯矿伟今天 07:00:11
明天见!