善庄？90后“新义庄”的崛起

　　市值风云

　　在最近几年村委会和六扇门的强力打击下，游资江湖、庄家风格、坐庄模式，早已经更新迭代好几次了。来，看看最新的游资新人和坐庄手法吧。

　　作者 | 常山

　　编辑 | 小白

　　滚滚长江东逝水，浪花淘尽英雄。是非成败转头空，青山依旧在，几度夕阳红。

　　这首词非常贴切地形容了股票市场职业炒家的新陈代谢：一个带有鲜明特征的席位兴起，往往意味着一套新的玩法在市场中形成赚钱效应，并且不断有资金涌入跟风；而另外一个带有时代印记的席位消退，则预示着原有玩法的消失。

　　持续几期对重点游资席位进行分析，其一是为接下来的市值风云独家功能做产品说明，其二也是希望以更科学的方式来分析龙虎榜信息，避免不明就里的投资者入坑。

　　“游资豪侠传”的第四期里提到，游资席位也会不断迭代、进步，而本文要分享的是几个游资席位的起落。

　　华鑫证券上海分公司：一哥荣光褪去

　　在2021年11月之前的很长一段时间，国内游资席位“榜一大哥”的位置都属于华鑫证券有限责任公司上海分公司（下称华鑫上海）。

　　后来随着一大批职业炒家的离开，该席位的交易量萎缩得非常明显，据说目前日均交易额不及巅峰时的1/10。

　　而竞争对手中金公司的业务调整，又分走了原大哥的一大块蛋糕。从4月份以来的龙虎榜数据看，华鑫上海分公司这个国内游资曾经的榜一大哥已是荣光不再，黯然退场。

　　但不管新人如何笑旧人，华鑫上海分公司都曾长期占据一哥位置，还是有必要来聊聊该席位的交易特征，以及最新的变化。

　　(一)营业部实力

　　吾股大数据统计显示，2021年8月至2022年7月，华鑫上海累计上榜3267次，合计成交金额969亿元，比累计成交额953亿元的中金公司上海分公司略微高一点，在成交金额上仍然算是榜一大哥。

　　从4月以来的数据来看，这位榜一大哥的荣耀正在褪去：今年1月上旬到3月上旬，除春节周外，其他时间段涉及个股均超100只，成交总额保持在45亿元以上，在个股上的平均成交额在3000万元以上。

　　3月中旬后，登陆龙虎榜的次数大幅减少，这其中有行情的因素，但在5月下旬市场反弹时，该席位登陆龙虎榜的次数并没有回到年初较高的数据，个股的平均成交额在五、六百万的规模。

　　从上方图表不难看出，导致这种情况出现的原因就是一大批职业炒家从华鑫上海撤走，不在此交易。

　　因此，在分析关联交易和交易特征时，主要采用3月份以前的数据。

　　(二)关联席位

　　我们先统计一下2021年8月至2022年7月华鑫上海同时出现在龙虎榜上的席位情况。

　　作为曾经的一哥席位，其在龙虎榜上的关联席位比较多，除“北向资金”和“散户大本营”外，还有中金上海分公司、华泰证券总部、财通杭州上塘路、银河绍兴营业部、东方财富上海东方路、国金证券厦门湖滨南路、东莞证券浙江分公司、招商交易单元（353800）、中信证券上海溧阳路等等活跃游资席位。

　　(三)交易特征

　　该席位在活跃时期，对20%涨停的个股有着莫名的偏好：2022年1月至3月间，涉及的991只个股中有271只为创业板和科创板个股，占比近3成。

　　且反复参与同一只个股的炒作，并且多以买一席位现身龙虎榜，与“一日游”炒作有着本质区别。

　　案例一：神思电子

　　2022年1月4日，人脸识别概念指数大涨4.49%，神思电子成为该板块龙头股，当日一字涨停。

　　叠加该公司通过互动易平台确认已参与到数字人民币试点工作，并完成相关工作，成为1月份区间振幅最大的前20名个股（不包括上市新股）。

　　根据龙虎榜披露数据看，华鑫上海几乎全程参与。

1月5日，买入1871万元，卖出31万元；

1月13日，经过5天短暂调整，神思电子再次涨停，当日，华鑫上海买入6050万元，卖出29万元，继续大比例加仓，位居当日龙虎榜买一席位，并且买入金额远远超过买二席位；

1月13日至17日区间涨幅55%，华鑫上海分公司累计买入9645万元，卖出6589万元，在推动股价大幅上涨后，该席位在高位抛售股票兑现。

　　2月9日，神思电子再次涨停，当日龙虎榜显示，华鑫上海再次主导这次涨停，该席位买入3029万元，卖出99万元，位列买一位置。

　　案例二：兰州银行

　　兰州银行上市后被华鑫上海反复炒作。

　　可能有人想问了，为什么炒兰州银行？

　　炒次新股需要什么概念？

　　这是硬干，连润滑油都不屑的擦。

　　什么技术分析，什么基本面逻辑，只有资金说话才管用！

次日，华鑫上海玩了一把“高抛低吸”，买入1347万元，卖出2872万元，净卖出1525万元。

　　隔了春节假期，华鑫上海分公司再次主导兰州银行行情：

2月8日该股涨停，当日，华鑫上海买入2741万元，卖出638万元，净买入2103万元；

次日，再次玩起“高抛低吸”，买入1729万元，卖出2867万元，净卖出1138万元。

　　值得注意的是，在兰州银行的操作上，国金证券厦门湖滨南路营业部与华鑫上海同进同退。另外，中泰证券杭州湖墅南路营业部也与之在兰州银行的龙虎榜上多次“偶遇”。

　　2月11日，兰州银行再次涨停，华鑫证券再次以买一席位出现在当日龙虎榜上，当日买入4768万元，卖出467万元，净买入4301万元。

　　2月14日，该股大跌，华鑫上海卖出近3800万元，而买入仅仅200万元；同日，其高度关联席位国金证券厦门湖滨南路卖出2180万元，买入240万元。

　　半个多月后的3月9日，兰州银行再再次涨停，华鑫上海分公司买入4223万元，卖出48万元；国金证券厦门湖滨南路买入1819万元，卖出4万元。

　　华鑫证券在兰州银行上的操作非常经典，高度关联的机构席位频繁参与其中，导致个股的股价在短期内大幅波动。

　　作为活跃度较低的银行股，却被炒成了题材股，这背后就是资金推动所致。

　　此外，该席位在共同药业(300966.SZ)、ST美盛（维权）(002699.SZ)也有类似的操作。限于篇幅，本文不再展开。

　　最后给大伙儿扯个路边社故事。

　　当年，福建某老板想把资金移去华鑫上海，希望混进圈子，认识几位资深玩家，结果却是屡屡遭拒。要知道，巅峰时期在华鑫上海开户是需要验资的，资金规模不低于1亿元，并且还要核验最近半年的交易流水。

　　盛名之下，华鑫上海也衍生出很多业务，其中，高位接盘、散货、大宗交易、账户转借等等。

　　东兴晋江和平路：“新义庄”的崛起

　　沉舟侧畔千帆过，有席位消退，自然也有席位发展壮大。

　　接下来聊聊今年以来频繁参与妖股炒作的新晋席位。

　　(一)“新义庄”的崛起

　　在2022年3月之前，东兴证券晋江和平路证券营业部（下称东兴晋江和平路）的名气并不大，虽然偶尔上龙虎榜，但跟绝大部分小席位一样，“神龙见首不见尾”，活跃一天就消失很长时间。

　　坊间传闻，这是一个新生代炒家俱乐部，其中大部分玩家是90后，操纵手法是模仿当年“宁波打板敢死队”主动打板，集中资金做高位股，即市场热点，投资者的注意力已经集中到的热门股。并且，不轻易砸盘，成为目前市场中受个人投资者追捧的为数不多的“善庄”。

　　而今年3月以来，该席位先后在浙江建投、天保基建、信达地产、中交地产、特力A、巨轮智能等妖股频繁现身而成为市场新的活跃席位，而今年前7个月在龙虎榜上的成交额达84亿元，超过该席位2021年龙虎榜成交总额的32倍。

　　(二)关联席位

　　安信证券厦门湖滨南路营业部与东兴晋江和平路，二者是高度关联的席位，背后的资金方很可能是同一群人，其他席位更多像是误打误撞碰上的。

　　(三)交易特征：就是买，真金白银承接抛盘

　　主动打板，并且不玩“一夜情”行情，资金实力很强，能承接其他游资的抛压，有时甚至锁仓。

　　这是继中信溧阳路后，能让散户跟风赚到钱的为数不多的“善庄”席位。

　　再提前透露个内容：该席位与最近2年来蹿红游资圈的银河证券大连金马路营业部的操作比较像。

　　为什么要做高位接力？

　　高位就意味着至少3个以上涨停，这种短期内大幅上涨的股票，成为市场最具诱惑力的股票，于是都想薅一把的投机客加入其中，进而形成股价新的推动力，由于是高位接盘，大幅换手，因此，玩家们的成本是不断推升的，即便是像东兴晋江和平路这样主导行情的玩家，也是在不断对倒，成本自然就不断推升。

　　这就如同荷兰的郁金香一样，如果没有人大举撤退，那么这个泡沫就能一直玩下去。

　　而事实时，主导行情的玩家们一直在计算着盘面的交易数据，当个股参与者中绝大部分都是散户时，那么，这些玩家们一定会利用特定优势，撤退，留下高位站岗的散户。

　　案例一：黑牡丹

　　2022年2月23日，在黑牡丹(600510.SH)连续第4个涨停时，东兴晋江和平路开始出现在龙虎榜上。

　　这是该席位参与高位接力的早期尝试。

　　在3月2日至10日的第二轮上涨中，东兴和平路全程参与，并且位于龙虎榜买一席位，可以说，该席位主导了黑牡丹的第二轮上涨行情。

　　东兴晋江和平路在高位出货的方式则是宽幅震荡为主，比如3月14日、15日。

　　案例二：天保基建

　　天保基建(000965.SZ)是跟着浙江建投涨起来的基建概念股之一，东兴晋江和平路是在连续第9个涨停时参与的：在28日、29日两天买入6500多万，随后在股价继续上涨的过程中逐步减仓，3月30日卖出3441万元，4月8日卖出2901万元。

　　但是，在行情的末期4月12日，东兴晋江和平路再次大比例买入6471万元，最终被埋……

　　案例三：特力A

　　东兴晋江和平路在特力Ａ(000025.SZ)和巨轮智能(002031.SZ)的炒作上，奠定了其“高位接力”的名气和“江湖大哥”地位。

　　两只个股都是标准的高位接力，并且大笔资金推动股价继续上涨。而东兴晋江和平路接力后，经常出现在龙虎榜买一或买二位置，大比例的对倒交易，也导致特力A的股价波动明显加大。

　　从成交量来看，该席位应该是在特力A第5个涨停时候开始介入（5月31日），6月1日的连续三个交易日龙虎榜数据显示，东兴晋江和平路以买二位置出现在龙虎榜上，累计买入2238万元，卖出464万元。

　　6月7日，特力A大幅低开，该席位再次买入3456万元，卖出4207万元，做了次高抛低吸。

　　6月9日至16日，特力A股价震荡走高，东兴晋江和平路反复倒腾，但整体以卖出为主。从另外一个层面看，该席位的出现给市场投机者参与的“信心”，而伴随股价的上涨，东兴晋江和平路则是逐步兑现利润，收割盲目跟风炒作是“韭菜”。

　　值得注意的是，在龙虎榜中，安信证券厦门湖滨南路与东兴晋江和平路的交易高度同步，同时大比例买入，不断做T。

　　两个席位在黑牡丹、信达地产、步步高、湖南发展、数源科技、中通客车、特力A等十多只个股的龙虎榜上相遇几十次，这会是偶然吗？

　　东兴晋江和平路是今年出现的高位接力胜率较高的代表性席位，它的出现让以打板为交易策略的炒家们有了新的跟风标杆。

　　当市场出现一个强势标杆席位后，在很短时间内会吸引一大批投机客跟风参与，进而助推相关个股的大起大落。而强势标杆吸引到足够多的散户投资者跟风时候，往往就会遭遇更大级别玩家的狙击。

　　曾经的中泰深圳欢乐海岸席位就是典型例子。

　　有一段时间，只要是其参与打板的个股，次日就一定有溢价出现，并且该席位参与后锁仓或一路加仓推高股价，因此吸引很多中小投资者跟风参与，早期有部分投资者跟随操作赚了钱，被坊间戏称为“善庄”。

　　最终，该席位遭到大玩家多次联合绞杀，打板后遭遇闷杀，一大批跟风的散户也因此损失惨重，从此淡出打板江湖中人的视野。

　　风云君仗贱走天涯——A股百乐门代客泊车兼捡塑料瓶多年，深刻体会只有基于上市公司的基本面的投资才是正道。

　　而目前市场中做到科学合理、动态追踪上市公司基本面的系统，大概也就只有市值风云APP了。

　　招商证券交易单元（353800）：庞杂中有细活

　　作为一家老牌券商，招商证券有着巨大的客户群，但是，经纪业务一直不温不火，至少市场中活跃的游资席位几乎都没招商证券什么事。

　　而招商证券的应对策略则是把交易活跃的投资者“汇聚”到一起，整了个交易单元（353800），也就使得该席位在很短时间内在A股市场中活跃起来。

　　作为一个综合席位，招商证券交易单元（353800）对市场的号召力并不明显。市值风云吾股大数据监测显示，该席位最近1年来的胜率只有35%。

　　而该席位出现后的1天、3天、5天、10天后的平均涨幅均为负值，用投资者的话来说就是：这席位“有毒”。

　　最近1年来（2021年8月至2022年7月），该席位累计登陆龙虎榜1400次，累计成交额550亿元，平均上榜成交额约4150万元。

　　(一)关联席位

　　招商证券交易单元（353800）这个席位鱼龙混杂，并且很多交易都是“一日游”，因此，其高度关联席位特征并不明显，基本都是市场中活跃的游资席位。

　　(二)交易特征：精细化做熟悉的题材

　　作为一个综合席位，招商证券交易单元（353800）各类玩家都有，出现在部分个股的龙虎榜上，表现为“一日游”，没有明显的规律特征。

　　市值风云吾股大数据的通过分析大量案例，总结出该席位的两大特征：

1、偏好频繁交易次新股，典型案例拓新药业(301089.SZ)、诚达药业(301201.SZ)、新特电气(301120.SZ)等；

2、多次交易同一只个股（期间相隔一段时间），比如雅本化学（维权）(300261.SZ)、怡亚通(002183.SZ)、中科金财(002657.SZ)等；

3、在股价上升途中通过大跌，甚至跌停洗盘，并且遇到大跌敢出手买入。

　　案例一：雅本化学

　　该席位在特定题材的炒作非常灵敏，并且呈现一定的持续性。

　　其中，在2021年10月至2022年3月，在新冠病毒治疗药物及中间体的炒作上，招商证券交易单元（353800）非常成功：启动阶段一路加仓，大跌时主动加仓，快速反弹后再次大笔卖出。

　　2021年11月4日，雅本化学官方网站发布卡龙酸酐的能为20吨/月，辉瑞公司研发的新冠病毒治疗药物奈玛特韦片/利托那韦片组合（即Paxlovid）需要用到卡龙酸酐及其衍生产品。自此，雅本化学成为国内的治疗“新冠”药物概念股。

　　有意思的是，因事发突然，主力资金还没来得及建仓，因此，当这个消息爆出后，将近2周时间各大主流财经平台上均没有报道该事件。

　　直到11月25日，该消息才相关财经平台转载，而此时，股价较11月4日时上涨了44%。

　　而当主力玩家拿够筹码后，则开始疯狂拉升。

　　从龙虎榜数据不难看出，招商证券交易单元（353800）在雅本化学大涨的前期，12月20日至27日均以净买入为主，累计买入9237万元，累计卖出5816万元。

　　而在第一轮上涨的中后期，1月7日至13日，该席位则是以净卖出为主，累计卖出1.49亿元，累计买入1.31亿元。

　　有意思的是，在3月8日，雅本化学当日大跌17%，该席位当日买入4240万元，卖出2837万元，净买入1403万元。

　　而在该席位抄底的第三个交易日，3月10日，雅本化学再次涨停，该席位借机卖出7874万元，净卖出近4200万元。

　　值得注意的是，招商证券交易单元（353800）缺席了雅本化学在1月15日至3月7日这个时间段的龙虎榜——比对时间发现，在此期间，该席位在交易另外两只同是“新冠”治疗药物概念的个股。

　　案例二：拓新药业

　　作为A股中稀缺的新冠特效药（原料）概念，拓新药业上市后遭遇市场炒家的轮番爆炒，股价从上市时的25元，一度暴涨至229.8元。

　　从龙虎榜数据看，该席位在拓新药业上的炒作，一直是跟随状态，位于买三至买五位置。

　　1月17日，首次现身拓新药业的龙虎榜，但买入只有520多万，卖出却1050万元；1月21日跌停、24日跌超15%，前一天对倒，净卖出720万元，后一天对倒，净买入1169万元；两天跌幅超35%，招商证券交易单元（353800）应该是被深套其中，但1月24日主动净买入，显示了该席位在主动做多。

　　经过近1个月的震荡，2月28日，拓新药业再次涨停，股价回到1月21日大跌前的位置，当天龙虎榜上，该席位买入4725万元，卖出3625万元，净买入1100万元。

　　回看该席位在拓新药业上的操作，其扮演的是跟随者角色，进场时机把握得不是很好，其中还被深套。但是，炒家抓住了那个时间段的核心概念，干预持续参与其中，反复炒作。

　　招商证券交易单元（353800）在治疗“新冠”药物上尝到了甜头，于是重点做另外一只也是新上市的股票：诚达药业。

　　案例三：诚达药业

　　诚达药业主营产品为左旋肉碱系列产品，是辉瑞医药的供应商之一，因此蹭上“新冠”治疗药物概念，上市不久也遭到玩家的轮番炒作。

　　注意看一个规律，拓新药业与诚达药业在上涨后快速下跌，招商证券交易单元（353800）出手建仓，而后快速推升股价，在这过程中继续买入股票；而当，股价脱离建仓成本位后，采用对倒拉升的方式，反复买卖交易股票。

　　2月23日，诚达药业宽幅震荡，招商证券交易单元（353800）买入1218万元，卖出922万元；次日大跌15%，该席位继续买入1029万元，卖出1040万元。

　　2月25日，诚达药业开盘后不久快速拉升，10点50分封涨停，当日，该席位买入3031万元，没有卖出，买入金额排龙虎榜买一位置。

　　随后，3月上旬，诚达药业股价保持宽幅震荡、逐步走高趋势，该席位则是全程参与其中，反复倒腾。

　　给人迷惑性比较大的是，在行情的上涨中期，3月2日至9日，该席位买入金额少于卖出金额；而在行情的末期，3月10日到14日，该席位却是买入金额大于卖出金额。

　　综合各方信息，在招商证券交易单元（353800）这个席位背后交易雅本化学、拓新药业以及诚达药业的极可能就是同一群人，并且人数并不多。

　　游资席位的变迁起伏，客观反映出炒家的进进出出，也反映出特定时间下一些玩法的兴起与消弥。

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责任编辑：陈悠然