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证券时报记者 张一帆
“去年以来,证监会坚决落实监管‘长牙带刺’、有棱有角的要求,查办案件数量和处罚金额都大幅上涨。”证监会主席吴清在“5·15全国投资者保护宣传日”活动上的发言掷地有声。在2023年,证监会查办证券期货违法案件717件,同比增长19%;作出行政处罚539件,同比增长40%;罚没63.89亿元,同比增长140%。
本周恰逢新“国九条”发布1个月,以过去1个月的样本来看,“强监管、防风险、促高质量发展”的主线进一步清晰地呈现在资本市场面前。
在上市公司层面,1个月以来共有25家上市公司被证监会立案调查,平均每个工作日就有1家上市公司被立案。在第三方规范执业、勤勉尽责的努力下,一些“问题公司”在财报披露的过程中被曝光,监管层的监管手段更加“有的放矢”。同时,对案件处置也延续了从严从快从重的主基调,调查用时仅1个月的案例频现,表明监管机构在提高效率和响应速度。
值得注意的是,“一案多查”的局面也逐渐常见。一桩金通灵(2.270, -0.02, -0.87%)财务造假案,牵涉大华会计师事务所以及4家券商机构。中介机构是市场的“看门人”,也是市场的“发动机”,业内人士表示,这一新趋势反映了监管机构对中介机构作用的重视,紧盯不勤勉、未尽责,压紧压实“看门人”责任,督促引导中介机构提升执业质量。
2024年,证监会将从严打击严重危害市场平稳运行、侵害投资者合法权益、社会影响恶劣、群众反映强烈的证券期货市场违法行为,为加快建设安全、规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场保驾护航。
立案调查日均1家
自4月12日新“国九条”发布以来,据Wind统计,累计已有25家上市公司公告被证监会立案调查,平均每个工作日就有1家上市公司被立案。作为对比,2023年同期被立案调查的上市公司数量为15家,2023年全年上市公司被立案调查的数量累计为127家,平均每月约10家。
在此期间,5月8日是立案调查的高峰,当天有包括ST华铁(0.410, 0.00, 0.00%)、威创股份(0.370, 0.00, 0.00%)、普利制药(2.530, -0.08, -3.07%)、*ST三盛(0.130, -0.01, -7.14%)、ST易联众(3.810, 0.01, 0.26%)、东旭光电(0.370, 0.00, 0.00%)、东旭蓝天(0.860, 0.00, 0.00%)、*ST越博(0.180, -0.01, -5.26%)在内的8家上市公司都公告称被证监会立案调查。此外,在“五一”假期前的4月30日,则有凯撒文化(2.380, 0.02, 0.85%)、广汇物流(9.480, -0.50, -5.01%)、联泰环保(3.970, -0.04, -1.00%)、远大智能(4.130, -0.03, -0.72%)、恒润股份(13.030, 0.44, 3.49%)5家上市公司被集中立案调查。
需要强调的是,上市公司未能按期披露财报数量增多,并不与上市公司违法违规行为更频繁相挂钩。而是在新的监管政策下,审计机构强化执业规范性,执业态度更加谨慎;独立董事勤勉尽责,切实发挥监督作用,使监管层发力更为有的放矢。
这一特点在7家因未能按期披露财报而被证监会立案的企业中尤为明显。在5月8日,之所以一口气有8家上市公司被立案调查,其原因就是前述7家上市公司被证监会集中立案。对未如期披露财报的上市公司立案调查是证监会每年的例行操作,但在2023年财报季未按期披露财报的上市公司企业数量明显增加,据Wind统计,2020年至2022年,这一数据分别为0家、3家、3家。
*ST越博、*ST三盛未能及时披露财报的原因是遭遇了会计所的主动解约。与*ST三盛解约的北京兴荣华会计师事务所表示,在汇审过程中,发现*ST三盛未按照约定如实、完整、及时、规范地提交被审计资料,缺乏关键审计证据。在*ST三盛2023年财报的审计过程中,北京兴荣华已经是第三家辞职的会计师事务所。
ST华铁未能及时披露财报,是因为独立董事的发力。独立董事占多数的ST华铁董事会审计委员会发现了财务数据问题,否决了ST华铁2023年年度报告及2024年第一季度报告。据悉,截至报告期末,ST华铁控股股东及其他关联方尚未归还的资金占用余额约为13亿元,资金占用问题整改未达预期,该公司仍存在关联方非经营性资金流出,同时,独董、审计委员会也无法获取充分资料和合理解释。
普利制药未能及时披露财报,是由于未能完成海南证监局的责令改正要求。该局在现场检查中发现,普利制药2021年、2022年年度报告中的营业收入、利润等财务信息披露不准确,要求公司对相关年度营业收入、利润等财务信息的真实性、准确性进行自查。因自查进展尚未完成,普利制药未能向天健所完整、及时地提供审计所需重要文件资料。
南开大学金融发展研究院院长田利辉向记者表示,仅凭立案数量的增加并不能得出违规行为更严重的结论,需要结合违规的性质、影响范围和后果等综合因素进行分析。他认为,A股上市公司被证监会立案调查数量的增加,反映的是监管力度的加大和调查能力的提升,能够更为有效地调查违法违规行为。
据证监会方面统计,2023年,证监会查办证券期货违法案件717件,同比增长19%;作出行政处罚539件,同比增长40%,处罚责任主体1073人(家)次,同比增长43%;市场禁入103人,同比增长47%;罚没63.89亿元,同比增长140%;向公安机关移送涉嫌证券期货违法犯罪案件和线索118件。
证监会表示,2024年仍将重点打击欺诈发行、财务造假、占用担保、违规减持等违法违规行为,密切盯防并严厉打击操纵市场、内幕交易等影响市场正常秩序的违法行为,为投资者入市提供公开公平公正的市场秩序。
案件处置“从严从快从重”
在立案调查后的案件处置环节,从严从快从重仍然是一以贯之的主基调。新“国九条”要求,全面加强监管、有效防范化解风险,稳为基调、严字当头,确保监管“长牙带刺”、有棱有角。与此同时,因应新的上市规则诞生的全新的行政监管措施也开始发挥效用。
去年四季度,证监会强化对上市公司的持续监管,重点查办违规减持、回购爽约、炒概念蹭热点、短线交易、擅自改变募集资金用途等违法违规行为。这一系列重点监管领域,在今年以来仍被高度聚焦。
在交易类违法违规行为中,5月7日,因涉嫌内幕交易海润光伏股票,ST阳光(0.370, 0.00, 0.00%)的控股股东江苏阳光集团有限公司面临2.3亿元的罚单,成为近期罚款金额最大罚单。5月10日,中科曙光(76.950, 3.94, 5.40%)董事长李国杰因配偶短线交易行为,被处80万元罚款。5月6日,利欧股份(4.390, 0.06, 1.39%)的高管王相荣、王壮利,因家属实施短线交易,被合计处以20万元罚款。
在信息披露违法违规案例中,鼎信通讯(7.400, 0.16, 2.21%)、永悦科技、康华生物(55.970, 0.26, 0.47%)等近期市场关注度极高的案件被快速处置。鼎信通讯案中,上市公司于今年2月27日知悉国家电网对公司全部采购品类启动招标采购“熔断机制”,但公司直至3月29日晚间才发布临时公告披露上述事项。证监会拟对上市公司及相关责任人合计处以275万元罚款。
最重的行政处罚,则是连续7年财务造假的*ST新纺(0.160, 0.00, 0.00%),这家公司面临被实施重大违法强制退市的可能。在7年间,*ST新纺共虚增利润23.93亿元,虚减利润7.63亿元,证监会拟对公司及相关责任人合计罚款4250万元,并对时任董事长魏学柱等人采取证券市场禁入措施。同时,*ST新纺此次违法违规行为可能存在重大违法强制退市的情形。
值得注意的是,以上提及的案件,从立案到查明调查速度极快。违法事实长达7年的*ST新纺案,从立案调查到出具《行政处罚事先告知书》,间隔时间仅约1个月,鼎信通讯案、康华生物案等案件调查时间也为1个月。而案情较为简单的利欧股份案,调查时间仅10个工作日。
田利辉称,快速的立案调查和处罚结果表明监管机构在提高效率和响应速度。这意味着监管机构正致力于更迅速地解决违规问题,减少违规行为对市场的负面影响,同时提升监管的透明度和公信力。
证监会方面透露,正着力提升执法效能,加强对案件办理全流程全周期管理,强化过程监督、动态管理、关键环节把控,切实提升查办质量。优化执法力量配置,通过“联合调查”“以案代训”“援派组长”等模式,快速查处重大案件。
此外,针对刚刚结束的2023年度财报暴露出“非经营性占用大额资金”问题的上市公司,“限时责令整改”成为监管层的“新武器”。
5月10日晚,ST摩登(2.630, 0.12, 4.78%)、ST红太阳(5.600, -0.09, -1.58%)、ST华铁、*ST中利(2.250, -0.04, -1.75%)、ST浩源(10.260, -0.06, -0.58%)、*ST深天(1.720, 0.00, 0.00%)、ST长康(0.370, 0.00, 0.00%)、ST三圣(3.760, -0.10, -2.59%)、*ST信通(4.400, 0.21, 5.01%)等9家公司相继披露收到责令改正措施决定的公告。9家公司被责令整改的缘由均为“非经营性占用大额资金”,占用金额少则上亿元,多则超30亿元。监管要求上市公司在6个月内清收占款,若6个月内未能完成将面临停牌,停牌后4个月仍未完成整改,交易所将决定终止公司股票上市交易。
这一新动作,是监管机构落实新“国九条”要求的具体体现。4月12日,新“国九条”提出加大规范类退市实施力度。4月30日,沪深交易所发布退市新规,新增占用资金退市情形,并提出上述监管动作,以切实增强对大股东侵占监管震慑,督促公司加强内部控制,维护资产、财务独立性。
中介机构遭重罚
除了对上市公司层面的监管,多起案件出现涉事企业和中介机构“一案多查”的局面,并对相关机构和人员进行“双罚”。证监会执法紧盯不勤勉、未尽责,压紧压实“看门人”责任,督促引导中介机构提升执业质量。
一桩金通灵财务造假案,牵涉了1家会计所以及4家保荐机构。江苏证监局此前查明,2017年至2022年连续6年,金通灵均实施财务造假,共计虚增营业收入约11.35亿元、虚增利润4.68亿元;虚减营业收入约2.02亿元,虚减利润3852.77万元。
在金通灵上述财务造假期间内,4家券商因在持续督导、相关保荐项目的执业过程中未能勤勉尽责而被罚。其中,华西证券(8.400, 0.16, 1.94%)被采取暂停保荐业务资格6个月的监管措施,目前其申报的成都佳驰电子科技股份有限公司IPO事项已因此中止发行注册程序。
大华所则在金通灵2017年至2022年年度财务报表审计中均出具了标准无保留意见的审计报告,6年审计收入合计688.68万元。江苏证监局表示,大华所存在“风险评估及内控测试程序存在重大缺陷”“未采取恰当审计措施应对舞弊风险”“实质性程序存在重大缺陷”等问题,违法行为跨越新旧证券法,罚没大华所合计4132.08万元,并暂停从事证券服务业务6个月。短短两日内,已有10余家A股公司宣布取消与大华所的合作。
“深感痛心和惭愧。”大华所就此事回应称,“此次处罚,反映了我所在应对新形势、新任务、新挑战面前存在的差距,在风险意识、内部治理、质量控制方面存在的不足。我所诚恳接受监管部门的处罚决定,自觉接受各监管机构、企业客户及社会各方的监督,并按要求进行全面整改,在全所范围内组织深刻反省。”
监管层对中介机构的强监管范围不止于财报审计。4月19日,在被证监会立案一周之内,中信证券(28.460, 0.57, 2.04%)、海通证券(10.410, 0.00, 0.00%)以及中核钛白(4.350, 0.01, 0.23%)实控人王泽龙等人涉嫌违反限制性规定转让股票一案调查完毕,相关方利用转融通实现限售股出借的细节被坐实,各方合计被罚没2.35亿元。中信证券表示,将认真学习并积极贯彻资本市场新“国九条”,坚守主责主业,回归业务本源,充分发挥自身功能,切实保护投资者合法权益,更好地服务资本市场高质量发展。
近期,东吴证券(8.150, 0.35, 4.49%)也发布公告,因涉嫌国美通讯、紫鑫药业非公开发行股票保荐业务未勤勉尽责被证监会立案调查;渤海证券因涉嫌财务顾问业务违法违规,被证监会立案。与此同时,还有多家券商密集收到监管罚单,仅5月10日,即有包括国信证券(10.760, 0.19, 1.80%)、中金公司(34.180, 0.21, 0.62%)、申万宏源(5.220, 0.09, 1.75%)、中信证券、东莞证券、开源证券在内的6家券商收到罚单。
田利辉表示,近期中介机构受到密集监管反映了监管机构对中介机构作用的重视,监管思路在于推动中介机构的规范发展和专业发展,加强内部控制,确保其服务合规性,推动其高质量服务。
责任编辑:杨红艳
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