股市瞬息万变,投资难以决策?来#A股参谋部#超话聊一聊,[点击进入超话]
2023年即将收官,头部券商研究团队陆续对2024年A股的投资时机及资产配置等市场关注的问题做出研判,普遍认为2024年市场信心将重聚,A股市场将呈现震荡向上格局,指数表现可能前稳后升,市场整体机会大于风险成为头部券商共识。
2024年市场信心将重聚
头部券商2024年投资策略的关键词各有特色,如中金公司(33.680, -0.50, -1.46%)的“行则将至”、中信证券(28.350, -0.11, -0.39%)的“信心重聚”、中国银河(15.030, -0.33, -2.15%)的“格物·鼎新”、申万宏源(5.180, -0.04, -0.77%)的“厚积而薄发”、海通证券(10.410, 0.00, 0.00%)的“破晓”等。
展望明年,海通证券策略团队认为,A股基本面复苏将是市场上涨的有效支撑,而企业盈利回升的关键在于宏观有动能和中观有驱动。
中信证券首席策略师秦培景认为:“2024年,市场信心将重聚,投资者行为变化驱动估值修复是A股市场的主旋律,预计上半年弹性更大,下半年震荡分化。”
“随着稳增长政策效果显现,经济延续向好态势,企业业绩迎来边际改善,为A股向上行情提供支撑。”中国银河研究院策略分析师、团队负责人杨超表示,当前A股估值处于历史中低水平,具有较大修复空间。同时,中长期资金引入力度不断加大,市场情绪逐步回暖,增量资金状况有望缓步改善。但是,海内外存在较多不确定性扰动。研判2024年A股在周期更替时期,震荡上行概率大,随着海外货币政策转向,下半年上行动能或更为明显。
“在大分化的时代背景下,结构重于总量,2024年随着国内经济温和复苏,企业盈利上行,内外部环境改善带动资金面转为温和净流入,由此A股将震荡上行,主要宽基指数有望小幅上涨。”招商证券(18.580, 0.02, 0.11%)策略首席张夏团队也持有相同观点。
具体节奏上,中金公司研究部国内策略首席分析师、董事总经理李求索表示,年底至明年,国内政策与改革的方向及力度、经济修复进程、海外美债利率趋势拐点或将对A股节奏带来影响,预计2024年指数表现可能前稳后升。
中信建投(24.960, -0.28, -1.11%)证券策略首席分析师陈果的观点则更加积极。陈果认为,2024年A股有望进入小牛市,主要源自两大因素改善,一是全球宏观流动性明显改善,二是国内稳增长力度或将超预期。这将推动2024年A股盈利正增长。
低风险特征板块存投资机会
2024年,如何配置股票备受市场关注,各家头部券商也有自己的研判。增量资金方面,秦培景预计主动公募调仓增配低位复苏板块,ETF承接增量资金入市;主观多头私募加仓空间较大,量化私募监管持续优化;交易型外资边际转向积极,配置型外资仍在等待入场时机;保险等中长期资金稳步入场将成为压舱石。
主题风格方面,张夏团队预计在盈利触底回升和美债利率下行趋势下,A股将转向成长风格占优。行业层面,结合宏观环境和科技周期、产能供需格局、行业景气核心驱动因素变化、过去两年市场表现等因素综合判断,建议关注科技、医药和部分周期,二季度后关注新能源。
华泰证券(17.970, 0.13, 0.73%)研究所策略首席分析师王以认为,节奏上,核心资产可能率先反弹,而后期待市场整体趋势性行情开启。从资产方面看,从现在起到12月底关注核心资产,2024年年中关注大盘成长。
“2024年上半年成长价值风格相对均衡,但随着海外货币政策转向,下半年成长股占优可能性逐步上升。”杨超也认为。
配置方面,李求索认为,2024年景气回升或基本面迎来反转的行业将增多,部分中期前景仍向好的领域经历长周期调整后估值消化充分,政策继续支持经济转型,技术的进步与创新也有望成为潜在的结构增长亮点,配置环境将好于2023年。建议关注六大主题,现代化产业体系建设、人工智能及数字经济、国企改革、消费“精细化”、“出口链”受益领域、超跌优质龙头。
国泰君安(18.040, 0.17, 0.95%)策略方奕团队则表示,下一阶段股票投资更看重确定性,机会在低风险特征(低估值、低负债与稳定现金流)板块。
此外,申万宏源研究所策略首席分析师傅静涛提示,2024年值得跟踪研究两个重大潜在产业趋势,一是华为链创新,消费电子产品创新能力向电动车迁移,供给创造需求产业趋势加速。二是AI,作为强大的工具,爆款应用出现只是时间问题。继续关注AI海外应用的A股映射,包括机器人(20.950, -0.25, -1.18%)、智能驾驶、游戏。
责任编辑:张恒星 SF142
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趋势领涨今天 09:29:16
【大资金还在加速买入】最新两融数据显示,2月21日,融资买入额为2366.81亿元,创春节以来新高,较前一个交易日增加627.09亿元,环比增幅达36.05%;融券卖出经历“过山车”,该数值为6.5亿元,下降24.39%,2月20日、19日该值为8.61亿元、6.23亿元。最新融资融券余额为1.89万亿,该数值同样创春节以来新高,其中融资余额为1.87万亿,日环比增61.58亿元;融券余额为113.27亿元,日环比增1.52亿元。此外,转融资交易金额为1.5亿元,日环比减少2.4亿元,降幅为61.54%;转融资余额为1449.2亿元,较上一交易日无变化。 -
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如图,3314后,5分钟图上运行了4轮结构,短线变盘在即了。明天如果快速放量拉升突破3400并站稳3386,可以确立新的主升浪并打开新的上涨空间。否则,明日若没有放量+力度,则要么直接跌破图上轮谷线,要么顶背离,都会引发宽幅震荡中的回踩。 -
数字江恩今天 09:24:41
直接看5分钟图近期3314之后的运行。目前大盘的核心是区分到底还属于宽幅震荡之中,还是已经开始了新的主升浪结构。如果在宽幅震荡之中,目前是宽幅震荡高位区间;如果是新的主升浪结构,则目前还有上涨的余地。区分的核心是看大盘能否站稳3386直接拉升突破3400点。【更多独家重磅股市观点请点击】 -
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板块上来看,今日,前期热点人工智能科技和机器人(sz300024)题材分化非常严重,高位翻脸的个股家数增多。而农林牧渔,地产建筑和保险则崛起,但盘中持续性不如之前的热点。 -
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A股两市今日成交8028 + 12776 = 20804 亿人民币,温和放量趋势明显。如此放量下,大盘没有继续向上,而是30个点区间震荡,依靠尾盘拉升还收跌6个点。个股方面,涨跌比接近1:1,但今日大幅下跌个股家数有所增多。 -
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短线变盘在即 -
北京红竹今天 07:59:16
3、聚焦AI产业链DeePSeek是个具体的概念,相关扩展题材已经遍地开花了,人形机器人(sz300024)短期内暂时不聊,因为五分钟级别2个中枢上涨,虽然没有客观结束信号,已经不宜追高了。也不用完全盯着DS,AI产业链都可以,就一句话:规避高位的,低吸低位滞涨的。特别是符合缠论结构,日线级别上涨段中,当下处于回落一笔的,这种都值得埋伏。那些已经完成缠论上日线级别上涨段的都需要规避。当指数大级别上涨结束,我就不谈聚焦方向了,现在还可以继续谈。 -
北京红竹今天 07:59:12
2、2万亿成交额从1.5万亿到2万亿,虽然有放量,但还没有明显放量,目前的成交额还是良性的,还处于有人接盘有人卖的阶段。从成交额上看,需要注意的是,那天券商和互金大涨,指数呼呼向上放量,那时的成交额放大才会有问题。现在处于正常交易之中,洗盘不用担心。而且缠论结构上,不管是先行者恒生科技还是上证指数,都没有完成日线级别向上段呢。明天市场大概率还有一次退潮,沪指和科创50还没有构造五分钟级别回落段,明天大概率会回落构造。 -
北京红竹今天 07:59:08
1、洗盘还会有指数虽然没涨多少,但个股的赚钱效应一直不错,上周五更是出现不少获利盘。今天成交额又是2万亿,有卖的也有买的。青云科技(sh688316)、每日互动(sz300766)、并行科技(bj839493)、优刻得(sh688158)、杭钢股份(sh600126),这些高位DS全部跌停或者大跌。相反,滞涨低位品种,群星玩具涨停,以及股票池中的常山北明(sz000158)涨停。市场的现象很明显,获利多的要兑现,低位滞涨要补涨。按照交易的思维,洗盘还会出现,洗盘的级别大小看周二收盘后来定。一般洗盘都是速度比较快,但空间不大。当下,我还是不想谈大风险,洗盘风险肯定有,但这是必须要经历的,只要交易上涨多了卖就对了,低位滞涨的买入持有就完了。 -
趋势领涨今天 07:51:13
【今日投资舆情热点】1)算力相关:DeepSeek作为开源AI大模型,各大厂商纷纷宣布接入,将直接拉动对于云服务的需求。2)乡村振兴:2025年中央一号文件2月23日发布,本次中央一号文件首提“农业新质生产力”。3)机器人(sz300024):深圳市人工智能产业办主任表示,近期将发布人形机器人(sz300024)专项政策,在全市科技重大专项中安排人工智能和机器人(sz300024)专项。4)一带一路:泽连斯基表示,希望能够在乌克兰恢复和平、未来重建等方面得到中国的帮助,乌方愿意与中方为此开展对话。5)AI一体机:机构称,随着各地政府主动接入DeepSeek,大批企业开始探索私有化部署,一体机将形成更陡峭的景气斜率。