栾成校：新发展阶段中国保险业发展的六大机遇

　　意见领袖丨栾成校 

　　【摘要】过去二十年，中国政府持续推动科学发展、和谐发展、创新发展、可持续发展，加快调整经济结构，转换新旧动能，转变经济增长方式。“十四五”时期，中国政府明确中国进入新发展阶段。对于中国保险行业而言，在“十四五”规划的新发展阶段，将迎来以下六个方面的重大战略发展机遇。

　　一、从客户群体角度讲，“共同富裕”战略带来的中等收入群体扩容，将为保险业带来巨大的财富管理和风险保障机遇

　　“十四五”规划强调将积极促进“共同富裕”，扩大中等收入群体。政府将着力提高居民收入，确保居民人均可支配收入增长速度与GDP增长基本同步，并将拓展居民收入增长渠道，包括劳动报酬、要素收入、财产性收入等。同时，政府将完善再分配机制，发挥第三次分配作用，通过税收、社会保障、转移支付等手段优化收入分配。

　　解决“共同富裕”的核心是在继续做大蛋糕的基础上，分好蛋糕，做大蛋糕要靠高质量发展，而分好蛋糕要靠公平分配。公平分配的要素，既包括财富，也包括风险。一方面，保险在中等收入群体财富管理领域可以发挥长期储蓄投资的配置优势，另一方面，在解决中等收入群体风险脆弱性的问题上，保险是制度性首选方案。

　　根据波士顿咨询预测，2030年中国中等收入家庭将达到3.5亿户。未来中等收入群体显著扩大，收入结构向橄榄型转变。

　　图1 BCG关于中国中等收入家庭数量的预测

　　保险业应抓住中等收入群体扩容机遇，将中等收入群体作为未来主要的目标客户群体，针对其特点和需求制定经营策略。

　　不同收入群体有着明显的差异性。以中等收入群体为例，从保险购买的角度看，相比于高收入群体和低收入群体，具有以下特征：

　　1、生活中不确定性较多，收入水平不足以完全抵御风险，具有较强的保险需求和一定的保险购买力；

　　2、一线城市中等收入群体有一定的服务体验要求，但低于高净值客户；

　　3、中小城市的中等收入群体大多数对价格敏感，价格一般为选择保险的第一要素。

　　因此，可以按照不同收入群体的特征，把中高低收入的群体大致分为三类，即高净值客户、服务敏感型客户和价格敏感型客户，并匹配不同的产品、服务及触达渠道。

　　图2 不同收入群体分类

　　二、从市场潜力角度讲，新型城镇化及重点区域发展战略将给保险业带来巨大的市场发展机遇

　　“十四五”规划提出新型城镇化战略，将促进大中小城市和小城镇协调发展。中国政府将推动城市群一体化发展，形成“两横三纵”的城镇化战略格局，并规划了19个城市发展群。同时，政府将建设现代化都市圈，培育发展一批同城化程度高的现代化都市圈。尤其值得注意的是，中国政府将推进以县城为重要载体的城镇化建设，稳步有序推动符合条件的常住人口20万以上的特大镇设市。

　　一方面，在新型城镇化战略下，城市群、都市圈、小城镇建设将带动中小城市市场快速扩容，成为保险行业未来的主要目标市场。

　　根据波士顿咨询预测，未来五年（2021-2025）中国中等收入群体增长主要来源于非一线城市。

　　图3 BCG关于“十四五”期间中等收入群体增长预测

　　另一方面，“十四五”规划还提出要推动区域重大战略取得新的突破性进展，包括加快推动京津冀协同发展、全面推动长江经济带发展、积极稳妥推进粤港澳大湾区建设、提升长三角一体化发展水平和扎实推进黄河流域生态保护和高质量发展等

　　保险业应抓住这些重点区域建设和发展机遇，以粤港澳大湾区为例，经济的快速发展将推动保险需求的加速释放，同时政府力推的保险政策红利，如设立粤港澳保险创新发展试验区和支持粤港澳开展跨境业务等，都将助力保险业快速发展。

　　三、从运营变革角度讲，数字化转型将助力保险业效能提升乃至商业模式变革

　　在数字中国战略下，金融保险业数字化转型加速推进。“十四五”规划明确提出“数字中国”战略，将加快推进产业数字化转型，包括要稳妥发展金融科技，加快金融机构数字化转型。

　　相应的，银保监会也出台了《财险业高质量发展三年行动方案（2020-2022）》，支持财险公司制定数字化转型战略，提高数字化、线上化、智能化建设水平。同时，新出台的《银行保险业数字化转型的指导意见（征求意见稿）》从组织规划、业务经营、数据能力、科技能力、风险防范等维度全面推动和规范行业数字化转型。

　　2021年12月29日，中国保险行业协会在北京正式发布《保险科技“十四五”发展规划》。规划提出，要按照国家“十四五”规划相关要求，推动先进技术应用，推动数字化转型，赋能保险行业高质量发展。规划强调，要增强保险价值链创新的科技支撑，夯实信息科技建设基础，提升科技应用风险管控，建立适应保险科技中长期发展的组织架构、激励机制、运营模式，引导行业企业做好相关技术、数据储备和人才培养。

　　2022年1月12日，国务院发布《“十四五”数字经济发展规划》，再次明确提出要全面加快金融数字化转型，包括全面加快银行、保险、证券等行业的数字化转型，优化管理体系和服务模式，提高服务品质与效益。

　　保险业必须要清醒地认识到，通过数字化转型实现降本增效和商业模式变革是行业发展的客观要求。当前保险行业正处于转型发展的关键时期，面临着增长乏力、价值下降的巨大困难，通过数字化转型实现成本的降低和效率的提升，进而推动商业模式的持续创新，对于行业的发展至关重要。随着国家数字化政策的深入贯彻落实，保险企业应积极拥抱科技发展，利用数字技术不断提升服务民生和社会发展的能力，同时也推动了产品设计、销售渠道、核保理赔、客户服务、风险管理等保险全价值链方面深层次的变革。数字化赋能业务发展已经成为保险行业高质量发展的必由之路。

　　保险业应进一步加快数字化转型步伐，在实现自动化、线上化的基础上，推动业务智能化和生态化，打造可持续的核心竞争力。

　　四、从健康保险角度讲，健康保险和健康管理将助力健康中国目标的实现

　　“十四五”规划强调全面推进健康中国建设，坚持预防为主，为人民提供全方位全生命周期的健康服务。中国政府一方面将强化疾病防控，改革疾病防控体系，完善突发公共卫生事件监测预警处置机制，提高应对突发公共卫生事件能力；另一方面，将深化医疗卫生体制改革，扩大医疗服务供给，加快建设分级诊疗体系，优化优质医疗资源扩容和均衡布局。

　　同时，“十四五”规划明确要健全全民医保制度，健全重大疾病医疗保险和救助制度，稳步建立长期护理保险制度，并积极发展商业健康保险，预计2025年健康险年化保费收入将突破2万亿元。

　　2018年10月份开始兴起的网络互助，累计服务近2亿客户，极大的唤醒了中低收入群体的健康保险意识。而随着2021年底蚂蚁旗下“相互宝”的关停，火爆一时的网络互助全部退场，而这也给真正的健康保险带来广阔的市场。

　　保险业应积极发展健康保险和健康管理服务，助力健康中国战略目标的实现。

　　“健康保险+健康管理”模式是当前健康险发展的最优实践，即保险公司不仅单纯的销售健康险保单，而且要协同健康管理和医疗服务等机构，在前端为客户提供健康咨询、健康体检、健康促进等健康服务，实现疾病预防和数据获取；在中后端为客户提供优质的医疗、药品、康复、护理服务，参与整个“健康-保险-医疗-康复”流程，并在全流程中通过数字化技术实现智慧运营。

　　图4 “健康保险+健康管理”模式

　　五、从人口老龄化角度讲，商业养老保险和养老服务将迎来一个快速发展的黄金机遇期

　　“十四五”规划强调实施应对人口老龄化战略，包括优化生育政策、推动养老事业和养老产业的协同、发展多层次、多支柱的养老保险体系、提高企业年金覆盖率、规范发展第三支柱养老保险等。

　　根据第七次全国人口普查数据结果，全国人口共14.1亿，其中65岁及以上人口约1.9亿，占比13.5%，相比1991年增加了1.22亿。按照联合国的最新标准，一个地区65岁及以上人口达到总人口的7%-14%为轻度老龄化，14%-20%为中度老龄化，20%-40%为重度老龄化；按照该标准，中国已经站在了中度老龄化的边缘。从人口年龄分布来看，未来15-20年将有更多的人进入老龄群体类别，养老需求将有更大的释放和增长。

　　2021年12月17日，中央全面深化改革委员会第二十三次会议审议通过了《关于推动个人养老金发展的意见》，会议强调要推动发展与基本养老保险、企业（职业）年金相衔接的个人养老金，标志着第三支柱个人养老金即将正式启动。

　　因此，中国商业养老保险将迎来一个快速发展的黄金机遇期，预计2025年末累计为投保人积累6万亿元的养老保险责任准备金。保险业一方面要积极发展养老保险产品，助力第三支柱的建立，另一方面要与养老产业或与康养产业合作，提供专业化的养老服务，探索养老业务新模式。

　　保险业要利用长寿风险的管理优势，满足客户养老资金储备需求。要密切关注国家关于专属商业养老保险政策及其实施细则，积极研发不同类型的商业养老保险产品，包括专属养老年金、长期护理保险、失能保险、长期医疗险及住房反向抵押养老保险等。要着重研发具有长期稳健投资能力的账户式养老产品，在保底收益的基础上，提供多种投资账户供不同风险偏好的客户选择。相较于银行中短期理财和基金，稳健的长期投资能力是养老保险产品的核心能力，要充分发挥险资管理和风险分散优势，提升大类资产配置水平和投资管理能力，为客户创造更稳健的长期回报。

　　在满足养老资金储备需求的基础之上，保险业要积极探索如何满足养老服务需求的问题。为适应居家养老和上门服务的趋势，保险业可积极与专业养老服务平台、养老设备提供商等养老服务供应商合作，研究将居家颐养、上门照护等服务嵌入到保险产品之中，以优质的养老服务吸引和留存客户。

　　保险业可以通过自建照护专家团队，或者通过与养老资源服务平台协作，按需提供上门照护服务。同时，要建立起数字化驱动的智能养老服务运营体系，提供线上咨询、线上探视、线上诊疗、线上监护、线上关爱交流等一系列远程服务。通过线下与线上相结合的方式，一方面提升客户体验，另一方面也可以有效降低运营成本。

　　专业而高效的健康管理和医疗资源是养老服务真正的刚需，也是养老服务供应商最稀缺的优势资源。只有把养老和健康管理及医疗结合起来，完善康养生态系统，才能真正满足客户居家养老需求。

　　六、从发展方式看：绿色经济背景下绿色保险将加速发展

　　“十四五”规划强调推动绿色发展，加快发展方式绿色转型，未来将大力发展绿色经济，坚决遏制高耗能、高排放项目盲目发展。同时，政府将加快绿色低碳产业发展，壮大节能环保、清洁生产、清洁能源、生态环境、基础设施绿色升级，推动绿色服务等产业，包括大力发展绿色金融。同时，“十四五”明确2030年碳达峰和2060年碳中和目标，并制定五年单位GDP能源消耗和二氧化碳排放分别降低13.5%、18%的量化指标。

　　2021年，银保监会和行业协会多次发起调研，了解行业绿色保险发展现状以及未来的发展时间表和路线图等。

　　在绿色经济背景下，保险业应积极关注绿色保险发展。绿色保险主要是指：在支持环境改善、应对气候变化和资源节约等方面提供的市场化保险风险管理服务和保险资金支持。

　　从负债端而言，积极发展绿色保险业务，主要包括：

　　大力推动新能源汽车保险的研发

　　积极研发面向清洁能源、节能环保、绿色建筑、绿色基建等领域的责任保险、保证保险等细分财产保险产品及相关服务

　　积极研发与气候变化、环境污染相关的环责险、气候保险、巨灾保险等产品

　　从资产端而言，保险资金应积极进行绿色产业投资：

　　绿色产业发展周期较长，与保险资金长久期的特征相匹配

　　通过股权投资、债权投资、产业基金、私募基金、ABS、PPP等方式，支持新能源、新基建、新材料和碳中和等绿色低碳产业发展

　　积极参与ESG投资：E（environment）、S（society）、G（governance）

　　综合考虑以上六大发展机遇，结合过去20年中国保险业发展与GDP等指标的关系，预计2025年，全国保费收入有望达到9.3万亿元，保险深度达到7.15%，保险密度达到6582元/人，保险业总资产有望突破50万亿元，因此可以讲“十四五”的五年仍是中国保险业的黄金期。

　　(本文作者介绍：华泰保险集团战略与创新发展部总经理)