文/新浪财经意见领袖专栏作家 孟一
【一条微博引发的争论，随机交易的核心究竟是什么？其实是持仓与离场，但是入场的因子同样重要。】
前几天在发了一个微博，说了下自己在媒体从业十多年，采访了几百位交易员，他们真的是八仙过海，各显其能的从这个市场中赚钱。其中提到了“有一位交易员开仓完全随机，包括方向随机，品种随机，随后看价格变化来决定持仓还是止损或者跟踪止盈，而且他也能赚钱”。
微博原博没想到这个交易员引起了大家巨大的兴趣，私信与评论里都要求我详细介绍一下。那我今天就多说两句。我的这个朋友网名叫“行者宗”，认识好多年了，之前经常接受我做的电视采访，也获得过海通期货组织的大赛的名次，一直都是程序化交易。他的方法是选出24个最活跃的成交合约组成合约池，然后每天10：40与21：30的时候，从这合约池当中随机选取8个合约，再通过时间的毫秒函数来决定做多还是做空，然后伴随着止损，决定持有的仓位是继续持有还是立场。他的这个理论基础是“布丰投针理论”，我和他还探讨了半天。事实证明，他的各个账户资金表现总体是可圈可点的（见下图）
宗兄各个账户资金曲线有一个账户大幅盈利，一个中等盈利，其他几个在水位上下，一个小亏，但是这些账户如果加权平均后还是赚钱的。其实我觉得随机的开仓并不是交易的要义，真正考验的其实是各个交易员的持仓态度与手法，这个才是盈利的关键。
那至于被宗兄摒弃了的开仓条件（也是我们很多时候最为专注的），尤其是我们耳熟能详的“顺势交易”这个因子究竟有没有用呢？我也做了一个自己的试验证实了一下，其实是有用的。
首先我选择了郑商所的主要交易品种作为一个交易池子，然后设定了一个开平仓条件，类似于均线交叉系统。接下来，各个子品种及拟合后的组合资金曲线见下图：
加入趋势控制语句之前接下来我加入了趋势控制语句：
BOT：=MIN1（L，REF（L，1），REF（L，2），REF（L，3），REF（L，4），REF（L，5））>=REF（L，6）&&REF（L，6）<=MIN1（REF（L，7），REF（L，8），REF（L，9），REF（L，10），REF（L，11））；
L1：=REF（L，SUMBARS（BOT，1）+5）；
L2：=REF（L，SUMBARS（BOT，2）+5）；
TOP：=MAX1（H，REF（H，1），REF（H，2），REF（H，3），REF（H，4），REF（H，5））<=REF（H，6）&&REF（H，6）>=MAX1（REF（H，7），REF（H，8），REF（H，9），REF（H，10），REF（H，11））；
H1：REF（H，SUMBARS（TOP，1）+5）；
H2：REF（H，SUMBARS（TOP，2）+5）；
同时把H1>H2 OR L1>L2 OR H>H1做为开多单条件，反之就是开空仓的趋势附加条件。
上面这个语句说白了，就是求出了阶段性的高低点，然后利用“趋势的定义”，高点比上一个高点高，或者低点比上一个低点高，才能开多单；反之才能开空单。
组合拟合后资金曲线如下：
加入趋势控制语句后可以通过分析报告得出，加入趋势控制语句开仓之后的曲线盈利效果明显好于之前，而且是各个子品种都要优于之前。因为郑商所都是小品种，一手合约做下来，一月到十月也有小4000元。所以我的这次验证的结论是，开仓因子对于交易还是有用的，当然更核心的是要看持仓与离场的条件。所以投资界才有那么一句话“会买的是徒弟，会卖的是师父”。深以为然
(本文作者介绍：cctv证券资讯频道金融研究院院长，cctv证券资讯频道制片人、主持人)
责任编辑：张瑶
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