意见领袖 | 孙彦敏（中英人寿保险有限公司董事长）
来源 | 《中国金融》2023年第15期
2022年，中国65岁及以上老龄群体总量达到2.09亿人，超过全球老龄化率最高地区——欧洲和中亚的老龄人口之和。从全国范围看，第七次全国人口普查数据显示，我国60岁及以上老年人口数量已达2.6亿，超过了0~14岁少年儿童人口数量2.5亿，标志着我国社会养“老”的负担反超养“小”的负担。
未来30年，我国老龄人口占比还将难以逆转地提高至30%甚至超过40%，这必然带来新的社会治理需求、消费市场需求以及产业结构变化等。
老龄市场需重塑高层次供需平衡
老龄化背景下，新时代的养老观念和需求将颠覆历史经验。正处在退休年龄开始享受“第三人生”的“新老人”正成为我国老龄市场的主力人群。“新老人”的康养需求包括财富、健康、居住与活动空间、生活与照料、娱乐与社交、成长与价值实现六大类，且各种需求相互交织。
要满足“新老人”的多元化需求，一个核心产业协同的康养生态圈势在必行。目前来看，其中至少涉及以下业态。一是金融业。以商业银行、保险公司满足人们的财富保值和风险规避的需求；完善多层次资本市场，满足财富增值、市场扩张、产业发展的需求。二是养老运营和适老化设计、建设，包括养老地产、养老机构、公共空间适老化建设及改造等相关企业，满足人们对居住与活动空间适老化的需要，特别是商业空间的适老化，更方便老年人外出购物、餐饮和娱乐休闲，同样也可以形成满足老年人社交需求的场景。可以说，适老化的空间设计、建设和改造是开启老年人线下消费市场的关键性基础产业。三是大健康与医疗业。以提供膳食健康、体育运动、医疗健康、心理慰藉等服务的企业为代表，重点满足人们生理和心理的健康需求。以膳食健康领域为例，基于粮、油、糖、肉、乳、酒、茶等基本民生农粮产品为原材料的食品需要进一步研发、开发更多适合老年人膳食需求的精细化品类，为老年人打造“适老化美好生活盛宴”。四是生活服务业。包括科技企业与互联网企业，以平台、产品、技术以及解决方案的供给，满足人们建立在经济财富支撑和健康管理的基础上，从日常劳动和琐事中解脱出来的需要。
金融机构阵营拓展生活服务场景
养老社区等养老综合体从建设到运营，资金需求大、周期长，与保险资金特性高度契合。保险业作为较早涉足者发挥了独特的价值，是养老综合体建设的一大重要资金来源。
保险公司深度参与康养产业。保险公司相比其他金融机构链接了更多养老资源，深度参与康养产业。保险公司不仅在资金属性上与养老综合体更为匹配，同时，保险公司客户资源稳定、客群年龄较高、储备医疗资源丰富，进军养老领域有着天然优势。
近年来，轻重资产结合或轻资产布局老龄产业的模式受到保险公司的青睐。保险公司通过与医疗服务机构签订合作协议的方式为居家养老的客户提供医养融合的服务。
部分商业银行和保险公司，在金融产品创新的同时也围绕自身业务提出了个性化养老金融综合服务方案，并且延伸提供个人定制、健康管理、医疗服务和资产保障等服务。
商业银行积极推进个人养老金融服务，包括储蓄、养老金结算和账户管理、养老保险产品代理销售、老年客户专属理财、年金托管等。一些商业银行也推出老年人专属银行卡或设立专门的老年金融服务机构。
越来越多的金融机构根据老年人的需求推出专有金融产品和服务，不仅包括个人养老金账户等普惠性金融服务，还开展了多样化、个性化的养老金投资创新，包括股权投资、产业投资和证券投资等。一些基金管理公司开展养老型基金运作。少部分基金管理公司尝试开展生命周期基金，部分基金管理公司运营养老混合型证券投资基金，在严格控制风险的前提下追求稳定回报。信托公司尝试开展居家护理、养老消费和财富传承等养老信托服务。
养老运营阵营延伸专业服务场景
养老运营不仅包括养老机构管理运营，也包括居家养老服务的运营管理。养老运营企业是我国多层次养老服务体系和多元化养老格局中的重要组成部分。
首先，从生活服务、健康管理到人才培育覆盖全产业链，养老运营企业布局养老服务领域涵盖了机构养老、社区居家养老、旅居养老等多种形式的服务供给。一方面，可以为个人或家庭用户提供基本生活服务、照护计划、健康监测、医疗康复等全方位的生活和照料服务；另一方面，也可以为其他企业或机构提供包括直接参与运营，养老机构设计、规划，社区居家适老化改造，养老人才的培育等管理和运营服务。
其次，以医养、康养为核心提供养老服务。医养结合是养老运营企业提供养老服务供给的重点。绝大多数企业均与医院或医疗机构保持着密切联系与合作。全国医养签约数、两证齐全医养结合机构数大幅增加。同时，与合作伙伴共同建设或自建医疗机构以及利用旗下医药品牌企业的资源优势为机构、社区提供医疗服务，也逐渐成为企业践行医养结合的重要方式。
大健康与医疗阵营深化康养、医养场景
健康与医疗是养老的刚性需求。由于人口老龄化程度加深，单一服务体系远不能满足老年人的需要，医疗卫生和养老资源在政策引导和市场需求下出现了深度融合。大健康与医疗阵营以康养、医养为场景，重点发展医养结合，包括老年慢病管理、老年药品、医疗辅具、康复护理、心理疗愈等领域。
养老辅具科技含量提高。在医疗器械领域，康复护理辅助器具可以帮助老年人、残疾人提高生活质量、促进康复。目前，科技化、智能化的康复辅具产品已经得到广泛应用，有近万种智能养老辅具，如帮助失能者的智能护理机器人、智能助浴机器人、助行外骨骼等一系列智能护理和康复辅具等，目前已广泛应用于医院、敬老院、康复中心、养老护理院以及家庭等场所。
康养领域随市场创新扩展。“健康中国”战略提出有助于促进人们身心健康的产品和服务都可纳入健康产业，“健康+养老”的康养领域边界也随着市场创新和业态革新不断扩展。对于老年食品行业，针对老年人群特殊的需求，市场上出现了健康食堂管理系统应用、配餐与菜品库搭建服务和健康管理增值服务等内容的老年康养健康食堂及健康管理完整解决方案。此外，针对老年人群共性的健康问题，打造营养健康领域的增值服务，包括健康管理、培训与宣传等，通过相关知识与配餐技能培训、资格认证培训等多种方式，推进服务人员的营养健康素养提升，将营养健康软服务有机融入康养产业的多个维度。
科技与互联网阵营为各类企业赋能
科技企业与互联网企业由于自身的科技特性，开展老龄领域相关业务时，主要以互联网服务平台、产品和技术的研发应用以及解决方案的供给等赋能各类老龄服务。
以技术产品为核心布局老龄产业。技术和产品是科技企业与互联网企业进入老龄领域的核心优势。在大数据运算、人工智能、虚拟现实等技术探索和应用方面拥有较强的研发能力，这也成为其布局老龄领域、供给养老市场的有力支撑。科技产品包括以下几类。健康监测辅助类，如腕部心电血压记录仪，可通过佩戴的方式对人体血压、心率、脉搏等状况进行监测。生活支持类，比如老人定制手机，提前安装好老年人常用的手机应用。场景支持类，包括智能多场景服务机器人等。依托企业的技术和产品的研发、制造、销售等综合能力，向家庭或社会提供综合家居空间、服务解决方案。在老年人居住空间中进行全面适老化设计，包括房屋安装节奏控制照明装置，安装体感监测空调系统，在玄关或走廊设置辅助方便穿鞋的折叠椅等。
以赋能为手段，推动数智化升级。科技企业与互联网企业所掌握的丰富老龄科技产品和优秀技术研发能力以及广阔的综合服务平台，逐渐成为推动其他主体面对老龄社会转型或布局时的赋能工具，帮助其在人口老龄化与信息化数字化同步共振背景下的数智化升级。大数据、人工智能、空间测绘、数字孪生技术等对车辆运营企业、旅游景区的赋能进一步显现。技术的优化将方便老人通过服务平台呼叫和乘坐车辆，推动无人车在商业运营的应用，为车辆制造与车辆运营企业带来更多机遇。同样，数字孪生与人工智能技术的结合，也将给旅游景区面向老年人的推广与服务带去更多可能。
老龄产业市场供给中，以保险为主的金融机构、养老运营企业、大健康与医疗、科技互联网四大阵营企业行动积极，与老龄群体和老龄社会在财富管理、健康管理、空间居所、生活与照料等基本需求上高度契合，从粗放式的供给向精细化供给转型。通过产业链聚合、跨产业联合等模式创新使各类企业联系更加紧密，共筑“支付生态、服务生态、场景生态”，可以形成高效利用养老资源的立体供给网络。
金融产业以综合性解决方案重构老龄市场供给图景
如果说企业过去的生存与发展得益于第一次人口红利，那么未来将更多取决于今天对人口老龄化和老龄社会转型的认知和准备程度。
对于保险企业而言，以支付为核心的整合力是提升老龄经济市场的核心要素。未来能够为个人和家庭提供适老化的环境空间、生活服务平台、康养医养平台满足养老基本需求，链接满足娱乐与社交、成长与价值实现等多元化养老需求的市场主体将具有核心优势。例如，中英人寿于2022年6月推出康养“YOUNG计划”，除了在产品端链接覆盖不同层次、不同地区的养老机构外，还链接实体产业，通过与中粮营养研究院深度合作，力求将康养服务的合作范畴延伸到日常膳食营养搭配和个性化膳食管理，帮助客户提升健康管理水平。“YOUNG计划”最大的亮点是将“居家养老和机构养老”连为一体，为客户从“医、护、康、养、居”五个方面提供一体的养老服务综合解决方案。
老龄产业市场供给中，建立一个更具韧性和稳定性的老龄产业新生态，在抵御风险的同时，还可以支撑更大的发展空间，不仅提升了企业共同抵御风险的能力，也为民众提供了满足美好生活需求的保障。这是应对当前复杂老龄化形势、共创可持续发展未来的重要举措。
(本文作者介绍：权威、专业、理性、前沿，宣传金融政策、分析金融运行、报道金融实践)
责任编辑：宋源珺
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