意见领袖丨中银研究
2021年2月4日，中国人民银行召开加强存款管理工作电视电话会议，在“十四五”开局之年研究部署加强存款管理工作。会议肯定了央行指导市场利率定价自律机制加强存款管理、规范存款创新产品、维护存款市场竞争秩序取得的显著成效，并对存款管理提出了更为严格的要求。主要有以下几点值得关注：
第一，存款基准利率作为整个利率体系的“压舱石”，要长期保留。我国利率市场化改革稳步推进，2019年8月，央行完善贷款市场报价利率（LPR）形成机制，随着LPR改革的深入推进，贷款利率的市场化水平明显提高。2021年1月8日，央行取消信用卡透支利率上下限管理，信用卡透支利率完全市场化。存款基准利率至今仍一直保留，并不意味着存款利率市场化没有进展，2015年，央行取消金融机构存款利率浮动上限限制，中国的存款利率上下限已经放开，银行可以自主浮动定价。由于存款利率定价具有较强的外部性，存款基准利率有助于维持存款市场的良性竞争，防止非理性的“存款价格战”，长期保留存款基准利率是中国利率市场化分步走、渐进式改革的重要体现。
第二，明确规定督促地方法人银行回归服务当地的本源，不得以各种方式开办异地存款。2020年以来，监管多次强调地方银行回归本源，坚持本地经营。2020年10月16日，央行发布《中华人民共和国商业银行法（修改建议稿）》，新增“城市商业银行、农村商业银行、村镇银行等区域性商业银行未经批准，不得跨区域展业”的要求。2021年1月15日，中国人民银行、银保监会联合下发《关于规范商业银行通过互联网开展个人存款业务有关事项的通知》，明确要求地方性法人银行要坚守发展定位，立足于服务已设立机构所在区域的客户，叫停商业银行通过非自营网络平台开展定期存款和定活两便存款业务也是倒逼地方银行坚定发展定位、发力自营渠道的重要手段。2021年1月22日，银保监会首席风险官肖远企在国新办新闻发布会上明确表示，中小银行、地区性银行原则上只能在本地发展，不能全国各地到处跑。限制地方银行跨区域吸存，有利于避免不规范竞争，进一步降低社会融资成本，促进存款利率市场化。但本地化经营程度较弱、自营渠道欠缺的地方银行将面临较大的存款压力。
第三，继续加强对不规范存款创新产品的监测管理，金融创新要在审慎监管的前提下进行。从线下和线上渠道切断地方银行异地存款业务，面临存款压力的地方银行一方面将回归传统的营销方式，另一方面也会加大存款产品的创新力度，以差异化、特色化的产品和服务维系客户。监管要求产品创新必须在合规的前提下进行，2020年央行先后整治结构性存款、靠档计息等存款产品，并于2021年1月发布《商业银行负债质量管理办法（征求意见稿）》，明确规定禁止采取违规返利吸存、通过第三方中介吸存、延迟支付吸存、以贷转存吸存、提前支取靠档计息等违规手段吸收和虚增存款。在监管趋严的背景下，集结本地资源优势、金融服务下沉基层客户、创新合规的存款产品、发力自营渠道建设是地方银行的生存之道。
（点评人：中国银行研究院 郑忱阳）
(本文作者介绍：中国银行总行一级部门。研究领域涵盖全球经济、国际金融、宏观经济与政策、金融市场、银行业发展等。)
责任编辑：谭兆彤
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