文/新浪财经意见领袖专栏作家 李德林
你在加仓？还是减持？反正公募基金们在减仓，他们的平均仓位已经下调到67%了。现在问题的关键是，当各种妖股横行，当各种概念活跃，公募基金们现在对哪些行业感兴趣，未来的风向标在哪里？
当蔚来汽车的老板李斌长舒一口气：终于活过来了。国内的一批基金却涌向了惠州，他们要去调研蔚来的供应商德赛西威。这家公司有一堆的概念：无人驾驶、智能汽车、车联网、百度、富时罗素、粤港澳等等。3个月时间内，已经有超过140多家基金去调研，成为A股调研最多的上市公司。
尽管德赛西威很热闹，可是3季度以来，超过百家基金调研的上市公司只有6家。8月份半年报公布期间，基金们频繁出动，调研了362家上市公司被调研。可是到了9月，只有222家上市公司被调研。整个三季度，只有267家上市公司被10家以上基金公司调研，剔除掉那些老牌基金抱团股外，新增可能被基金抱团的上市公司不足4%。
基金有一个潜规则，那就是要看调研报告，如果一家上市公司三个月都没有新的调研报告，意味着这家上市公司至少半年内没有亮眼的表现，从公司发展的战略看，这家公司至少在一年之内业务没有战略突破，更没有执行力方面的提升。那么这类上市公司不会被纳入基金观察池，如果已经被基金买入的，可能会成为基金减持的对象。
基金调研上市公司数量减少，在操盘过程中已经体现出来。3858只权益类基金9月以来平均仓位下调到67.23%，普通股票类基金仓位跌破88%的诅咒线，降到87.92%。普通股票型基金中，19.57%的基金仓位不变，39.37%的基金进行了加仓，超过41%的基金减仓。
无论基金们怎么分化，市场永远都存在着机会。尽管医疗现在存在着估值的分歧，可是在一个进入老龄化的时代，医疗保健永远都存在着机会，尤其是随着新冠疫苗研发的推进，基金们对医疗保健的调研热情不减，占据着行业第一。
当然，电子、计算机已经上升到国货当自强的战略高地，自然令基金们兴趣盎然，尤其是消费电子，成为拉动行业的龙头。
9月16日，尺度APP直播时提出基建是未来，特别强调了机械设备，从基金们的调研看，他们正在大规模覆盖对机械设备的调研，覆盖面超过50家，紧随其后的自然就是电力能源以及金属材料等。
当然，食品饮料依然是基金们关注的重点，还有在传统汽车遭遇寒冬之后，智能汽车概念已经逐渐成为汽车行业的领跑者，基金们对他们的热情显然与日俱增。
秋天已经来了，基金经理们的分化越来越明显，他们的脚印永远都是一个观察行业冷暖的风向标。目前，基金们正在医疗健康、电子、计算机、机械设备等四大行业寻找机会，未来已来，别在分歧中沉沦，只有在分歧中踩着清晰的脚印，才能抓住风向标。面对基金们的分歧，也许，老百姓会说，三钱买下吕洞宾，莫把神仙看轻了。
(本文作者介绍：著名财经作家、《德林爆语》主持人。三分钟财经脱口秀，每天一个资本真相，微信公众号:delinshe)
责任编辑：张译文
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