意见领袖丨中银研究
3月30日，六大行2022年业绩报告披露完毕，总体来看，国有大行信贷投放力度增强，带动资产规模快速提升；盈利水平保持稳健，为未来转型发展奠定坚实基础；资产质量持续向好，筑牢风险防范基石；各项业务百花齐放，助力国家重大发战略顺利实施。主要关注点如下：
第一，资产负债规模提升，高质量发展成效显著。2022年，国际环境复杂多变，国内宏观经济运行承压，六大行作为中国银行业的“领头雁”“排头兵”，积极发挥自身优势，强化责任担当，有效支持了实体经济的恢复性发展。截至2022年末，六大行总资产规模共计164万亿元，同比增长约13%，增速较上年同期增加5个百分点。其中新增贷款规模更是突破1万亿元大关，为夯实实体经济恢复的基础注入一剂强心针。总负债规模共计151万亿元，同比增长13%，增速水平较上年同期增加近6个百分点。其中存款规模为121万亿元，同比增长13%，是负债增加的主要驱动力量，这其中既有宏观经济波动下预防性储蓄增加的原因，也有年末债券市场调整导致居民资产配置流向存款类产品的原因。六大行有效承接居民存款，在保证收益性和稳健性的同时，充分发挥金融中介作用，引导社会资金流向最需要的行业和领域。
第二，营收增速边际放缓，盈利增长回归常态化。2022年，六大行营收规模共计3.7万亿元，同比增长约0.3%，增速水平下滑。一方面，利息收入规模共计5.3万亿元，同比增长10%，在减费让利实体经济的同时，遵循“以量补价”发展逻辑驱动收入规模增加。另一方面，非利息收入规模共计8603亿元，同比下降约9%，2022年资管新规全面落地，资产管理行业粗放式增长的时代正式谢幕，稳健运行成为新常态。同时，在主要经济体加息以及地缘政治动荡等因素影响下，资本市场波动加剧，对非利息收入增长带来影响。但得益于灵活的拨备计提调整以及数字化转型带来的成本压降，净利润规模共计1.36万亿元，同比增长5.3%，保持稳健增长势头。
第三，资产质量持续向好。截至2022年末，六大行不良贷款规模共计1.3万亿元，同比增长约9.7%，信贷投放的大幅增加一定程度上带来了不良贷款规模的上涨。但值得注意的是，通过综合运用多种不良处置工具，六大行风险化解能力显著提升，不良贷款率仅为1.33%，同比下降0.03个百分点。整体来看，六大行在服务实体经济的同时牢牢守住风险底线。
第四，各类金融服务呈现诸多新趋势，兼顾全覆盖和精准滴灌。2022年，六大行持续优化金融服务模式，在总量提升的基础上更加强调金融活水的精准直达。在服务普惠金融主体方面，六大行普惠型小微贷款规模共计8.5万亿元，同比增长超过30%，普惠型小微企业贷款客户超过900万户，普惠金融服务量质齐升。在服务制造业方面，六大行制造业贷款余额共计8.8万亿元，同比增长约9.5%，保持较高增速水平；在服务科创企业方面，工、农、中、建四大行战略性新兴产业贷款规模超过5.4万亿元，同比增长超过50%，高于其他类型贷款增速水平。在提振市场消费方面，六大行包括信用卡和个人消费信贷在内的消费金融业务规模超过4.4万亿元，同比增长超过2%，在消费需求相对低迷的情况下，消费金融发展有所放缓。在支持双碳目标实现方面，六大行绿色贷款余额共计12.5万亿元，同比增长超过44%，持续推动绿色基金、绿色租赁、绿色信托、绿色理财等业务的协同发展，丰富绿色金融内涵。在国际化经营方面，工、农、中、建、交五大行境外资产规模共计15.6万亿元，同比增长6.4%，增速较上年同期增加约3个百分点，境外扩张步伐保持稳健；但海外盈利面临一定挑战，2022年五大行境外营收规模共计3155亿元，同比下降10%，境外税前利润规模共计1208亿元，同比下降1.7%。
2023年政府工作报告将全年经济增速目标设定为5%左右，包括六大行在内的中国银行业发展将继续面临诸多重大机遇，普惠金融、绿色金融、科技金融、消费金融等业务将持续发力，更加注重质的有效提升和量的合理增长。同时，高度关注国际经济金融形势变化对银行业的影响，灵活调整经营战略和业务摆布，重视后疫情时代重点行业的风险化解问题，坚守风险底线。
（点评人：中国银行研究院 杜阳）
(本文作者介绍：中国银行总行一级部门。研究领域涵盖全球经济、国际金融、宏观经济与政策、金融市场、银行业发展等。)
责任编辑：张文
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