桂泽发：商业银行如何支持产业转移

　　文/新浪财经意见领袖专栏（微信公众号kopleader）专栏作家 桂泽发

　　大规模的产业转移为产业承接地区催生了大量的金融需求，为当地各类金融机构的发展提供了广阔的空间。商业银行应抓住这一难得的历史机遇，顺势而为。

　　近日，国家发改委、商务部对外公布《中西部地区外商投资优势产业目录（2017年修订）》，修订后总条目共639条，比原目录增加139条，修订版目录自2017年3月20日起施行。这次修订后的产业目录主要有以下几个方面变化，包括：推动传统产业转型升级；支持高新适用技术产业发展；鼓励加快发展服务业；促进劳动密集型产业发展；强化基础设施和产业配套等等。

　　其中，在具有劳动力优势的省份新增了外向型纺织、服装、家具等条目，推进形成新的外向型产业集群，积极承接东部地区和国际上劳动密集型外资产业转移，具有十分突出的时代意义。

　　产业转移是指产业的空间移动或迁移，包括资本、技术和劳动力等生产要素的综合流动，它不仅涵盖整个产业生产的转移，而且还包括同一产业内部各生产阶段的转移。积极承接产业转移不仅有利于加快中西部地区新型工业化和城镇化进程，促进区域经济协调发展，同时也为商业银行带来了大量的业务机会。商业银行应抓住当前产业转移加速的难得机遇，积极投入到产业转移过程中，在为国家产业转移提供有力金融支持的同时实现自身业务快速发展。

　　一、我国产业转移的趋势

　　改革开放以来，我国东部地区利用率先开放的优惠政策和地域上的有利条件，抓住发达国家和港澳台地区产业转移的机遇，承接和发展了大量以劳动密集型产业为主的加工工业，不仅有力地推动了当地经济发展，而且成为拉动中国经济增长的重要力量。

　　东部地区集中了全国80%左右的加工工业，以电子、信息、汽车及零部件制造为主导的国际产业形成了加速向东部地区转移的新态势。但随着东部地区经济高速发展，产业结构调整、优化、升级已经成为必然要求，加上近年来东部地区加工工业开始出现土地、劳动力等生产要素供给趋紧、产业升级压力增大、企业成本不断提高、资源环境约束矛盾日益突出等问题，“腾笼换鸟”成为必然，东部地区加工工业向中西部地区转移的趋势日益明显。

　　从总体上看，目前国内产业转移呈现以下几个特点：

　　一是产业转移规模和范围不断扩大。近几年来，中西部省市引进东部的资金和项目数量呈几何式增长，承接产业已经达到相当规模。同时，我国产业转移的行业范围也呈扩大的趋势。

　　二是产业转移形式逐渐多样化。包括：成本降低型；资源利用型；市场拓展型；产业聚集吸引型；等等。

　　三是产业转移向集群化发展。目前，中西部各地已存在一大批由于产业龙头企业转移构建起产业的初步集聚效应，进而吸引大量相关行业的企业及其配套服务项目竞相前来投资落户的集群式产业转移现象。

　　四是产业转移的层次不断提高。这一方面得益于中西部地区经济发展，劳动者素质和产业配套能力近年来不断提升，另一方面得益于地方政府在引进产业时的政策导向。

　　二、产业转移产生巨大金融需求

　　产业转移有一个多层次和梯度发展的过程，其对金融资源配置的优化、金融组织体系的完善以及金融服务的延伸提出了新的需求。归纳起来，主要集中在以下几方面：

　　一是园区建设资金需求。产业集聚区以产业的高密度集聚、聚合为内在规定性，是一种新型、高效的产业组织形式，是承接产业转移的核心区。产业园区项目投资用地规模较大，与之配套的城市道路建设要求较高，土地整理、道路建设的资金需求非常庞大，如包括园区项目配套的商业住宅用地储备计划，资金需求还将进一步增加。

　　二是企业固定资产贷款需求。产业转移过程也是固定资产投资过程，在此过程中必然伴随大量的固定资产贷款需求。目前重点项目企业固定资产投资部分由总部投入资金解决，资金来源为自筹或统一融资，其特点是总部融资具有合作银行熟悉、融资成本低、融资效率高等优势，在当地固定资产融资偏少。但也有部分企业在其总部投资达到或超过国家规定的资本金后，需要银行贷款来满足融资需求。

　　三是流动资金及贸易融资需求。产业转移项目建成后，会产生部分流动资金及贸易融资需求，该类资金部分从当地进行融资，相对于产业转移投资有一定的滞后性。从调研掌握的情况看，企业开展此类业务的途径主要在集团总部指定银行申请，或是选择融资价格、规模和贷款方式有优势的当地银行。

　　四是结算需求。企业都有日常结算方面的需求，但在此方面企业有主动权。往往会根据融资合作银行的要求，在融资银行开立账户，并根据融资情况平衡在各家银行的结算。

　　五是直接融资及综合服务需求。直接融资相对银行借款来说融资成本相对低廉，同时银行信贷规模无法根本满足企业大量的借款需求，因此直接融资也就成为具备直接融资条件企业的首选。目前产业转移企业对银行业服务品种已从较为单一的结算、信贷等传统业务转向包括投资理财、财务顾问、上市保荐、债券承销等在内的全方位综合化服务。同时，企业在异地贷款、委托贷款、银团贷款等方面需求也在增加。

　　三、产业转移过程中滋生相关风险

　　产业转移带来大量业务机会的同时，也蕴藏着一定的风险。这包括：

　　一是企业风险。我国现阶段产业转移仍以民营资本为主体，而一些民营企业从沿海地区转移到内地的主要原因就是由于自身竞争力不强，消化成本能力弱，在当地无法生存。这些企业具有生产规模小、开发能力有限、资金投入不足、技术人才匮乏、环保意识淡漠、经营管理薄弱等诸多问题，在新的环境下依然无法得到根本改善。一旦中部地区经济发展，成本提升，这些“候鸟型”企业又将面临无法维续的窘境。

　　二是项目收益风险。由于产业转移项目投资较大，市场变化较快，项目建设过程中存在较大的不确定性，项目资金能否按时到位、项目是否按计划进度进行、项目投产后能否产生预期收益等都存在较大的不确定性，也是银行面临的主要风险。

　　三是配套风险。产业转移的综合成本，不仅包括土地房屋、劳动力价格，还涉及产业配套等其他要素。对于转移企业而言，如果产业承接地没有形成配套齐全的产业集群，产业转移的综合成本无法降低，这不但对企业的竞争优势会产生负面影响还将直接威胁银行的信贷资金安全。

　　四是重复建设风险。产业转移过程中，产业承接地的政府招商意愿和推动力都较强，各地政府在产业转移项目的承接上竞争十分激烈。一些地方在引进企业的同时忽略了对产业结构以及对转移项目的工艺技术水平的评估，在全局看很容易形成低水平的重复建设，影响整个行业的经营和利润。

　　五是环保风险。东部沿海地区为融入国际市场竞争环境，积极发展新兴产业，不断促进本地的结构转型和产业升级，以实现经济的持续较快增长。东部地区向中部地区转移的产业，不可避免地会存在着一些高消耗、高排放、高污染、劳动密集、低附加值的问题。因此产业转移在推动中西部地区工业高速增长的同时，其高消耗、高排放、高污染的产业特征也使之成为污染西部环境的主要因素，产业转移正在提升中部工业发展和经济增长的环境成本。

　　四、支持产业转移银行大有可为

　　大规模的产业转移为产业承接地区催生了大量的金融需求，为当地各类金融机构的发展提供了广阔的空间。商业银行应抓住这一难得的历史机遇，顺势而为，从战略和全局的高度统筹考虑中西部地区机构的发展战略，我们认为目前应从以下几个方面着手：

　　一是贴近市场，积极介入。

　　产业承接地的地方政府在产业转移过程中处于主导地位，掌握全面准确的企业和项目信息，对商业银行准确把握市场机会十分重要。商业银行应加强与地方政府的联系，尽早获得各地当年重点招商计划和项目，确定营销目标，了解投资计划、进度和资金需求情况，提前介入客户，适时跟进，赢得市场先机。应搭建银政合作平台，进一步完善产业转移企业贷款备选项目库，疏通融资渠道，提高银企对接效率。应重点支持在中西部地区的国家级的承接产业转移示范区，在把控信贷风险的前提下，及时捕获市场机会，在产业转移过程中争取更大业务空间。

　　二是适当倾斜，加大投入。

　　商业银行在资源配置上给予西部地区分行一定倾斜，在网点建设、人员配置、营销费用等方面适当加大向中西部地区分行的投入，助力当地机构实现跨越式发展。在加强中西部地区分行人员培养的同时加大中西部地区和东部地区的干部交流力度，通过委派产业转出地优秀干部和业务骨干到产业承接地挂职或任职，加快中西部地区机构对转入产业的熟悉过程和相关业务能力的提升速度。

　　三是因地制宜，一行一策。产业转移加大了相同产业在不同地区的差异性。

　　这种差异性表现在发展速度、生命周期、发展前景、负债能力、行业风险等各个方面。产业的区域性差别为银行信贷投向政策的制定和执行都提出了更高的要求。在支持产业转移的过程中，信贷政策要关注两种差异：其一，产业差异。对转移到中西部地区的不同产业的支持力度应该不同，对产业发展层次比较高、有一定技术含量和发展潜力、符合国家产业政策和中西部地区发展情况的产业予以扶持，同时限制污染和落后的转移产业。其二，地区差异。对于转移到中西部的产业，由于各省区自然资源、产业配套、人力成本和管理水平互有差异，相应的风险等级也会有所不同。

　　四是以客为尊，提升服务。

　　进一步提升对承接产业转移的综合服务能力，着力研究产业转移企业的多样化的金融服务需求，有针对性创新金融产品和服务方式。应鼓励商业银行增设区域性产品研发中心，加强对产业转移行业的金融创新产品研发，为转移企业提供产业转移和升级咨询等综合化的金融服务。应建立目标客户和业务需求清单，组建由客户经理、公司部门产品经理、相关部门业务经理组成的专家团队，为客户量身打造金融服务方案，在服务过程中实现组合营销。

　　五是精细管理，防化风险。

　　根据产业转移的风险特点，在风险管控中应突出抓好以下几方面工作：其一，切实了解企业的真实需要，在大力支持产业转移企业的过程中严格进行贷款用途审查。其二，仔细甄别企业和项目，对项目授信谨慎评估，密切跟踪建设进度和投产后收益情况。其三，注意重复建设风险，对转移行业的运行情况、生命周期、发展趋势等情况要有较全面的掌握，着重把握好行业市场供需情况，防范低水平重复建设风险。其四，坚持绿色信贷原则，对环保不达标的企业和项目实行一票否决制，严格控制高污染、低效益的产业授信风险。

　　(本文作者介绍：经济学博士)