文/新浪财经意见领袖（微信公众号kopleader）专栏作家 郭振华
你要说台湾人民无比热爱人身保险，于是买了那么多人身保险，打死我也不相信！但我坚信一点：只要寿险业高速增长，必然是长期储蓄保费在大幅增长，不可能是保障性保险保费在高速增长。
行内人士都知道，台湾保险业很发达，尤其体现在保险深度上，2016年台湾保险深度为19.99%，居世界第一位。美国为7.31%，全球平均值为6.28%。
分类来看，台湾保险深度高主要体现在寿险上，台湾寿险深度约为16.65%，世界第一，美国为3.02%，全球平均为3.47%；台湾产险深度为3.34%，美国为4.29%，全球平均为2.81%。
台湾寿险业为何如此发达呢？一直想搞清楚内在原因。
看过不少说法，比如说台湾代理人很多，比如说在台湾购买人身保险可以免税等，但感觉都不在点上。因为代理人的销售能力说到底还是取决于需求，而台湾人可以免税购买保险的年保费支出只有2.4万元新台币（折合5120元人民币）。
你要说台湾人民无比热爱人身保险，于是买了那么多人身保险，打死我也不相信！但我坚信一点：只要寿险业高速增长，必然是长期储蓄保费在大幅增长，不可能是保障性保险保费在高速增长。
上周末在浙江大学参加研讨会，于是有机会向台湾来的教授请教，终于得到最有解释力的原因：购买投资性或储蓄性保险人身保险后，其投资收益免缴个人所得税（台湾称为综合所得税）；而通过其他渠道投资，如购买股票、基金、银行存款等，投资收益和利息都要与其它收入合并，缴纳综合所得税。
台湾实行累进制综合所得税，从6%一直到40%。尤其对于收入高的人而言，其边际税率很高，而且，收入高的人往往有很多的资本所得或投资收益，这些投资收益面临很高的边际税率。
今天，我从图书馆借来《台湾地区税收制度》等几本书，发现，按照台湾综合所得税法规定：“具有强制性质的储蓄存款利息”予以免税。而长期储蓄性人身保险就属于具有强制性质的储蓄存款，保险公司向客户支付的利息应该可以免除所得税。
这个免税政策的力度是非常大的，这才是台湾人，尤其是有钱的台湾人愿意将钱存在人身保险公司的主要原因。
这可能是台湾应对老龄化问题的重要政策举措，意在促使人们通过人身险产品进行长期强制性储蓄，以解决自己的老年开支问题。
这一点看来与最近要在上海和苏州等地试点的养老保险税收优惠政策相关，我们这个政策最关键的三点：一是纳税人可享受税优政策的缴费额度不得超过1000元/月；二是退休前不可领取，三是在退休后领取时要缴纳 7.5%的个人所得税。
不可退保的养老保险显然属于典型的强制储蓄，不过，我们这里是税延，而且有额度限制，而台湾是直接免税，且没有额度限制，我们的力度与台湾相比要小得多。
(本文作者介绍：同济大学风险管理与保险学博士，上海对外经贸大学教授、保险系主任，兼任中国保险学会理事、上海保险学会常务理事。对保险业和保险公司经营有独到见解。运营《保险神谭》公众号。)
责任编辑：张文
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