华恒生物科创板上市：市值39亿 郭恒华涉及17起民事诉讼

来源：雷帝触网

雷帝网雷建平4月23日报道

氨基酸及其衍生物产品供应商安徽华恒生物科技股份有限公司（简称：“华恒生物”，股票代码为：“605016”）昨日在科创板上市。

华恒生物发行价为23.16元，募资总额6.25亿元。

华恒生本次募集资金投资项目主要用于丙氨酸产品。包括交替年产2.5万吨丙氨酸、缬氨酸项目以及发酵法丙氨酸5000吨/年技改扩产项目。

华恒生物昨日股价35.25元，较发行价涨52.2%；今日股价为36.3元，较昨日上涨2.98%；以收盘价计算，华恒生物市值为39.2亿元。

年营收4.87亿 高度依赖巴斯夫

华恒生物主营业务为氨基酸及其衍生物产品研发、生产、销售，主要产品包括丙氨酸系列产品（L-丙氨酸、DL-丙氨酸、β-丙氨酸）、D-泛酸钙和α-熊果苷等，可广泛应用于日化、医药及保健品、食品添加剂、饲料等众多领域。公司位于安徽省合肥市。

招股书显示，华恒生物2017年、2018年、2019年营收分别为3.83亿元、4.2亿元、4.9亿元；华恒生物2020年上半年营收为2.58亿元。

华恒生物2017年、2018年、2019年净利润分别为6489万元、7551万元、1.26亿元；华恒生物2020年上半年净利润为6479.5万元。

报告期内，公司来自第一大客户巴斯夫的销售收入分别为1.9亿、2.29亿、2.27亿元和1.16亿元，占营业收入的比例分别为49.95%、54.39%、46.25%和44.74%，占公司L-丙氨酸销售收入的比例分别为59.26%、64.42%、65.10%和60.08%，客户集中度较高，对巴斯夫存在重大依赖风险。

华恒生物2020年营收为4.87亿元，较上年同期的4.91亿元下降0.83%；净利润为1.21亿元，较上年同期的1.26亿元下降4.18%。

华恒生物预计2021年1-3月营收1.5亿元到1.8亿元，较上年变动幅度为15.57%～38.69%；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润预计为3200万到3500万元，较上年变动幅度为-0.71%～8.60%。

郭恒华涉及17起民事诉讼

IPO前，华恒生物控股股东、实际控制人郭恒华共涉及17起民事诉讼案件，全部系因原告诉求郭恒华承担担保责任所致。

其中，8起案件因未签署相关担保协议，不需要承担相应民事责任；1起潮里兵起诉案件（（2018）京01民终4366号）目前已执行完毕、终结；1起张社青起诉案件（（2016）皖01民初159号）已和解撤诉，且因郭恒华以持有的巾帼小贷和巾帼典当的股权作为担保，故无需额外计算相关的民事纠纷金额；郭恒华还需要承担连带担保责任的7起案件最大金额约为9048万元。

同时，与郭恒华所涉及民事诉讼主债权相关的薛金合等非法吸收公众存款案经公安机关侦办、检察机关审查起诉、人民法院两级审理，已由合肥市中级人民法院维持原判审理终结。案件的侦办、审查起诉、生效判决，均不涉及郭恒华以及合肥高新区巾帼小额贷款有限公司、合肥巾帼投资管理有限公司、安徽巾帼典当有限公司、科创巾帼（北京）信息科技有限公司等巾帼系公司，判决认定该案系自然人共同犯罪而非单位犯罪，郭恒华及巾帼系公司不存在非法吸收公众存款和集资诈骗行为，不涉及刑事犯罪，亦无需承担退赔集资参与人未兑付资金实际损失的责任。

考虑到薛金合等非法吸收公众存款案中的投资人合计损失约2.43亿元，以及前述郭恒华已涉及和潜在可能的民事纠纷最大数额，并扣除重复计算部分，总计约为3.25亿元。

基于谨慎性原则，在极端假定情形下，前述金额扣除郭恒华目前已准备的专项偿付资产总价值与其所享有的发行人未分配利润，差额部分占发行人最近一次转让股份价格对应的华恒生物市值为9.03%，与郭恒华目前控制华恒生物47.04%的股权比例相比（其中，直接持股26.43%，间接控制发行人20.61%的股权比例），比重较小，不会对华恒生物的控制权造成重大不利影响。

郭恒华，1964年生，1998年1月至2003年7月任安徽氯碱化工集团有限公司常务副总经理；2005年4月至2013年11月任华恒有限董事长兼总经理；2011年1月至今任秦皇岛华恒执行董事兼经理；2013年11月至今任公司董事长兼总经理；2015年12月至今任合肥华恒执行董事。

三和投资为第二大股东，持股为13.3765%，江苏高投持股为9.2862%，兴和投资持股为7.4217%，马鞍山基石持股为6.3926%；张学礼持股为4.4276%，恒润华业持股为4.2679%，芳晟创投持股为3.0952%；

郭恒平持股为2.9649%，程昶宇持股为2.7487%，江苏疌泉仙瞳持股为2.3972%，温州博古持股为2.3732%，张冬竹持股为2.0901%。

其中，华恒生物股东郭恒华和郭恒平为兄妹关系；郭恒华持有恒润华业99.00%的股权，为其控股股东；郭恒华持有三和投资66.51%的出资份额，为其普通合伙人；

张冬竹持有三和投资13.94%的出资份额，樊义持有三和投资10.26%的出资份额，张学礼持有三和投资4.65%的出资份额，唐思青持有三和投资2.79%的出资份额，刘洋持有三和投资1.85%的出资份额，均为有限合伙人；

宋俐晔为郭恒华的女儿，持有恒润华业1.00%的股权，持有嘉兴容湖0.98%的出资份额；房炎为张冬竹配偶的哥哥，房炎直接持有本公司0.16%的股份。

IPO后，郭恒华直接持股为19.8252%，三和投资持股为10%，江苏高投持股为6.9647%，兴和投资持股为5.5663%，马鞍山基石持股为4.7944%；张学礼持股为3.3207%，恒润华业持股为3.2010%，芳晟创投持股为2.3214%；

郭恒平持股为2.2237%，程昶宇持股为2.0615%，江苏疌泉仙瞳持股为1.7979%，温州博古持股为1.7799%，张冬竹持股为1.5676%。

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