杨建波诉证监会案落槌再审请求被驳回_新浪财经

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　　新浪财经讯 10月27日消息，证监会发言人27日表示，近日，最高法裁定驳回光大证券内幕交易案当事人之一杨剑波提起的再审申请。历时4年，历经一审、二审、再审听证的轰动证券期货市场因“光大乌龙指”引发的杨剑波诉证监会一案正式落锤，此案是一例涉及ETF及股指期货的新兴内幕交易案件，此前无先例，因跨市场、跨品种的特点，案件引发关注，一审、二审和再审听证均围绕本案的错单交易信息是否构成内幕交易、信息是否已在广大证券交易前公开、光大证券的交易是否构成内幕交易的豁免情形及其处罚幅度等问题展开。证监会在庭审过程中向法院说明了案情事实，得到司法认可。

　　2015年5月，北京市高级人民法院宣判杨剑波败诉，驳回杨剑波提出的撤销北京一中院[微博]行政判决书、撤销证监会所做出的行政处罚决定书等相关处罚决定的请求，维持北京市一中院的判决，维持证监会对杨剑波的行政处罚决定及市场禁入决定。

　　2013年8月16日，光大证券自营部门发生交易系统错误，在进行ETF套利时下单234亿元最终成交72.7亿元，大量买单瞬间推升沪指上涨5.96%，造成当天A股和股指期货市场大幅波动。随后，光大证券做出了借道ETF卖出股票和股指期货锁定亏损的对冲措施。之后，证监会认定相关行为属于内幕交易，对光大证券和相关责任人员采取“顶格”行政处罚措施，光大证券被罚款5.23亿元，光大证券相关责任人杨剑波等人分别给予警告、罚款60万元并采取终身证券市场禁入措施。

　　证监会公众号发文原稿如下：

　　近日，最高人民法院裁定驳回光大证券内幕交易案当事人之一杨剑波提起的再审申请。历时4年，历经一审、二审、再审听证的轰动证券期货市场因“光大乌龙指”引发的杨剑波诉证监会一案正式落槌，此案是一例涉及ETF及股指期货的新型内幕交易案件，此前无先例，因具有跨市场、跨品种的特点，案件处理引起广泛关注。一审、二审及再审听证均围绕本案的错单交易信息是否构成内幕信息、信息是否已在光大证券交易前公开、光大证券的交易是否构成内幕交易的豁免情形以及处罚幅度等问题展开。证监会在庭审过程中向法院充分说明了案件事实、相关证据与法律逻辑，在经过法院的严格审查后，最终得到了司法的认可。

　　2013年8月16日11时05分，光大证券在进行ETF申赎套利交易时，因策略交易系统程序错误，造成以234亿元的巨量资金申购180ETF成份股，实际成交72.7亿元，引发市场剧烈波动，造成恶劣社会影响。事发后，我会迅速启动调查，经查，光大证券在当日13时开市后至14时22分，在未向社会公告相关情况的情形下，卖出股指期货空头合约IF1309、IF1312共计6，240张，合约价值43.8亿元；卖出180ETF共计2.63亿份，价值1.35亿元，卖出50ETF共计6.89亿份，价值12.8亿元。我会认定“光大证券在进行ETF套利交易时，因程序错误，其所使用的策略交易系统以234亿元的巨量资金申购180ETF成份股，实际成交72.7亿元”为内幕信息，光大证券是内幕信息知情人，在上述内幕信息公开前进行股指期货和ETF交易构成内幕交易，违法所得金额巨大，情节极其严重。我会决定给予最严厉的处罚，没收光大证券违法所得，并处以违法所得5倍的罚款，罚没款共计523，285，668.48元；对包括杨剑波在内的四名责任人员分别给予警告，处以60万元罚款，并采取终身证券、期货市场禁入措施。

　　此案再次表明，对扰乱市场、破坏市场秩序、侵害投资者合法权益的行为，我会绝不手软，严厉惩处，坚决维护市场秩序。无论资本市场违法行为花样如何翻新，情况如何纷繁复杂，我会都将始终立足现行法律赋予的权限，能动执法，及时打击违法违规行为，使资本市场违法违规者依法该担的责、该受的罚一样都不能少。

　　我会将继续坚定推进依法全面从严监管，对危害市场秩序的各类违法违规行为实施精准打击，从严惩治，筑起风险防范的底线，更好地服务保障金融稳定和经济社会发展大局。