瑞信方正合资未上报 外资控制欲彰显拟持股33.3%

　　本报见习记者 付刚 北京报道

　　“我们现在还没有正式向中国证监会提交申请，正在积极准备相关材料。” 1月10日晚，瑞士信贷集团(以下简称“瑞信”)香港总部媒体负责人李佩华在电话中告诉《华夏时报》记者，尽管他们当天宣布将与中国内地的方正证券合资成立一家新券商，但进展并不如市场传言那样——申请已经上报证监会。

　　她向记者确认，双方还处于尽快向监管部门提交申请的阶段。

　　李佩华透露，瑞信一直很希望直接参与内地的证券业务。过去几年，瑞信也一直在考虑用不同方法，和多家内地券商接触，只是这些行动均未向外界公开。

　　自去年12月中国证监会解冻受理成立合资证券公司的申请后，摩根士丹利与华鑫证券已先行一步，双方被传已将申请上交证监会。瑞信和方正证券成为目前宣布有相关计划的第二对。

　　值得注意的是，从目前公开的两对合作中，外资金融机构在中国选择的合作伙伴均非强势券商，外资对未来新设立的合资券商控制欲望彰显，瑞信欲在拟设立的合资公司中持有33.3%的股权。

　　瑞信曲折寻伴路

　　在三年前的券商中外合资潮中，瑞信留下的是遗憾。

　　熟悉瑞信背景的投行人士向《华夏时报》记者透露，早在2005年底，瑞信的前身——瑞士信贷第一波士顿就在和花旗集团的竞争中胜出，成为内地湘财证券引入外资的最终赢家。

　　当时，业界都认为湘财证券引入瑞士信贷第一波士顿只是时间问题，后者“很受几大股东欢迎”。

　　其时，由于数年熊市的影响，湘财证券已深陷泥潭。

　　湖南开元会计师事务所做的湘财证券2004年年报显示：湘财注册资本25亿元，但净资本仅6.9亿元，其总资产从2003年的90亿元下降到2004年的62亿元。

　　上述投行人士透露，当年，瑞士信贷第一波士顿对湘财证券的尽职调查都已完成，并撰写了长达数千页的尽职调查报告，报告和申请还递交至了证监会。

　　出乎意料的是，内地券商引入外资重组之门恰在此时被监管层暂时关闭。

　　2005年，瑞银集团获准重组北京证券为瑞银证券后，中国政府为取得世界贸易组织(WTO)谈判的更有利地位，同时，证券监管部门开始着手国内券商的综合治理工作，因此，决定暂停受理成立合资证券公司的申请。

　　瑞士信贷第一波士顿参股中国本土券商的努力在临界点时，不得不戛然而止。

　　此后，一贯低调的瑞士信贷第一波士顿更是陷于沉默之中。

　　“控制权”悬念

　　2006年1月1日始，瑞士信贷第一波士顿更名为瑞士信贷集团，香港金融界当时普遍认为，更改原因在于“瑞士信贷第一波士顿”名称过长，不符合中国人的阅读习惯。由于中国市场在瑞士信贷集团所占的分量日趋重要，遂有更名之举。

　　根据瑞信独家提供给《华夏时报》记者的资料显示，瑞信目前有5个办事处共1000多位员工专注于大中华区业务，其中，投资银行部共有200多位员工。

　　李佩华在接受《华夏时报》记者采访时表示，经过几年的选择，瑞信现在很高兴向外界公开确认将和方正证券进行合作。

　　“瑞信通过大量工作找到了一个合适的合作伙伴，瑞信和方正证券都期望下一步合作有新的进展。”

　　在瑞信投行首席执行官兼执行董事局成员柯磊洛看来，方正是一个非常有实力的合作伙伴，拥有深厚的本地专长和在中国金融服务行业的运营经验。他同时表示，在相关法律允许时，双方还可能向监管部门申请拓宽合资公司的经营范围。

　　李佩华透露，在获得所有监管批准之后，瑞信与方正证券希望设立一家合资公司，新公司主要从事A股、外资股和政府与公司债券的承销与保荐；外资股经纪和政府及公司债券的经纪业务。

　　“瑞信将在拟设立的合资公司中持有33.3%的股权，这是目前中国证监会相关政策允许的上限。”

　　对于《华夏时报》记者问及瑞信究竟花费几何获得33.3%的股权，李佩华没有正面回应。

　　她针对记者提及的业界敏感问题——瑞信是否在未来的合资公司中能拥有控制权，留下了一句悬念：“这要等到申请批下来、合资公司成立后，由将来的合资公司决定。”