中证网讯 安永日前发布《安永全球IPO趋势:2015年第二季度》报告,报告指出,与2015年第一季度相比,第二季度全球IPO活动有所增加,融资额增长61%,而交易宗数则增长37%。在资本市场看涨、监管利好以及与其他全球交易所相比竞争力增强的推动之下,大中华区迎来过去三年表现最为强劲的季度之一。
大中华区夺“双料冠军”
根据报告,2015年上半年大中华区各交易所的交易宗数和融资额分别占全球IPO的38%和39%, 合计241次IPO共筹集400亿美元,与2014年上半年相比交易宗数增长134%,融资额增长143%。大中华区再次证明了IPO领跑强者地位,交易宗数与融资额双双创下纪录。2015年上半年,深圳证券交易所[微博]和上海证券交易所[微博]的交易宗数位列全球第一与第二,而上海证券交易所[微博]和港交所则在融资额方面分获前两名。安永大中华区战略性高增长市场主管合伙人何兆烽表示:“大中华区的IPO市场正不断壮大。2015年第二季度,中国大陆证券交易所完成了120宗IPO,使得今年上半年的IPO总数达到190宗,共融资237亿美元,在交易宗数和融资方面均远超过2014年的全年水平。在2015年年初市场相对放缓后,香港的IPO活动也开始增加,上半年共完成45宗IPO,融资161亿美元。”纵观整个大中华区,高交易量的背后还有交易规模的支持,本季度全球最大规模的三宗交易均在大中华区的证券交易所进行,分别为:国泰君安(融资48亿美元)、华泰证券(融资45亿美元)以及广发证券(融资41亿美元)。中国大陆IPO环境日趋明朗,这主要归功于针对支持经济发展和中国市场自由化的一系列市场改革和利好的政府货币政策。在中国大陆,政府采取了多种不同的措施,包括下调利率以及降低银行存款准备金率,这促使资本市场行情看涨。上海证券交易所股价综合指数上升超过36%,并且本年迄今为止深圳证券交易所[微博]股价综合指数上升了39%以上。在香港,结合大陆资本市场改革、沪港通(2014年11月落地)以及即将落地的深港通,这都促进了更加积极的IPO,并且使2015年上半年成为自2011年上半年以来IPO 融资额最为强劲的半年。何兆烽称:“随着在大陆和香港的大型IPO的增加,尤其是在金融板块,中国将在全球IPO市场中继续处于领跑地位。2015年上半年,中国证监会[微博]加快IPO审核,允许更多企业在下半年上市,从而在注册制落地之前将之前的存量IPO尽最大可能消化。”
全球市场整体低迷
安永亚太区资本市场合伙人陈经纬表示:“ 2015年上半年,全球IPO市场的交易宗数达到631宗,比去年同期增加6%。然而,融资总额为1037亿美元,比去年同期减少了13%。”IPO活动的低迷归因于众多因素。今年在美国的上市量未能赶上2014年的步伐,同时全球由财务投资者主导的IPO数量也有所下滑——2015年上半年由私募股权和风险资本支持的IPO计123宗,融资327亿美元,与去年同期相比分别减少了38%和48%。全球范围的并购交易量激增,成为除IPO上市之外颇具吸引力的又一融资选择——4月及5月,单月并购交易额创下了八年来的新高,4月成交2879笔,金额3990亿美元;而5月成交2653笔,预计交易金额将超过4000亿美元.
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