携程入股众信旅游折戟  高管5000万元增持计划救场

热点栏目

资金流向 千股千评 个股诊断 最新评级 模拟交易

客户端

　　携程入股众信旅游折戟 高管5000万元增持计划救场

　　来源： 证券时报·e公司 作者： 阮润生

　　2016年2-3月，众信旅游公布收购方案，拟采用增发新股及支付现金的方式收购华远国旅100%的股权，交易作价26亿元。其中，拟以35.82 元/股向上海携程等11名交易对方合计发行股份进行支付。同时，上市公司拟定增募资等数金额，用以支付现金对价，发展出境游业务。当时发行股份募集配套资金的发行底价为42.01元/股。

　　本次交易和配套融资完成后，上市公司每股净资产将增加1倍多，上海携程将持有上市公司5.07%股份。上海携程系作为美国纳斯达克上市的公众公司CTRP在中国境内的经营实体之一，却成为本次终止原因之一。

　　众信旅游指出，虽然本次交易已获得证监会有条件审核通过，但是由于关于海外上市公司回归 A股上市相关政策尚未明确，加之本次交易已经耗时太长，继续推进本次交易不确定性大，对交易各方都可能造成损害，不利于各方正常发展。

　　此前，监管层曾就华远国旅历史上VIE构架进行问询，要求补充披露搭建红筹构架而设立的境外主体注销程序办理进展，相关自然人股东外汇登记的补办进展，是否存在行政处罚风险以及对华远国旅生产经营的影响。

　　值得注意的是，截至1月26日，众信旅游股价收于13.95元/股，无论相比股份支付价格还是定增价格，已经出现严重倒挂。

　　汉坤律师事务所曾就收购案指出，众信旅游收购中详细披露了携程控股构架，成为A股重大资产重组或IPO案例中首个详细披露股东VIE构架案例，如果通过审核，有望成为中国证监会及A股市场承认VIE架构的重要先例。

　　对于终止影响，众信旅游表示目前公司经营情况正常，财务状况良好，终止不会影响公司的日常生产经营和持续稳定发展。同时，公司承诺自公告披露之日起1个月内不再筹划重大资产重组事项。

　　宣布终止收购同时，众信旅游还公布增持计划：基于对公司未来展前景的信心及对公司价值的认可，部分董事、高级管理人员拟利用自筹资金，通过集中竞价、连续竞价和大宗交易，或通过证券公司、基金管理公司、信托公司等定向资产管理、定向资金信托等方式增持公司股份，增持金额为 5000 万元。

　　此前，公司第一大股东、实际控制人冯滨承诺自2017年1月24日之日起6个月内（即自2017年1月24日至2017年7月23日）不减持公司股票，目前冯滨持股占比31.53%。另外，截至1月23日，公司员工持股计划“兴业信托-众信旅游1号员工持股集合资金信托计划” 已通过二级市场累计斥资2572.71万元买入0.2139%股份， 成交均价14.25 元/股。