证券代码：002158 证券简称：汉钟精机
上海汉钟精机股份有限公司2007年年度财务决算报告
公司2007年度会计报表委托天健华证中洲（北京）会计师事务所有限公司审计，经审计
认为，本公司财务报表已经按企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了公司2007
年12月31日的财务状况以及2007年度的经营成果和现金流量。
一、2007年年度资产负债状况（单位：万元）
资产 年初数 年末数 增减额 增减主要原因
货币资金 3,929 35,811 31,882 公开发行股票所致
应收票据 4,138 7,578 3,440 销售收入增加以银行票据结算增多所致
应收账款 4,280 4,998 718
预付款项 598 1,181 582 预付职工宿舍款尚未办理交付手续所致
其他应收款 30 17 -13 备用金及诉讼保全金金额减少
存货 5,693 7,853 2,161 业务发展存货储备增加
流动资产合计 18,669 57,439 38,770
固定资产 3,784 5,446 1,662 在建工程转入
在建工程 169 331 162 扩大产能所购建的资产增加
无形资产 858 865 8
开发支出 - 15 15
长期待摊费用 30 115 85
递延所得税资产 77 115 38
非流动资产合计 4,918 6,887 1,969
资产总计 23,587 64,326 40,739
资产 年初数 年末数 增减额 增减主要原因
短期借款 2,520 2,520 -
应付账款 4,689 8,317 3,628 业务发展采购金额增加
预收款项 637 987 350 业务发展预收货款增加
应付职工薪酬 308 354 46
应付税费 125 336 211
应付利息 37 39 2
其他应付款 16 34 18
流动负债合计 8,332 12,588 4,255
长期借款 490 490 -
非流动负债合计 490 490 -
负债合计 8,822 13,078 4,255
股本 9,600 15,050 5,450 转增股份、公开发行股票
资本公积 563 29,174 28,611 股本溢价
盈余公积 746 1,283 537 提取10%法定盈余公积
未分配利润 3,855 5,740 1,885
股东权益合计 14,764 51,248 36,484
负债和股东权益合计 23,587 64,326 40,739
说明：本年度资产总额增加40,739万元，主要原因为：发行股票、销售增加带动货币资
金与应收票据的增加、同时公司为扩大生产经营规模购置了设备与土地所致；负债增加4,255
万元，主要原因为：购买存货形成的应付货款与销售形成的预收货款增加所致；股东权益增
加36,484万元，主要原因为：发行股票、转增股份、07年获利所致。
二、2007年年度利润状况（单位：万元）
项目 上年数 本年数 增长率 增减额 增减主要原因
一、营业收入 27,341 37,934 38.74% 10,593 主要是制冷及空气压缩
机销售增加
减：营业成本 19,449 29,063 49.44% 9,615
营业税金及附加 5 6 15.61% 1
销售费用 1,278 1,504 17.71% 226 销售规模扩大、销售费用
增加所致
管理费用 1,840 1,488 -19.15% -352 研发物料转生产
财务费用 98 -152 -255.49% -250 募集资金利息收入、人民
币升值所形成汇兑收益
资产减值损失 -3 103 -3159.99% 107 计提存货跌价损失
二、营业利润 4,675 5,921 26.66% 1,247
加：营业外收入 148 193 30.61% 45 财政补贴增加
减：营业外支出 11 8 -26.83% -3
三、利润总额 4,812 6,106 26.91% 1,295
减：所得税费用 626 734 17.21% 108
四、净利润 4,186 5,372 28.36% 1,187
说明:公司本年度主营业务收入相比去年增加10,593万元，增长38.74%，主要原因为：
制冷及空气压缩机销售额增加；销售费用相比去年同期增长17.71%,主要原因为:销售规模扩
大、销售费用增加所致；管理费用相比去年同期下降19.15%，主要原因为:研发物料转生产所
致；财务费用相比去年同期下降255.49%，主要原因为：募集资金存入银行所产生的利息收入
以及人民币升值所形成的汇总收益所致；公司2007年年度规模效益显现，全年实现利润总额
6,106万元，比去年增长26.91%，净利润比去年增长28.36%。
三、2007年年度现金流量状况（单位：万元）
项目 上年数 本年数
经营活动现金流入 23,827 30,237
经营活动现金流出 19,721 26,209
经营活动现金净流量 4,105 4,029
投资活动现金流入 13
投资活动现金流出 1,718 3,059
投资活动现金净流量 -1,705 -3,059
筹资活动现金流入 3,340 36,129
筹资活动现金流出 4,167 5,216
筹资活动现金净流量 -827 30,913
净现金流量 1,574 31,882
说明：公司经营活动现金净流量比去年同期减少76万元，主要原因为：销售收入增加以
银行票据结算增多所致。投资活动现金净流量比去年同期减少1,354万元，主要原因为：公
司扩大产能所购建的资产增加。筹资活动现金净流量比去年同期增加31,740万元，主要原因
为：公司07年8月上市所募集的资金。
四、2007年年度主要经济指标完成情况
主要财务指标 2007年度 2006年度 2005年度
一、短期偿债能力指标
流动比率 4.56 2.24 1.75
速动比率 3.94 1.56 1.16
二、资产管理能力指标
应收账款周转率（次/年） 8.18 6.02 5.18
应收账款周转天数 44.62 60.63 70.46
存货周转率（次/年） 4.29 3.65 3.34
存货周转天数 85.08 100.00 109.28
流动资产周转率 1.00 1.64 1.73
固定资产周转率 7.73 7.10 5.58
总资产周转率 0.86 1.29 1.29
营业周期 129.70 160.63 179.74
三、长期偿债能力指标
资产负债率 20.33% 37.40% 44.51%
产权比率 25.52% 59.75% 80.20%
利息保障倍数 31.41 25.29 17.12
四、盈利能力指标
销售净利率 14.16% 15.31% 12.43%
基本每股收益（元/股）(Ⅰ) 0.429 0.372 0.258
扣除后基本每股收益(元/股)(Ⅱ) 0.416 0.361 0.250
扣除后净资产收益率 18.95% 32.38% 31.56%
五、获取现金能力指标
销售现金比 10.62% 15.01% 0.32%
每股经营活动的现金流量 0.27 0.43 0.01
(1)短期偿债能力指标
短期偿债能力指标趋势图
5
4.5
4
3.5
3
流动比率
2.5
速动比率
2
1.5
1
0.5
0
2005年度 2006年度 2007年度
说明:公司资产流动性高，短期偿债能力强.
(2)资产管理能力指标说明
资产管理能力指标趋势图
9
应收账款周转率（次/
8 年）
存货周转率（次/年）
7
6 流动资产周转率
5
固定资产周转率
4
总资产周转率
3
2
1
0
2005年度 2006年度 2007年度
说明:公司应收账款管理能力、存货周转率、固定资产使用效率显著增强，存货的管理水
平也有小幅提高，流动资产周转率、总资产周转率呈下降趋势，主要为募集资金短期内未产
生投资效益。
(3)长期偿债能力指标说明
长期偿债能力指标趋势图
35 90.00%
80.00%
30
70.00%
25
60.00%
20 利息保障倍数
50.00%
资产负债率
15 40.00%
产权比率
30.00%
10
20.00%
5
10.00%
0 0.00%
2005年度 2006年度 2007年度
说明：由于公司成功上市，募集资金到位后，公司净资产总额大幅提高，从而增加了公
司举债融资能力。
(4)盈利能力指标说明
盈利能力指标趋势图
50.00%
45.00%
销售净利率
40.00%
35.00%
基本每股收益（元/股）
30.00%
(Ⅰ)
25.00%
扣除后基本每股收益(元/
20.00%
股)(Ⅱ)
15.00%
扣除后净资产收益率
10.00%
5.00%
0.00%
2005年度 2006年度 2007年度
说明：销售净利率比去年下降1.15%，主要为同行业竞争导致售价略有下降，且国内原料
价格上涨导致。每股收益比去年上升15.32%，主要为：公司经营业绩的提升。
(5)获取现金能力指标说明
获取现金能力指标趋势图
50.00%
45.00%
40.00%
35.00%
30.00% 销售现金比
25.00%
每股经营活动的现金流
20.00% 量
15.00%
10.00%
5.00%
0.00%
2005年度 2006年度 2007年度
说明：销售收入增加但以银行票据结算增多导致经营活动现金净流量略有减少。
上海汉钟精机股份有限公司
二○○八年三月二十七日
|
