招行将赴港发行22亿H股 三富豪愿意入股

　　李嘉诚、李兆基、郭炳湘等香港富豪表露入股意愿

　　晨报讯 (记者 李若愚) 招商银行(资讯 行情 论坛)(600036)赴港上市一事水落石出。

　　该行昨日公告，董事会已通过发行H股并上市的议案，计划发行22亿股H股，募集资金 用于补充资本金。

　　新发的H股占发行后总股本的比例将不低于15%，如果承销商行使超额配售权，则招行本次最多可以发行25.3亿股H股。

　　作为仅次于中国石化(资讯 行情 论坛)(600028)的第二大权重股，招行股价的走势对A股市场有举足轻重的作用。半个多月前，招行拟发行H股的消息已在业内传开，市场担心这会给A股带来不利影响，在招行

股票上月底完成

股权分置改革复牌后，这种忧虑表现为严重的多空分歧，致使招行股价经过剧烈波动和巨量成交后，从6.88元一度滑落到6.06元。

　　关键问题在于招行H股定价的高低，定价过低则势必拖累A股。国信

证券金融行业资深分析师朱琰昨日表示谨慎看好招行的发行价。就基本面和未来发展前景而言，招行发行H股的市净率(股价除以每股净资产)应高于建行和交行。如果招行发行后的市净率是2倍，那么其发行价格应该在6.94元人民币左右，而昨日招行A股的收盘价为6.28元。如按6.94元的价格计算，则招行本次发行H股最多可募集资金176亿元。

　　花旗集团和高盛的研究报告也看好招行前景。花旗将招行A股未来12个月的目标价定在7.21元，远高于当前股价。

　　此前有外电报道，招行已口头同意美林、瑞士银行和中金公司担任其发行的财务顾问和承销商，李嘉诚、李兆基和郭炳湘等香港富豪也已表露出入股意愿。